Kọ bi o ṣe le ṣawari Awọn Owo Owo Owo
Iṣiro iṣiro ti awọn owo owo-owo jẹ ohun ti o dabi - ọna lati ṣe iwadi awọn ohun ti o pọju ti owo-ina lati ṣe iranlọwọ fun onisowo naa ni oye nipa iṣẹ ti o kọja fun itọkasi nipa awọn esi iwaju.
Bẹẹni, ko si "idaniloju" ti awọn esi iwaju ṣugbọn idokowo kii ṣe nipa awọn ẹri - o jẹ nipa mu ewu iṣiro.
Itupalẹ awọn eto owo owo pẹlu awọn iṣiro iṣiro
Iṣiro iṣiro ti awọn owo ti owo-owo nilo imoye pataki ti awọn ọna iwọn, bi Beta, R-squared, Alpha, Sharpe Ratio, Eto Gbese, ati Eto Imudara Tax:
- Beta : Beta, pẹlu idoko owo ifowopamọ owo, jẹ wiwọn ti iṣoju owo kan (awọn oke ati awọn isalẹ) ti o ṣe afiwe si ọjà ti gbogbogbo. Fun itọkasi, wọn fun wa ni beta ti 1.00. Ti o ba jẹ pe beta kan jẹ 1.10, a yoo reti pe owo yi yoo ni iyipada ti 11% (1.10 ni 10% ti o ga ju 1.00) lọ ni idiyele ṣugbọn owo kanna yoo ni idiwọn 11% nigbati oja ba dinku 10%.
- R-squared : Ni ibamu si Morningstar , "Awọn iwo-oorun R ṣe afihan ipin ogorun awọn iṣipopada owo ti awọn iṣipọ ti o le ṣalaye ninu awọn akọsilẹ ti o jẹ aami-iṣẹ rẹ. Awọn R-squared ti 100 fihan pe gbogbo awọn iyipo ti owo kan le ṣalaye nipasẹ awọn iṣipo ninu atọka. " Ni itumọ, R-squared ṣe iranlọwọ fun olutọju kan wo bi o ṣe le jẹ iru-owo kan pato kan si itọka ti a pese. Fun apẹẹrẹ, ti o ba ni ipinnu S & P 500 ni apo-iṣẹ rẹ, iwọ kii yoo fẹ lati fi owo-ina miiran ti o ni R-squared ti 0.99 nitori pe eyi ṣe afihan idapọ 99% si S & P 500. Imọlẹ ifojusọna tuntun yoo ṣe aami ti o fẹrẹẹgbẹ si iwe-aṣẹ S & P 500 tẹlẹ ninu apo-aṣẹ rẹ. Iyẹn kii ṣe iyatọ!
- Alpha : Eyi ni odiwọn ti o le fun ọ ni idaniloju iye owo ti oluṣowo owo naa ṣe afikun si (tabi awọn iyokuro lati) owo-ifowosowopo owo naa. Alpha fun ireti ti pada loke (tabi isalẹ) ohun ti beta yoo ṣe asọtẹlẹ. Ni atẹle apẹẹrẹ wa ni beta (loke), bi beta ba jẹ 1.10 ati ọja naa gbe i ga julọ nipasẹ 10%, inawo ti o ni pẹlu alpha ti o ni otitọ yoo ni iyipada ti o ga ju 11% (iye ti a sọ nipa beta). O fẹ lati ri owo pẹlu didara alpha!
- Iwọn Sharpe: Lilo Lilo Eto Sharpe, oludokoowo le ni ireti bi o ṣe jẹ pe iyipada ti owo-ifowosowopo kan pato san owo oludokoowo fun ewu ti o ya. Fikun, eyi ti o ga julọ ni Sharpe Ratio, dara julọ. Fún àpẹrẹ, gbígba ojulú gíga padà fun gbígbé ipo ti o ni iwọn tabi ipo ti o wa ni isalẹ ti o dara julọ ati pe Ratini Sharpe le ṣe iranlọwọ fun awọn asọtẹlẹ iṣiro fun abajade abajade yii.
- Eto isanwo : Nigbagbogbo, o jẹ owo pẹlu awọn inawo ti o kere julọ ti o ṣe awọn ti o dara ju, paapaa lori igba pipẹ (bii ọdun 10 tabi diẹ ẹ sii) nitori awọn inawo maa n jẹ ẹja lori iṣẹ.
- Ìpèsè Ìsanwó Ìsanwó : Ti o ba n ṣe idokowo ninu iroyin ti o jẹ owo-ori, o fẹ lati ṣọra fun idoko-owo pẹlu owo ti o mu owo-ori (ie awọn pinpin, awọn ipinfunni ti o gba owo-ori) ti a le san owo-ori. Owo-ori ti o pọju awọn ọja kekere n pada pada si ọ, oludokoowo naa.
Akiyesi: Pẹlu iyatọ ti Eto Imularada ati Eto Imudara Tax, awọn ọna iwọn ti a ṣe akojọ si ni akọọlẹ yii ni o dara julo fun ṣiṣe iwadi awọn iṣakoso ti iṣakoso , kii ṣe owo-ori Awọn iroyin.