Wa fun awọn akopọ pẹlu awọn pada ti o pada ati diẹ ninu awọn Swings Wild Swings.
Awọn akopọ pẹlu ailagbara ga julọ jẹ paapaa eewu fun awọn oludokoowo to sunmo ọjọ ori fẹyìntì, nitori ti o ṣeese lati din owo ni kiakia.
Lakoko ti o ṣe ṣee ṣe lati ṣe owo lori awọn ohun elo ti ko ni iyipada ati diẹ ninu awọn iyipada jẹ dara ti o ba ti ilọsiwaju pada da o mọ, ọpọlọpọ awọn oludokoowo ni o dara julọ ni wiwa fun awọn akojopo pẹlu iṣawari kekere ati gbigbasilẹ abala orin ti awọn atunṣe rere duro.
Awọn akopọ pẹlu ailawọn kekere kii ṣe rọrun lati ṣawari, ṣugbọn a le rii niwọn igba ti o ni agbọye ti o dara nipa bi o ṣe jẹ ailagbara ati bi a ṣe le wọn.
Awọn ipilẹ ti Volatility
Lati ṣe alaye ṣe alaye ailagbara ati idi ti o ṣe pataki, jẹ ki a ṣayẹwo awọn ọja meji ti o ni ero ati ọdun ti o jẹ ọdun marun.
Ile-iṣẹ A:
Odun 1: +12 ogorun
Ọdun 2: -5 ogorun
Ọdun 3: +18 ogorun
Ọdun 4: -11 ogorun
Odun: 5: +21 ogorun
Ile-iṣẹ yii ni apapọ, tabi tumọ si, iyasọtọ lododun ti 7 ogorun. Ṣugbọn, bi o ṣe le ri, pada ko ni ibamu lati ọdun de ọdun.
Ile-iṣẹ B:
Odun 1: 7 ni ogorun
Odun 2: 9
Odun 3: 5 ninu ogorun
Ọdun 4: 6 ogorun
Odun 5: 8 ni ọgọrun
Awọn atunṣe ọdun ti ile-iṣẹ keji yi yato pupọ ju Ile-iṣẹ A lọ, ṣugbọn iyipada apapọ ọdun ni kanna.
Meji ti awọn ọja wọnyi ni ipese ti ọdun deede ti 7 ogorun, ṣugbọn ile-iṣẹ akọkọ jẹ eyiti o pọju.
Kini idi ti ọrọ yii ṣe? Nitori awọn ayipada nla ni awọn atunṣe lododun le ni ipa ikolu kan lori iye owo ti idoko-owo.
Jẹ ki a ṣe ayẹwo awọn ile-iṣẹ iṣaro wọnyi lẹẹkansi, ti o ro pe o n ṣe idokowo $ 1,000 lati bẹrẹ.
A yoo ṣayẹwo iye iye owo ti o ni ni opin ọdun kọọkan, da lori awọn akọsilẹ loke.
Ile-iṣẹ A:
Odun 1: $ 1,120
Ọdun 2: $ 1,064
Ọdun 3: $ 1,255
Ọdun 4: $ 1,086
Ọdun 5: $ 1,314
Ile-iṣẹ B:
Ọdún 1: $ 1,070
Ọdun 2: $ 1,166
Ọdun 3: $ 1,224
Ọdun 4: $ 1,297
Ọdun 5: $ 1,400
Gẹgẹbi o ti le ri, awọn oludokoowo ni Ile-iṣẹ B ni diẹ owo ni opin ọdun marun-ọdun ju awọn ti o fiwo si Ile-iṣẹ A. Ti o jẹ nitori nigbati ile-iṣẹ ba npadanu owo ni ọdun kan, o ni lati ni diẹ sii ni ọdun to nbo lati ṣe soke fun pipadanu.
Awọn oludokoowo ni Ile-iṣẹ B ko pari pẹlu owo diẹ ni opin, wọn ko ni lati ṣe ifojusi pẹlu awọn iṣoro imolara ti wiwo ọja lọ si oke ati isalẹ wildly. Pẹlupẹlu, oludokoowo kan ti o sunmọ ori ọjọ ori, yoo ṣe aifọwọyi, ko fẹ lati ri idoko-owo eyikeyi sọkalẹ lọ si isalẹ, bi wọn ṣe le yan lati dinkuro ṣaaju ki iye owo ọja ni anfani lati tun pada.
Ti pinnu ipinnu
Ko rọrun nigbagbogbo lati mọ bi o ṣe jẹ pe iṣura jẹ. O le ṣayẹwo owo owo ati wo bi o ṣe nlọ si oke ati isalẹ, ṣugbọn eyi nikan ni o wulo nigbati o nwo nkan ti o wa. Nigbati o ba nṣe ayẹwo igbelaruge, o ṣe pataki lati ronu aiyede ti awọn ọja miiran ni ile-iṣẹ ati aladani kanna, bii iṣakoso lori ọja iṣura ọja gbogbo.
Laanu, awọn iwọn gangan wa ti ailagbara ti o le fun ọ ni aworan ti o yẹ. Mo fẹ lati wo iwọn kan ti a npe ni "Beta," eyi ti o le maa ri nigba ti o ṣawari iwadi lori ayelujara. Ni ọpọlọpọ igba, aworan Beta ṣe afiwe ailera kan ti ile-iṣẹ si S & P 500 Atọka, eyi ti o ṣe atẹle awọn ile-iṣẹ ti o pọ julọ ni ọja iṣura. Iwọn ti "1" tumọ si iye owo owo nro fere julọ ni ila pẹlu S & P 500 . Iwọn ti "1.25" ni imọran pe o jẹ 25 ogorun diẹ sii ju iyipada lọ.
Nigbati awọn akopọ akojọ, ọpọlọpọ awọn ile-ifowopamọ ile-ayelujara yoo fihan Beta fun ile-iṣẹ kan, ṣugbọn Beta naa fun ile-iṣẹ naa. Fun apẹẹrẹ, bi ti Kẹrin 2018, Apple fihan Beta ti 1,03, ti o ṣe diẹ sii diẹ sii ju iyipada S & P 500. Ṣugbọn Beta apapọ fun ile-iṣẹ imọ ẹrọ imọ jẹ 1.27.
Bayi a le sọ pe Apple jẹ diẹ ti o ni iyipada ju ọja iṣura lọ ni apapọ, ṣugbọn kere si iyipada ju awọn ọja-itaja ti o pọju lọ.
Awọn Ẹkọ Oofo Alailowaya
Diẹ ninu awọn apa ati awọn iṣẹ wa, nipa iseda, ti ko kere ju awọn elomiran lọ. Tekinoloji imọiran , fun apẹẹrẹ ṣe itọju diẹ sii ju awọn ohun elo. O tun ṣe akiyesi pe awọn ile-iṣẹ ti o tobi ju lati ni awọn ọja iṣura diẹ kere ju awọn kere ju lọ.
Ọpọlọpọ awọn oluranlowo iṣowo n tọka si awọn ile-iṣẹ igberiko awọn onibara gẹgẹbi ọkan ti o ni ailewu kekere ati agbara ti o pada. Aladani yii ni awọn ile-iṣẹ ti o gbe awọn ọja pataki ti a lo ni gbogbo ọjọ, gẹgẹbi awọn ohun ile, ounjẹ, ati ohun mimu. Bi awọn abajade, awọn ile-iṣẹ wọnyi ko ri awọn iṣunko igbẹ ni awọn ohun-ini, nitorina awọn ọja iṣura wọn ko ni wiwọ bọọlu, boya.
Awọn iṣowo Low-Volatility
Ni ọdun diẹ, awọn ọwọ ti wa ni ọwọ diẹ ti o ti ni ilọsiwaju rere deedea laisi iyipada ayipada ni iye. Ọpọlọpọ ninu wọn ni awọn ile-iṣẹ ti o mọye ti o ti wa ni ayika igba pipẹ ati ti o ti jẹ olori awọn ile-iṣẹ wọn.
Wọn pẹlu:
Ṣiṣewe ati Ọja [NYSE: PG]: Ọkan ninu awọn titani ni apa ibi-iṣowo awọn onibara pẹlu Beta ti o wa ni isalẹ ni apapọ.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Ile-iṣẹ kekere-beta ti n wa ni ayika lailai ati ki o ṣọwọn dun. Nibẹ ni idi kan Warren Buffet ti o ni ogogorun egbegberun awọn pin kakiri ti Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Awọn alakoso iṣowo olugbeja ti agbaye julọ ti gun igba atijọ ti o jẹ alaṣepọ ti o nṣelọpọ ati awọn ọja owo-owo ko ni imọran si awọn swings.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Idaabobo miiran ati ile-iṣẹ ile-iṣẹ pẹlu owo idaduro ati, ati pẹlu ọkan ninu awọn nọmba beta ti o kere julọ laarin awọn ile-iṣẹ nla.
Awọn Ona Rọrun lati Ṣẹye ni Awọn Akojopo Ikọwo Agbara Alailowaya
Ti o ko ba ni imọran lati ṣe ọpọlọpọ awọn iṣẹ-ṣiṣe lati wa awọn idoko-kere-kere, o le gba ifihan ti o dara si wọn nipasẹ owo-owo ati owo-iṣowo-iṣowo (ETF) ti o dawo ni iyatọ ninu awọn oriṣiriṣi awọn ohun elo.
Ọkan ninu awọn idoko-owo ti o ṣe pataki julọ ni awọn ọdun meji ti o gbẹhin ni iShares MSCI ti o kere ju ti o jẹ ETF [NYSE: USMV], eyi ti o fẹ lati fiwo si awọn ọja ti o kere ju ọja lọ ni apapọ. Awọn ETF miiran ti o ni irufẹ miiran ni S & P 500 Low Volatility ETF [NYSE: SPLV] ati Vanguard Global Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
O wa fun jiyan jiyan boya boya awọn ETF wọnyi ṣe iṣẹ ti o dara julọ ju oja lọ bi odidi kan, ṣugbọn wọn le jẹ ẹya ti o wulo fun ibudo idoko-ọrọ ti o tobi, paapaa nigba awọn igba nigba ti ọja-iṣowo n ṣaṣeyọri.