Awọn owo iṣowo ṣe iyipada nigbati awọn ošuwọn oṣuwọn yipada. Eyi ni idi.
Idi ti Yipada Iyipada Owo si Nigbati Iyipada Owo Yipada
Awọn ẹri owo kan ati ọgọrun kan n pese alaye ti o dara julọ nipa ibasepọ laarin awọn owo iyọ ati awọn oṣuwọn anfani.
Jẹ ki a wo ayẹwo iwadi kan.
Awọn Otitọ Imọlẹ Ṣiṣe
- O ra adehun fun $ 1,000.
- O ti dagba ni ọdun mẹrin (ni akoko wo ni o tun pada fun idoko owo $ 1,000).
- Oṣuwọn kupọọnu rẹ (oṣuwọn anfani) jẹ 4%, nitorina o sanwo 4% ọdun kan, tabi $ 40 fun ọdun kan.
Jọwọ pe ọdun kan lẹhin ti o ra awọn iyọọda ifẹkufẹ ti o jinde si 5% ati pe o pinnu lati ta ẹri rẹ. Nigbati o ba tẹ aṣẹ lati ta, aṣẹ naa lọ si ọjà, awọn onibara ti o ni agbara yoo ṣe afiwe iyara rẹ si awọn iwe ifowopamọ miiran ti o si fun ọ ni owo. Eyi gbogbo ṣẹlẹ lẹsẹkẹsẹ lori ayelujara.
Bawo ni adehun rẹ ṣe afiwe si awọn ifunmọ miiran lori ọja naa? Niwon awọn oṣuwọn anfani lo soke, titun ti a ti pese $ 1,000 meli ti o dagba ni ọdun mẹta (akoko ti o ṣaju ki ọran rẹ ba dagba) jẹ sanwo 5% tabi $ 50 fun ọdun kan. Eyi tumọ si pe adehun rẹ gbọdọ kọja nipasẹ atunṣe iye owo oja lati jẹ iye owo ti o dara nigbati o ba ṣe afiwe awọn ọran tuntun. Jẹ ki a ṣe akiyesi bi iṣẹ ṣiṣe iṣowo yii ṣe nṣiṣẹ.
Ṣiṣatunṣe Iṣowo si Owo Iyapa
- Ti o ba jẹ pe oludokoowo ra ifowo rẹ fun $ 1,000, wọn yoo gba $ 40 x 3, tabi $ 120 ni anfani lori ọdun mẹta ti o ku.
- Ti o ba jẹ pe oludokoowo ra owo tuntun fun $ 1,000, wọn yoo gba $ 50 x 3, tabi $ 150 ni anfani lori ọdun mẹta ti o ku.
- Ko si iwuri fun lati ra mimọramọ rẹ ni iye oju ti $ 1,000 niwon ẹniti oludokoowo yoo gba anfani ti ko kere ju awọn iwe-aṣẹ tuntun ti o ni atilẹyin tuntun. Bayi ni ọjà ṣaṣe iye owo ifaramọ rẹ lati ṣe deede.
- Ni ipo ayidayida yii, o le gba ẹbun nipa $ 970 fun mimu rẹ. (Nigbati adehun ba n ta fun kere ju iye ti o ti dagba julọ o ti sọ pe o ṣowo ni iye kan.)
Olutọju kan ti o rà ifura rẹ fun $ 970 yoo gba owo $ 120 ti awọn anfani, pẹlu afikun $ 30 fun akọkọ nigbati adehun naa ba dagba. Nitoripe wọn ni anfani lati san owo fun iyara naa, wọn yoo gba iye owo dola kanna ti o pọju, lori akoko kanna, bi ẹnipe wọn ra owo sisan tuntun ti o sanwo fun iye owo oṣuwọn ti o ga julọ.
Ti o ba di iforukọsilẹ rẹ si idagbasoke, iwọ yoo gba $ 1,000 ni kikun. Owo tita ọja ti isiyi ti awọn adehun nikan ni ọrọ ti o ba n ta ẹru rẹ bayi. Eyi mu ki awọn iwe adehun kọọkan jẹ ipinnu ti o dara nigbati o fẹ abajade kan. O mọ iye ti iwọ yoo gba ati nigba ti o yoo gba o, ati pe o ko ni lati ṣàníyàn nipa awọn iṣowo owo. Fun owo oya ifẹhinti, awọn igbesẹ kọọkan ni a maa n lo ni ohun ti a pe ni akọle ọmu lati ṣẹda ṣiṣan owo ti owo sisan ti a lo lati gbe ni ipo ifẹhinti.
Awọn Owo Ipolowo, Iye owo Oludaniloju, ati Iye
O wa agbekalẹ kan ti o le lo lati ṣe išeduro ipa kan iyipada ninu awọn oṣuwọn iwulo yoo ni lori mimu tabi apo-owo mimu. Ni iwe funfun, Iwọn ida-ọgọrun mẹrin ko ni ailewu ni orilẹ-ede ti ko ni ikore, awọn onkọwe Michael Finke, Wade Pfau, ati ipinle David Blanchett, "Ọna kan lati ṣe itọkasi ikolu ti iyipada ninu awọn oṣuwọn anfani lori iye owo awọn ọya jẹ lati ṣe isodipupo iye akoko mimu nipasẹ iyipada ninu awọn oṣuwọn anfani awọn oṣuwọn ọkan igba.
Fun apẹẹrẹ, ti awọn oṣuwọn awọn oṣuwọn ba pọ sii nipa 2%, iyọ ti o ni iye ọdun marun (iye akoko ti o wa lọwọlọwọ ti Barclays Aggregate Bond index) yoo dinku ni iye nipasẹ 10%. Ipa lori awọn ifunni pẹlu awọn akoko gigun (fun apẹẹrẹ, ọdun 15) yoo han ni awọn iwọn ti o ga julọ.
Lati lo agbekalẹ yii, o gbọdọ ni oye ati ki o wo iye akoko mimu, eyi ti o jẹ ọna ti o pọ julọ ni iwọn awọn akoko ti mimu naa yoo san jade. Ti o ga akoko naa, iye owo ti o pọju tabi owo imudani yoo jẹ iyipada ninu awọn oṣuwọn anfani.
Awọn Okunfa miiran ti Ipa Owo Ipaba
Apẹẹrẹ ti mo pese ko ṣe akọsilẹ fun gbogbo awọn okunfa ti o ni ipa si owo tita ọja kan. Iye ikẹhin ti adehun kan da lori didara didara, iru ti mimu , idagbasoke, ati awọn iye owo ti awọn owo sisan.
Ni apapọ, awọn iwe ifowopamọ pẹlu awọn iru ofin naa yoo ṣatunṣe si awọn oṣuwọn anfani ni ọna kan.
Ti o ba ni owo ifẹpo, owo ti awọn ifowopamọ ti owo-ifowopamọ yoo jẹ afihan owo ifowosowopo lori gbogbo awọn ifowopamọ ti o ni owo ifowopamọ.
Kini Iru Awọn Bonds Ti o dara Daradara ni Agbegbe Oṣuwọn Ti O Nyara?
Oriṣiriṣi meji ti awọn iwe ifowopamosi ti o le ma lọ silẹ nigbati awọn oṣuwọn awọn oṣuwọn dide. Awọn owo ifowopamọ owo sisan ati awọn owo ifowopamọ ti iṣatunṣe afikun ti owo-iṣowo le ṣetọju iye wọn ni ipo oṣuwọn igbiyanju ti nyara soke nitori awọn sisanwo owo lori awọn iwe ifowopamọ wọnyi yoo ṣatunṣe.
Pẹlupẹlu, ti o ba ni awọn iwe-owo kọọkan ni kipo awọn owo ifẹkufẹ ati lati gbero awọn ifunmọ rẹ si idagbasoke, lẹhinna o ko nilo lati ni idaamu nipa iyipada ninu awọn oṣuwọn iwulo bi o ko ni eto lati ta taṣe rẹ, nitorina o jẹ iye owo iye ko ṣe pataki si iwọ.