Akopọ kan ti ipo P / E, EPS, ati idiyele tita
Nigbamii, ipinnu rẹ yẹ ki o jẹ lati ra awọn ọja ni ọna kanna ti o yoo ṣe ẹrọ mimu; ṣe iṣeduro iye ti iwadi ati ki o wa awọn ti o dara julọ fun owo rẹ.
Nigba ti o le ko dun moriwu, idokowo iye ni a fihan lati wa ni ere pupọ. Lakoko ti o wa ọpọlọpọ awọn ọna lati ṣe iye iṣura kan, awọn ohun elo ti o rọrun diẹ ni gbogbo aye. Loni, a yoo fi ọwọ kan ọpa ti o ṣe pataki julọ ti gbogbo, ipinnu P / E, bakanna bi o ṣe wulo fun idoko-owo iṣowo tita .
Mimọ EPS ati P / E
Laanu, iye iṣura "iye" kii ṣe apẹẹrẹ ọja ti o kere julo ti o le wa. A $ 2 iṣura le jẹ, ati igba jẹ, Elo diẹ gbowolori ju a $ 200 iṣura. Lati ye idi, o gbọdọ kọkọ ni oye ohun ti awọn inawo fun ipin (EPS) jẹ.
Ọja kọọkan jẹ ipin, tabi apakan apakan, ni owo gidi kan. Ohun ti ipin naa ṣe fun ọ si, jẹ ipin ogorun kekere ti awọn ere-iṣowo kan tabi "awọn inawo." Nipa pinpin owo oya ti ile-iṣẹ, nipasẹ nọmba ti awọn ipinlẹ ti o ni iyasọtọ, a de ọdọ EPS rẹ.
Nisisiyi, ile-iṣẹ naa ko ni kọwe rẹ tẹlẹ fun iye owo naa ni apapọ mẹẹdogun, bi o tilẹ jẹ pe o le ni ipin ni ori owo sisan, awọn owo-ori rẹ fun ipin-iṣẹ jẹ ipinnu ori rẹ ti awọn ere, fun ipin kọọkan ti o ni.
Ohun pataki kan lati ranti ni pe EPS ti o ga julọ ko tumọ si awọn ere ti o ga julọ, igbẹkẹle kan le ni diẹ ni awọn mọlẹbi ti o ni iyasọtọ. Eyi jẹ apeere: Ti Oluṣata-owo "X" ni $ 1B ni owo-ori owo-ori kọọkan, ti o si ni awọn pinpin 1B, EPS rẹ yoo jẹ $ 1 / ipin. Ti Alagbata "Z" tun ni $ 1B ni owo-ori owo-owo lododun ṣugbọn o ni 2B pin si iyasọtọ, ọdun EPS rẹ yoo jẹ $ 0.50 / ipin.
Awọn anfani-fun-pin ni iyatọ pataki julọ ni ṣiṣe ipinnu iye owo iṣura. Nigba ti a ba ṣopọpọ rẹ pẹlu awọn irinṣẹ idiyele, gẹgẹbi awọn "P / E," a mọ idi ti a fi n ṣe iṣura $ 2 kan diẹ lẹhin ti gbogbo.
Iwọn owo-to-earnings ti a n pe ni "ọpọlọ," awọn "P / E," tabi "ọpọ owo-si-ẹri," jẹ apẹrẹ ti o ṣe pataki julọ fun awọn ohun-ini. Nipasẹ, ipin P / E jẹ ọpọ ti o da lori awọn anfani ti awọn lọwọlọwọ ti n ṣalaye ohun ti awọn oludokoowo n setan lati sanwo fun awọn dukia-owó naa. Lakoko ti o ṣe afihan awọn "P / E" ni afihan lẹhin si awọn ami rẹ lori ojula bi Yahoo! Isuna tabi Awọn Motley Fool, o tun le ṣe iṣiro ara rẹ ni irọrun, nipa pinpin pin owo pinpin nipasẹ EPS rẹ.
Fun apẹẹrẹ, ti o ba jẹ iye owo ti o dara julọ ti o jẹ $ 80, ati pe EPS (TTM) jẹ $ 8, ipilẹ P / E rẹ jẹ 10; 80, pinpin nipasẹ 8, ni 10. Awọn isalẹ P / E, ti o kere si ti o n sanwo fun awọn owo-owo. Sibẹ, ani nigbanaa, P / E kekere ko ni nigbagbogbo tumọ si ọja iṣura ti o din owo.
Awọn idiwọn ti awọn iṣowo P / E Pẹlu Awọn iṣowo Iyebiye
P / E jẹ pataki, bi o tilẹ jẹ pe o ni opin, ọpa ti o ṣeyeye nigba ti o ba wa ni tita ọja. Fun awọn ibẹrẹ, P / E ti o wọpọ ṣe itọju kan ti o duro ni osu mejila ti awọn inawo (TTM), ṣugbọn kii ṣe akọsilẹ fun ojo iwaju.
Niwon igbasilẹ ti wa ni iyipada nigbagbogbo, pẹlu awọn alatuta ja ni igbadun ni kiakia, idiyele idiyele lori ohun ti o sele ni ọdun to koja le jẹ iṣoro. RadioShack, fun apeere, ṣe iyọrisi bi laipe bi 2012 ṣugbọn nyara iyipada awọn ohun iṣowo ti ti fa i sinu iṣowo. Nitorina nigbati o ba wa si soobu, ohun ti o ṣẹlẹ nigbamii ni o ṣe pataki bi ohun ti o ṣẹlẹ kẹhin.
Keji, ẹja iṣura kan le tun ni EPS ti o ni aiṣedede nitori iṣẹlẹ kan-akoko tabi akoko akoko cyclical. Eyi le jẹ pe o ti tu ọja ti o ni agbara, o papo awọn opo ti awọn ipo, tabi ti o gba iwe-ori-ori ọya-akoko kan. Gbogbo awọn ifosiwewe wọnyi yoo jẹ ki ọja naa ṣe ohun ti o dara nipasẹ ọna P / E ṣugbọn, nigbati awọn owo-iṣẹ awọn ọdun ti o nbọ ba kuna lati ṣe iwọn, P / E yoo jii ni iyara.
Ninu itan, agbedemeji P / E fun gbogbo awọn ile-iṣẹ S & P wa ni ayika 14, ṣugbọn awọn ọja soobu ni iṣowo ni awọn iṣowo ti o ga julọ.
Awọn idi ti idiyele P / E to ga julọ le jẹ din owo ju P / E kekere lọ ni lati ṣe pẹlu awọn ireti ireti. Ninu àpilẹkọ ti n tẹle yii, a yoo ṣe ayẹwo bi idagbasoke yoo ṣe apakan ninu P / E ati idi ti awọn idiyele deedee ko wulo fun iṣowo tita.