Awọn oludokoowo, ni apapọ, ra awọn ajọ ifowopamọ nitori pe wọn n pese awọn ti o ga julọ ju ti o wa ni awọn oran ijọba.
Awọn iwe ifowopamọ ti ṣe laarin 18 ati 20% ti apapọ ile-iṣẹ AMẸRIKA ni awọn ọdun to ṣẹṣẹ, ṣugbọn ọpọlọpọ awọn iṣakoso isakoso ti waye ọpọlọpọ awọn idiwọn ti o ga julọ ni ayika awọn ti o kere pupọ lori awọn iwe ifowopamọ ijoba.
Iyipada Awọn Isuna Ajọ
Awọn oludokoowo maa n ṣe apejuwe awọn iwe ifowopamọ nipa wiwo awọn anfani anfani wọn, tabi " ikore ti o tan ," ti o ni ibatan si awọn iṣọ Amẹrika . (Awọn iṣura jẹ aami alaiye niwon wọn ti ri bi ailewu kuro laiṣe ewu) Awọn ile-iṣẹ ti o ni oye ti o lagbara pupọ ati ni iye owo ti o pọju lori awọn iyẹfun iwontunwonsi - ro Microsoft, Exxon, ati be be lo. - le funni ni awọn iwe ifowopamosi pẹlu awọn ikun ti isalẹ nitori awọn oniṣowo ni igboya pe awọn ile-iṣẹ kii ṣe aiyipada (ie, aṣiṣe anfani tabi awọn owo-ori akọkọ).
Ni ọna miiran, awọn ile- iṣẹ ti o kere julọ (awọn ti o ni iṣeduro ti o ga tabi awọn owo ti o ni awọn ṣiṣan owo ti ko le gbẹkẹle) ni lati pese awọn ti o ga julọ lati tàn awọn onisowo lati ra awọn ifunmọ wọn.
Awọn oludokoowo, ni iyọ, ṣe ayanfẹ pẹlu wiwọn ọna asopọ kekere / ikunle kekere tabi ewu ti o ga julọ / ikisi ti o ga julọ ti o da lori afojusun wọn. Lati 1996 si ọdun 2012, ile-iṣẹ iṣowo-idoko-owo ti o ni idaniloju ṣe ipinnu anfani ti awọn idiyele 1.67 lori awọn iṣowo US.
Awọn oludokoowo tun le yan laarin awọn iwe- iṣẹ ajọ -kekere, agbedemeji- ati awọn ifowopamọ ajọ -pipẹ .
Awọn oran akoko kukuru maa n san owo kekere lori ero ti o wa ni ipo diẹ diẹ pe ile-iṣẹ kan yoo ni aiyipada ni ọdun mẹta (nibiti o wa ni diẹ dajudaju) ju ti o le ju ọdun 30 lọ (nibiti awọn oludokoowo ṣe ni ọpọlọpọ kere si ipo iwaju). Ni ọna miiran, awọn iwe ifun-gun gigun fun awọn ti o ga julọ, ṣugbọn wọn tun maa n jẹ pupọ diẹ sii.
Awọn alakoso iṣowo nwa lati ṣe afikun iye fun awọn onibara wọn pẹlu iruṣiransi yii, apapọ awọn iwe ifowopamosi ti awọn oriṣiriṣi oriṣiriṣi, awọn egbin, ati awọn oṣuwọn gbese lati ṣe aseyori apapo ti o dara julọ ati iyipada.
Bawo ni Ọna jẹ Awọn Bonds Ajọpọ?
Awọn ifowopamọ ajọ, gẹgẹbi ẹgbẹ kan, ti ni iriri iyipada ailopin pupọ ju akoko lọ. Awọn iwe-ẹjọ ti o ga julọ, ni pato, ni aaye kekere ti aiyipada. Ni akoko lati ọdun 1920 si 2009, awọn ifowopamọ pẹlu ipolowo gbese ti o ga julọ - AAA - ṣe idajọ ti kere ju 1% ti akoko naa. Gẹgẹbi abajade, awọn oludokoowo ni awọn iwe-adehun kọọkan le dinku ewu wọn nipasẹ gbigbe si awọn oran ti o ga julọ .
Awọn owo iṣowo ati awọn iṣowo paṣipaarọ (ETFs) ni ipese ti o yatọ si nitori pe, laisi awọn iwe-idaniloju kọọkan, ko si ọjọ idiyele ti o wa titi. Awọn nkan meji ti o le ni ipa lori iṣẹ ti awọn owo ifowopamọ ajọpọ ni:
- Awọn oṣuwọn iwulo ti n ṣiṣẹ: Niwon awọn iwe ifowopamọ ti wa ni owo lori "ikore ti o tan" dipo Awọn iṣura, awọn iṣipo ni awọn ijẹmọ imulo ijoba ni ikolu ti o ni ipa lori awọn agbejade ti awọn ọran ajọ. Fun apẹẹrẹ, iyasọtọ ajọpọ ṣe oṣuwọn ogorun kan diẹ sii ju Awọn iṣura, ati ikore lori akọsilẹ 10-ọdun n gbe lati 2% si 3%. Awọn ikore lori ifowopamọ ajọpọ yoo tun ni lati dide nipasẹ ọkan ogorun ogorun ni ibere fun itankale lati duro kanna. Ranti, awọn owo ati awọn egbin gbe ni awọn idakeji idakeji .
- Awọn akọle ti o dara fun awọn oluwowowo n ṣe idaniloju ewu: Lakoko ti awọn akọle ti o dara julọ jẹ ki awọn oludokoowo ṣetan lati ya lori ewu lati mu awọn iwe ifowopamọ, awọn idinadura ni agbaye aje le fa awọn alabaṣepọ oja lati di diẹ ẹtan-ewu ati ki o kọ wọn lati wa awọn iṣowo ti ailewu , bii ijọba iwe ifowopamosi tabi owo owo owo .
Awọn Iṣe ti Awọn Bonds Ajọ
Ni akoko pupọ, awọn iwe ifowopamosi ti pese awọn onigbọwọ wunilori ti o pada fun awọn ewu ile-iṣẹ. Ni awọn ọdun mẹta, marun ati 10-ọjọ pari Oṣu kejila 31, 2013, Atilẹka Ikọja Ikọja Ijọpọ Barclays ti pese ni apapọ apapọ ti apapọ 5.36%, 8.63% ati 5.33%. Ni akoko kanna, ọja ti o ni ifilelẹ idoko-iṣowo ti o pọju - bi a ṣe ṣe iwọn nipasẹ Barclays ṣopọ US-Bond Index - pada 3.26%, 4.44% ati 4.55%.
Bi o ṣe le ṣawari ni Awọn Bonds Ajọpọ
Awọn ọna meji wa lati nawo ni awọn iwe ifowopamọ. Ni akọkọ, awọn oludokoowo le ra awọn ifowopamọ ile-iṣẹ kọọkan nipasẹ ọdọ alagbata kan. Awọn ti o jade fun ipa ọna yii gbọdọ ni agbara lati ṣe iwadi awọn ile-iṣẹ ti nfunni 'awọn orisun pataki lati rii daju pe wọn ko ra adehun ni ewu aiyipada. Pẹlupẹlu, oludokoowo ninu awọn iwe ifowopamọwọ kọọkan gbọdọ rii daju pe iyọọda wọn jẹ eyiti o darapọ mọ laarin awọn ifowopamọ ti awọn ile-iṣẹ ọtọtọ, awọn apa (ie, imọ-ẹrọ, awọn owo-owo, ati bẹbẹ lọ) ati awọn idiyele.
Aṣayan keji ni lati nawo nipasẹ owo-owo tabi owo-iṣowo paṣipaarọ (ETFs) eyiti o ni ifojusi si awọn ile-iṣẹ ajọ. Biotilejepe awọn owo ni ipese ti o yatọ ju awọn adehun kọọkan lọ, gẹgẹbi a ti ṣe alaye loke, wọn tun ni anfani ti iṣipọ oriṣiriṣi ati iṣakoso oṣiṣẹ. Awọn onisowo le lo awọn irinṣẹ bii Morningstar tabi xtf.com lati ṣe afiwe awọn owo ati owo owo-owo, lẹsẹsẹ. Awọn oludokoowo tun ni aṣayan ti idoko ni owo ti o ni idojukọ lori awọn ifowopamọ ti awọn ile-iṣẹ ti awọn orilẹ-ede ti o ti ni idagbasoke ati awọn ọja ti n ṣalaye ti o n ṣalaye . Biotilẹjẹpe awọn owo wọnyi ni ewu diẹ ju awọn alabaṣepọ AMẸRIKA wọn lọ, wọn tun ni agbara fun igba ti o ga julọ to gunju.
Ofin Isalẹ
Ilana isopọ ajọ ti nfun awọn oludokoowo ni akojọpọ awọn aṣayan ni awọn ọna wiwa wiwa ewu ati ipadabọ apapo ti o dara julọ fun wọn. Awọn iwe ifowopamọ jẹ ẹya-ara pataki kan ti awọn oniṣowo oriṣiriṣi-iṣowo-owo.