Gbigbọn awọn Iṣiro Owo Pẹlu Nṣiṣẹ-Ti iṣakoso ETFs
Nínú àpilẹkọ yìí, a máa wo bí owó owó ìdánilójú ti ń ṣiṣẹ àti bóyá àwọn oludoko-ọrọ àgbáyé yẹ láti ṣàyẹwò wọn fún àwọn àpótí wọn.
Oṣuwọn Pataki Ṣe Pataki 'Idija'
Awọn ETF Smart Beta ti di iyasọtọ ti o ni iyatọ si awọn owo ti o ni iwọn owo ti o niyeye lori ọdun meji ti o ti kọja. Nipa aifọwọyi lori iye, ipa, awọn ẹda , ati awọn "awọn okunfa" miiran, awọn owo yii nran awọn onisowo lọwọ lati ṣe aṣeyọri ti o pọju, awọn ti o ga ti o ga, tabi awọn anfani miiran ju owo-ori lọpọlọpọ lọ. Ẹri ti o ni atilẹyin awọn ẹtọ wọnyi ni a ṣepọ ati da lori ọpọlọpọ awọn ifosiwewe, ṣugbọn wọn jẹ ọpa ti o wulo fun mitigating awọn ewu.
Awọn ETF ti owo-owo ti di owo-iṣowo ti di iyasọtọ beta ti o ni imọran ti a fi fun awọn owo ajeji ajeji ti owo dola Amerika. Laarin ọdun 2011 ati ọdun 2016, dola Amẹrika ti ṣe afihan fere 30 ogorun, tabi oṣuwọn marun ninu ọdun, eyi ti o tumọ si pe eyikeyi awọn anfani ni awọn ọja ajeji lori akoko naa ni idojukọ nipasẹ awọn ipadanu ni owo iye owo ajeji.
Awọn ETF owo-owo ṣe iranlọwọ lati mu atunṣe pada nipasẹ didawọn ikolu ti owo ajeji fun awọn ọja wọnyi.
Dajudaju, awọn ETF owo-owo ko (tabi yoo ko ni) ṣe deede bi daradara nigba ọdun marun ti o yorisi 2008 nigbati dola naa ṣubu nipa 25 ogorun, tabi nipa 4.5 ogorun fun ọdun kan.
Awọn oludokoowo ninu awọn ETF owo-owo nigba akoko yẹn yoo ti padanu lori 4.5 ogorun fun ọdun ni awọn anfani ajeji nitori awọn ipadanu ninu idiyele ti Amẹrika. Awọn oludokoowo yoo tun padanu lori awọn anfani miiran ti awọn iṣowo oniruuru kọja awọn dola.
Gbigbọn lori Awọn iṣowo Dolla
Awọn oniṣowo-owo-owo giga ti ETF ṣe ifọkansi lati yanju awọn oran wọnyi nipasẹ ṣiṣe iṣakoso ikuna si awọn owo ajeji ajeji. Ko dabi awọn iṣakoso ti iṣakoso, awọn ETF yii nlo ilana ti ofin ti a ṣeto mulẹ lati mọ iyasọtọ wọn si owo owo ajeji. Ifojumọ ko ṣe pataki fun awọn iṣowo owo fun ebun ti o jẹ afikun, ṣugbọn dipo, mu awọn ewu ti o niiṣe pẹlu idọkuba kan ni dolati mu diẹ lakoko ti o npa diẹ ninu awọn anfani ti o ni ihamọ nigba ti o ṣe inudidun.
Fún àpẹrẹ, Fundtree Currency Dynamic Currency Hedged International Asset Fund (DDWM) n pese awọn oludokoowo pẹlu ọna miiran ti a sọ mọ si iShares MSCI EAFE ETF (EFA) pẹlu awọn ohun-ini $ 400 million ni isakoso ti isakoso. Igbese owo iṣowo ti o ni agbara ti o pọju ti awọn EFA mejeeji ati awọn iru owo ti o ni idaabobo kanna, bi Deutsche X-Trackers MSCI EAFE Hedged Equity ETF (DBEF) nipa didari idiwọn Sterling ati awọn iṣoro Euro.
Igbese naa n ṣiṣẹ nipa wiwo awọn iyatọ oriṣiriṣi owo anfani , ipa imọ-ẹrọ, ati ipo-aṣẹ agbara agbara rira lati mọ iye ti o tọ lati ṣe aabo.
Gegebi WisdomTree sọ, awọn ifihan agbara wọnyi jẹ ki owo owo iṣowo ti o ni iṣiro lati ṣe ina 1 ogorun fun ọdun ti ipadabọ lati awọn anfani ti dola nigba ti o dabobo awọn oludokoowo nigbati awọn dola nilẹ. Aṣeyọri ko ni lati gba 100 ogorun ninu akoko, ṣugbọn dipo, jẹ ki o farahan diẹ ninu awọn anfani ati dabobo lodi si ọpọlọpọ awọn idiwọn .
Awọn Rii Pataki lati Ṣaro
Awọn ewu ti o tobi julo fun awọn oludokoowo ilu okeere nipa lilo owo ti o ni idaamu hedged ETF ni pe wọn yoo ṣe awọn ipe ti ko tọ nigbati o n ṣakojọpọ awọn owo nina. Ni ọpọlọpọ awọn ọna, eyi ni ariyanjiyan kanna ti a le ṣe si eyikeyi owo-iṣakoso ti iṣakoso tabi imọran beta ọlọgbọn ti o gba diẹ sii ju ọwọ-ọwọ lọpọlọpọ ju owo -iṣakoso iṣakoso ti iṣakoso . Awọn oludokoowo yẹ ki o ṣe akiyesi nigbati o ṣe ayẹwo awọn iṣẹ ti awọn owo wọnyi labẹ awọn ipo wọnyi.
Fun apẹẹrẹ, iṣowo owo-owo iṣowo kan le ṣafihan awọn owo-owo ti o ni kikun ni akoko awọn akoko ti nla nla nitori o ko ṣee ṣe pe o jẹ ọgọtọ ọgọrun ọgọrun.
Ilẹ-ina kanna naa le kuna lati ṣe itọju giga gan-an lakoko akoko ti awọn dola dola, eyi ti o le mu ki o ṣe afihan awọn itọnisọna palolo nipasẹ aaye ti o yẹ ju ti o ti yẹ lọ.
Awọn oludokoowo yẹ ki o ranti pe eyikeyi jade outperformance to ṣẹṣẹ le jẹ nitori ọdun kukuru (ọdun 1-5) iṣowo ti owo ju kọnkan ti o wa labẹ ipilẹ. Gẹgẹbi abajade, o ṣe pataki lati ṣe akiyesi iṣẹ iduro-gun nigba ti o wa tabi gba alaye ti o ni kikun wo awọn ogbon ti a lo lati mọ bi wọn ṣe le ṣe ni awọn iṣowo owo orisirisi.
Ofin Isalẹ
SmartBeta ETB ti di pupọ ni ọpọlọpọ ọdun diẹ. Gegebi BlackRock sọ, awọn owo wọnyi le di ẹgbẹ-owo dola ti o jẹ ọkẹ aimọye ni ọdun diẹ diẹ sii. Awọn afowopaowo ni agbaye le fẹ lati ṣayẹwo owo owo iṣuna owo-idaniloju gẹgẹbi anfani ti o pọju lati ṣe idena awọn owo aje. Awọn owo wọnyi nfunni lọwọ fun awọn oludokoowo lati yago fun awọn idiyele ti ile-iṣẹ ni owo dola nigba ti o tun ni idaduro diẹ ninu awọn agbara ti o pọju ti o ba dide.