Atilẹyin ọja iyanilenu le Ṣe iṣowo ni Ilẹ Awuju
Ti iye owo-owo ile-iṣẹ kan jẹ owo-owo 50, fun apẹẹrẹ, o ṣee ṣe pe o pọju bi a ṣe akawe si ile-iṣẹ kan ti o ni iṣowo fun awọn ẹsan owo mẹwa.
Biotilejepe diẹ ninu awọn oludokoowo gbagbọ pe ọja iṣura jẹ daradara ati pe onigbọwọ owo yoo ko ni alaye ti o to lati da awọn akojopo ti o pọju nitori pe o ti ṣafihan sinu awọn ọja iye owo lẹsẹkẹsẹ, awọn atunnkanwo pataki ṣe gbagbọ pe o yoo ma ri overvalued tabi undervalued akojopo ni oja nitori ti oludokoowo irrationality.
Nitorina, bawo ni o ṣe le sọ ti o ba jẹ iṣura diẹ? Awọn oriṣiriṣi oriṣiriṣi awọn ifihan agbara ti o wulo ti o le fihan pe o wa ni atilẹyin ọja to sunmọ. O wulo lati bẹrẹ nipasẹ atunyẹwo iroyin iroyin ti ile- iṣẹ kan , iwe-ipinlẹ 10-K , gbólóhùn owo-owó , iwe imọran , ati awọn iwifun miiran lati lero fun awọn iṣẹ ti ile-iṣẹ nipa lilo alaye ti o rọrun.
Biotilẹjẹpe ọpọlọpọ awọn oludokoowo gbakele ipinnu P / E, ti o ba n wa lati ma wà jinle diẹ, awọn ọna miiran wa lati ṣe idanwo boya a ti ṣaja ọja kan.
Wo Eto Eto PEG tabi Pipin ti a pari ni PEG
Awọn iṣiro meji wọnyi le wulo ni ọpọlọpọ awọn ipo ṣugbọn o le ni idasilẹ to šee ti o fa soke lati igba de igba. Ni akọkọ, wo idagbasoke idagbasoke lẹhin ti o ti ṣe lẹhin ti owo-ori ni awọn owo-ori nipasẹ ipin, ni kikun ti o rọ, lori awọn ọdun diẹ to nbo. Nigbamii, wo iye owo-to-earnings lori iṣura.
Lilo awọn nọmba meji wọnyi, o le ṣe iṣiro nkan ti a mọ gẹgẹbi ratio PEG , lilo ọna yii:
Eto IDA = P / E Eto / ile-iṣẹ ti o pọju idiyele owo
Ti ọja naa ba sanwo kan, o le fẹ lati lo ilana agbekalẹ PEG ti o ni atunṣe-pinpin :
Iwọn PEG ti o ni iyatọ ti pinpin-ipin = Eto P / E / (idagbasoke owo-owo + ipinjade owo-ori)
Iwọn apa oke ti ọpọlọpọ eniyan fẹ lati ronu jẹ ratio ti 2. Ni idi eyi, isalẹ nọmba naa ni o dara julọ, pẹlu ohunkohun ti o wa ni 1 tabi ni isalẹ ti o dara julọ. Lẹẹkansi, awọn imukuro le wa tẹlẹ, gẹgẹbi olutọju kan ti o ni iriri iriri pupọ ti o le ṣe akiyesi ayipada kan ni iṣẹ-ṣiṣe oniṣowo kan ati ki o pinnu awọn iyasọtọ owo oya jẹ igbasilẹ pupọ. Biotilejepe ipo kan le jẹ ọpọlọpọ rosier ju farahan ni iṣaju akọkọ, fun olubẹwo tuntun, ofin iṣakoso yii le dabobo lodi si awọn adanu ti ko ni dandan.
Ṣayẹwo Idaji Ẹka Dividend Ebi
O le rii pe ipinnu pinpin ọja iṣura ti o pọju ti o ni agbara jẹ Ni o kere ju 20 ogorun ti Iwọn itan itan-igba rẹ. Ayafi ti iṣowo tabi eka kan tabi ile-iṣẹ ti n lọ nipasẹ akoko iyipada gidi ni boya awoṣe iṣowo rẹ tabi awọn agbara ologun ti wa ni iṣẹ, awọn iṣẹ iṣeduro ti ile-iṣẹ kan yoo han diẹ ninu iduroṣinṣin ni igba akoko, pẹlu awọn ipo ti o dara julọ to dara julọ labẹ awọn ipo kan.
Iyẹn ni, ọja-iṣowo le jẹ alailewu ṣugbọn iriri gangan ti awọn iṣẹ-iṣowo julọ, lakoko igba pipọ, nfihan diẹ sii iduroṣinṣin, o kere bi a ṣe iwọn lori gbogbo iṣowo aje ju ti o han ni iye iṣura.
Eyi le ṣee lo si anfani ti oludokoowo. Mu ile-iṣẹ kan bi Chevron. Nigbati o ṣe afẹyinti ni gbogbo itan, nigbakugba ti ikẹkọ Chevron ti wa ni isalẹ 2.00 ninu ogorun, awọn oludokoowo yẹ ki o ṣe akiyesi bi a ti ṣe idiwọ agbara naa. Bakannaa, nigbakugba ti o ba sunmọ iwọn 3.50 si 4.00 ọgọrun, o jẹ atilẹyin fun miiran pe o ti daadaa. Ipese iyatọ, ni awọn ọrọ miiran, wa bi ifihan agbara . O jẹ ọna kan fun awọn oludoko-owo ti ko ni iriri lati ṣe iye owo ti o jẹ ibatan si awọn iṣowo owo, nyọ kuro ni ọpọlọpọ awọn idibajẹ ti o le dide nigbati o ba n ṣalaye pẹlu awọn iṣedede owo labẹ awọn ajoyegbe GAAP.
Lati ṣe atẹle ki o ṣayẹwo akoko ipinnu ti ile-iṣẹ kan fun akoko, ṣe ipinlẹ itanpa itan ti o pọ lori awọn akoko diẹ, lẹhinna pin pin kakiri naa si awọn ipinpinpin ti o dọgba marun. Nigbakugba ti awọn irugbin iyatọ ṣubu labẹ isalẹ fifẹ, jẹ ni oju-ọna. Bi awọn ọna miiran, eleyi ko ni pipe. Awọn ile-iṣẹ aṣeyọri lojiji lọ sinu wahala ti wọn si kuna; awọn ile-iṣẹ-owo ko da ara wọn ni ayika ati skyrocket.
Ni apapọ, tilẹ, nigbati oluṣowo olokiki ṣe itọju kan gẹgẹbi apakan ti iṣowo ti iṣakoso daradara ti didara ga, biiu bulu, owo-ori sisanwo, ọna yii le mu diẹ ninu awọn esi to dara julọ. O le ipa awọn onisowo lati ṣe iwa ni ọna ọna kika ọna ti o n ṣe deede, awọn idoko-owo igbagbogbo si awọn iwe-ọrọ, boya oja naa ti oke tabi isalẹ, ṣe.
Ṣayẹwo Iṣe-ipilẹ ti Iṣẹ Alailẹgbẹ kan
Diẹ ninu awọn ile-iṣẹ bii awọn ti ngbé ile, awọn oniṣelọpọ ayọkẹlẹ, ati awọn irin mii ni awọn ami ọtọtọ. Awọn ile-iṣẹ wọnyi maa n ni iriri awọn didasilẹ dida ni ere nigba awọn akoko ti idinku aje, ati awọn iṣan ti o tobi ni ere nigba awọn akoko ilosoke oro aje. Nigba ti igbehin naa ba ṣẹlẹ, diẹ ninu awọn oludokoowo ni ifamọra nipasẹ ohun ti o dabi lati jẹ awọn owo nyara dagba sii, awọn ipo kekere p / e, ati, ni awọn igba miiran, awọn ẹda nla.
Awọn ipo wọnyi, ti a mọ bi awọn ẹgẹ iye , le jẹ ewu. Wọn han ni iru opin ti imugboroja iṣoro ati ti o le ṣe idẹkun awọn afowopaowo ti ko ni iriri. Awọn afowopaowo akoko ti yoo mọ pe ni otitọ, awọn ipo P / E ti awọn ile-iṣẹ wọnyi jẹ Elo, Elo ti o ga ju ti wọn lọ.
Ṣayẹwo Awọn Ikun Owo
Awọn ijẹrisi iṣura ti o jẹ ti a fi wewe si ikorọ Išura Išura le pese akọsilẹ miiran ni igbeyewo fun ọja ti a koju. Nigbakugba ti Išọ owo ifowopamọ pamọ sii ju iye owo inawo nipasẹ 3-si-1, ṣiṣe fun awọn oke kékeré. Ṣe iṣiro yi nipa lilo agbekalẹ wọnyi:
(30-ọdun Iṣura owo ikore / 2) / Awọn dukia ti o ti ni kikun fun ipin
Fun apẹẹrẹ, ti ile-iṣẹ ba nṣe owo $ 1.00 fun ipin ninu EPS ti a ti fọwọsi, ati ọdun 30-ọdun ti o jẹ Išura owo-ori jẹ 5.00 ogorun, idanwo naa yoo fihan ọja ti a koju ju ti o ba san $ 40.00 tabi diẹ sii fun ipin. Ti o ṣe afẹfẹ aami pupa ti awọn iṣaro pada rẹ le jẹ ireti ti o yatọ julọ.
Ifowopamọ owo iṣowo ti o pọju awọn owo-owo ti o jẹ nipasẹ 3-si-1 ti ṣẹlẹ nikan ni awọn igba diẹ ni gbogbo awọn ọdun ọdun ṣugbọn o fẹrẹ jẹ ohun ti o dara. Ti o ba ṣẹlẹ si awọn akojopo ti o to, ọja iṣura bi odidi yoo jẹ ibatan ti o ga julọ si Ọja Ọja Gross, tabi GNP, eyiti o jẹ ami akiyesi pataki kan pe awọn idiyele ti wa ni idinku kuro ninu otitọ otitọ aje.
Maṣe gbagbe lati ṣatunṣe fun awọn iṣowo aje, tilẹ. Fun apẹẹrẹ, lakoko ọdun 2001 ti oṣu Kẹsan ọjọ kẹsan-ọjọ, ọpọlọpọ awọn ile-iṣẹ nla ti o ni awọn iwe-iṣowo ti o tobi ju akoko kan ti o jẹ ki awọn owo-irẹjẹ ti o nirarẹ ati awọn ipo P / E ti o ga julọ. Awọn ile-iṣẹ ṣe iṣeduro ni ọdun to tẹle nitori pe ko si ipalara ti o ṣe deede si awọn iṣẹ iṣeduro wọn ni ọpọlọpọ igba.
Awọn akojopo ti a da lori rẹ ni iyasọtọ rẹ
O ṣe pataki fun awọn oludokoowo lati ni oye iyatọ laarin gbigba lati ra ọja ti o ni idiyele ati kiko lati ta ọja ti o mu ti o ti gba ni igba diẹ niwaju ara rẹ. Ọpọlọpọ idi ti idi ti oniṣowo oloye kan ko le ta ọja ti a koju lori ti o wa ninu apo-iṣẹ rẹ, ọpọlọpọ eyiti o jẹ eyiti awọn ipinnu iṣowo-iṣowo nipa iye owo anfani ati ilana-ori. Ti o sọ, o jẹ ohun kan lati mu ohun kan ti o le ti ṣiṣẹ 25 ogorun ti o ga ju ipo iṣowo rẹ ti a ti ṣe iranti, ati pe ẹlomiiran ti o ba ni awọn onigbọwọ pẹlu awọn ipo ti o jẹ ki wọn ko ni imọran ni gbogbo ọja.
Awuwu kan pẹlu awọn oludokoowo titun jẹ ifarahan lati ṣowo ni igbagbogbo. Nigbati o ba ni iṣura ni iṣowo nla kan, eyiti o le ṣagbeye ilọsiwaju ti o dara lori inifura , ipadabọ lori awọn ohun ini , ati / tabi awọn ti o pada lori owo-iṣẹ ti nṣiṣe lọwọ, ọja ti o ni ọja ti o ni idiwọn yoo dagba sii ni akoko. O jẹ aṣiṣe ni igbagbogbo lati pin pẹlu ọja iṣura ile-iṣẹ nitori pe o le ti ni idiyele diẹ lati owo si igba. Wo awọn owo-ori ti awọn owo-owo meji, Coca-Cola ati PepsiCo, Bi o ti jẹ pe iye owo iṣura ti ṣawọn ni igba diẹ, oludokoowo yoo ti kún pẹlu ibanuje nigbamii lẹhin ti o ta igi rẹ kuro.
Iwontunws.funfun ko pese owo-ori, idoko-owo, tabi awọn iṣowo owo ati imọran. Alaye yii ni a gbekalẹ lai ṣe akiyesi awọn afojusun idoko, idaamu ewu tabi ipo iṣuna ti eyikeyi oludokoowo kan pato ati pe o le ma dara fun gbogbo awọn oludokoowo. Iṣẹ iṣaaju ko jẹ itọkasi ti awọn esi iwaju. Idoko-owo jẹ ewu pẹlu pipadanu idibajẹ ti akọkọ.