Ohun ti O nilo lati mọ nigbati Awọn Iwadi ati Ṣiṣayẹwo Awọn Owo
Eyi ni ohun ti o ṣe itupalẹ nigbati o n ṣe iwadi iṣowo owo-owo:
-
Awọn owo owo owo ko ṣiṣe ara wọn. Wọn nilo lati ṣakoso ati isakoso yii kii ṣe ọfẹ! Awọn inawo lati ṣiṣẹ iṣowo owo-owo kan le jẹ alabaṣepọ gẹgẹbi ajọ-ajo kan. Ṣugbọn gbogbo ohun ti o nilo lati mọ ni pe awọn inawo ti o ga julọ kii ṣe nigbagbogbo ṣalaye sinu owo-ifowosowopo ti o ga julọ. Ni otitọ, awọn inawo kekere n maa tumọ si awọn ti o ga, paapaa lori awọn igba pipẹ.
Ṣugbọn kini iye owo ti o pọju jẹ giga? Eyi ti o dara ju? Nigba ti o ba ṣe iwadi rẹ, tọju awọn ipo iye owo iye owo fun awọn owo-owo ni owo-ori. Eyi ni awọn apeere diẹ:
Opo-owo iṣura iṣura: 1.25%
Aarin-Akọsilẹ Awọn iṣura iṣura: 1.35%
Eto iṣura iṣura kekere-kekere: 1,40%
Awọn Iṣura Iṣowo Iṣowo: 1.50%
Awọn Ile-ifowopamọ S & P 500 Atọka: 0.15%
Awọn owo iṣowo: 0.90%Maṣe ra owo-ori owo-owo pẹlu iye owo ti o san ju awọn wọnyi lọ! Ṣe akiyesi pe apapọ iyipada inawo nipasẹ ẹka iṣuna. Idi pataki fun eyi ni iye owo iwadi fun isakoso iṣakoso ti o ga julọ fun awọn agbegbe iyatọ, gẹgẹbi awọn apo-iṣowo kekere ati awọn ajeji ajeji, nibiti alaye ko ni ni ibamu bi awọn ile-iṣẹ nla. Bakannaa awọn iṣeduro awọn iwe iṣeduro ti ni iṣakoso daradara Nitorina idiwo ni a le pa lalailopinpin kekere.
Oluṣakoso Išakoso (Fun Awọn Owo Ṣiṣe-Ṣakoso)
Oluṣakoso Isinmi n tọka si iye akoko, ti a ṣe iwọn ni ọdun, oluṣowo owo-owo kan tabi ẹgbẹ isakoso ti n ṣakoso owo kan pato.
Išakoso alakoso jẹ pataki julọ lati mọ nigbati o ba n fi owo ranse ni awọn owo-ifowosowopo owo iṣowo. Awọn alakoso ti awọn iṣakoso isakoso ti n gbiyanju lati ṣe afihan aami pataki, gẹgẹbi S & P 500; nigba ti olutọju ti owo-iṣowo ti o ni iṣeduro nikan ni idoko-owo ni awọn ààbò kanna gẹgẹbi ipintẹlẹ.
Nigba ti o ba n wo iṣiro owo-iṣiro kan ti iṣẹ iṣe, rii daju lati jẹrisi pe oluṣakoso tabi egbe iṣakoso ti n ṣakoso awọn inawo fun akoko ti o nṣe ayẹwo. Fun apere, ti o ba ni ifojusi si ipadabọ ọdun marun-un ti owo-ifowosowopo owo ṣugbọn ipo iṣakoso jẹ ọdun kan, ipadabọ ọdun marun ko ni itumọ ninu ṣiṣe ipinnu lati ra owo yi.
-
Awọn ohun-ini ifowopamọ owo-owo kan ni awọn aṣoju (awọn ohun-ini tabi awọn iwe ifowopamosi) ti o waye ni owo-ina. Gbogbo awọn idanilenu ti o wa ni idaniloju darapọ lati ṣe agbejade kan nikan. Fojuinu kan garawa ti o kún fun apata. Baabu ni owo-ifowosowopo owo kọọkan ati pe apata kọọkan jẹ ọja kan ṣoṣo tabi didimu. Apao gbogbo awọn apata (awọn akojopo tabi awọn iwe ifowopamọ) bakanna nọmba apapọ awọn ohun-ini.
Ni apapọ, awọn owo-owo owopo ni ibiti o dara julọ fun iye nọmba awọn ohun elo ati awọn ibiti o da lori iru-ori tabi iru-inawo . Fún àpẹrẹ, àwọn ìṣàpínlẹ ìṣàpínlẹ àti àwọn owó ìsanwó kan ní a nírètí láti ní ọpọlọpọ àwọn ohun ìní, ní ìgbà púpọ tàbí ẹgbẹẹgbẹrún àwọn ohun èlò tàbí àwọn ìsopọ. Fun ọpọlọpọ awọn owo miiran, awọn alailanfani wa ni nini nini diẹ tabi awọn ohun-ini pupọ.
Ni deede, ti o ba jẹ pe akọọlẹ kan nikan ni awọn ile gbigbe 20 tabi 30, iyatọ ati ewu le jẹ giga gan nitoripe awọn ohun elo ti o wa pẹlu ikun ti o tobi julọ lori iṣẹ ti owo-inawo naa ni o wa. Ni idakeji, ti o ba jẹ akọọlẹ kan ti o ni awọn ohun-ini 400 tabi 500, o tobi ju pe iṣẹ rẹ le dabi iru-ọrọ, gẹgẹbi S & P 500. Ni idi eyi, oludokoowo le tun ra ọkan ninu S & P 500 ti o dara julọ akosile owo-owo dipo ju idaduro apo iṣura ti o tobi-filapọ pẹlu awọn ọgọrun ọgọrun.
Iwe ifowopamọ pẹlu awọn ohun kekere kekere jẹ bi ọkọ kekere ni omi ti o le gbe yarayara ṣugbọn o tun jẹ ipalara si awọn igbi omi nla nla. Sibẹsibẹ, inawo ti o ni ọpọlọpọ awọn ohun ini jẹ nla ti o le ma ṣe ipalara pupọ bi omi iyipada ṣugbọn o ko le lọ kuro ni ile glacier ti o le fa irun rẹ ki o si bii bi Titanic.
Wa fun inawo pẹlu o kere 50 awọn ohun ini ṣugbọn kere ju 200. Eyi le ṣe idaniloju iwọn "ọtun" ti kii ṣe kere tabi ju bẹẹ lọ. Ranti awọn ofin apples-to-apples ati ki o wo awọn iwọn fun ẹgbẹ kan ti a fun ni owo-ifowosowopo . Ti o ba jẹ pe ifowopamọ ti o ṣe ayẹwo ni iwọn kekere tabi ti o ga julọ ni apapọ nọmba awọn ohun-ini ju iwọn ẹgbẹ ẹgbẹ rẹ lọ, o le fẹ lati jin jinlẹ lati wo boya ifowopamọ yii dara fun ọ.
Pẹlupẹlu, iwọ yoo fẹ lati ri ti o ba jẹ inawo ti o n ṣe ayẹwo awọn idaamu pẹlu awọn owo miiran ninu apo-iṣẹ rẹ. Awoowo ti o ni awọn ohun-gbigbe 20 nikan le jẹ ewu lori ara rẹ, ṣugbọn o le ṣiṣẹ gẹgẹbi apakan kan ti iṣọkan ti iṣowo ti owo-owo ni inu apo-iṣẹ rẹ.
-
Nigbati o ba ṣe iwadi ati ṣawari awọn idoko-owo, paapaa owo owo-owo, o dara julọ lati wo iṣẹ-ṣiṣe pipẹ, eyiti a le kà ni ọdun 10 tabi diẹ sii. Sibẹsibẹ, "igba pipẹ" ni a nlo ni igba diẹ ni sisọ si awọn akoko ti kii ṣe kukuru, bii ọdun kan tabi kere si. Eyi jẹ nitoripe ọdun 1-ọdun ko fi han alaye ti o toye nipa iṣẹ-inawo owo-owo tabi agbara iṣakoso owo kan lati ṣakoso awọn ohun-elo idoko-owo nipasẹ iṣowo okowo kan, eyiti o ni akoko igbasilẹ ati idagbasoke ati pe o ni akọmalu akọmalu ati agbateru oja . Ọlọhun iṣowo ni kikun n jẹ ọdun mẹta si marun. Eyi ni idi ti o ṣe pataki lati ṣe itupalẹ iṣẹ fun ọdun mẹta, ọdun marun ati 10 ọdun ti owo-inawo kan. O fẹ lati mọ bi owo naa ti ṣe nipasẹ awọn oke ati awọn isalẹ ti ọja naa.
Nigbagbogbo olutọju-igba-iṣowo kan nlo iṣeduro rira ati idaduro , nibiti awọn owo ifowopamọ ti yan ati ra ṣugbọn ko ṣe iyipada pupọ fun ọdun pupọ tabi diẹ sii. Igbimọ yii tun ti ni iṣọkan ti a npe ni aṣiwadi imọran ọṣọ .
Oludokoowo ti o gun akoko le mu ki o mu diẹ awọn ewu pẹlu oja pẹlu idoko-owo wọn. Nitorina, ti wọn ko ba ni aniyan lati mu ewu ewu ti o ga julọ, wọn le yan lati kọ ayẹru ibinu kan fun owo owo-owo .
-
Eto Iṣeto-owo ti owo-ina owo-owo jẹ wiwọn kan ti o ṣe ipinnu ogorun ti awọn ile-iṣẹ ti ina kan pato ti a ti rọpo (ti o yipada) ni ọdun ti tẹlẹ. Fun apẹẹrẹ, ti o ba jẹ ifowopamọ owo-owo ni awọn oriṣiriṣi awọn oriṣiriṣi oriṣiriṣi ati 50 ninu wọn ti a rọpo ni ọdun kan, ratio ti o yipada yoo jẹ 50%.
Eto atunṣe kekere kan tọkasi iṣeduro rira ati idaniloju fun awọn owo-iṣowo owo-iṣowo ti iṣakoso ṣugbọn o jẹ nipa iyasọtọ si awọn owo ti iṣakoso-iṣowo , bii owo-iṣowo ati awọn iṣowo owo iṣowo (ETFs) . Ni gbogbogbo, ati gbogbo awọn ohun miiran ti o dọgba, inawo ti o ni afikun ti awọn ibatan ti o ga julọ yoo ni owo-iṣowo ti o ga julọ ( Owo -iwo-owo) ati owo-ori ti o ga julọ, ju owo-ori lọ pẹlu titẹ owo kekere. Ni akojọpọ, iyipada kekere ni gbogbo agbaye tumọ si awọn ti o ga julọ .
Diẹ ninu awọn owo-ifowopamọ owo-owo tabi awọn isori ti owo bii owo-owo owo-owo ati awọn owo-owo kekere-owo yoo ni agbara ti o pọju (ti o to 100% tabi diẹ ẹ sii) nigbati awọn onigbọwọ miiran, gẹgẹbi awọn owo ifọka, yoo ni afikun iyipada ibatan (kere si 10%) ni akawe si awọn ẹka isuna miiran.
Ni gbogbogbo, fun awọn oriṣiriṣi owo ifowopamọ, ipin owo fifọ kekere kere ju 20% si 30% ati pipaduro giga jẹ ju 50% lọ. Ọna ti o dara ju lati pinnu iṣaro ti o dara julọ fun iru-inawo ifowosowopo owo ti a fun ni lati ṣe awọn "apples to apples" ti o ṣe afiwe si awọn owo miiran ni apapọ iwọn-ẹgbẹ kanna. Fun apẹẹrẹ, ti o ba jẹ pe owo-iṣowo ti owo-kekere kekere ti o pọju 90%, o le yan lati wa awọn owo kekere-owo pẹlu awọn iyipada ti o wa ni isalẹ ni isalẹ ti ami-ami naa.
Iṣe-iṣe Tax (Awọn iroyin ti o jẹ owo-ori)
Àlàyé data iwadi yi nikan jẹ fun awọn iwadi iwadi ti yoo gbe sinu akọọlẹ iforukọsilẹ owo-ori (kii ṣe akọsilẹ ti a fi owo-ori silẹ, gẹgẹbi IRA tabi 401k). Awọn oniṣowo owo-owo ti owo idaniloju wa ni igba pupọ ati ṣaya nigbati wọn gba iwe 1099 ti o sọ pe wọn ni owo lati owo awọn iyatọ tabi pe wọn gba ipinfunni awọn ipinfunni pataki .
Iṣiṣe aṣiṣe nihin ni iṣọwo diẹ: Awọn afowopawo owo idoko-owo nigbagbogbo ma n wo bi wọn ṣe nlo owo wọn. Fun apẹẹrẹ, awọn owo-owo ti o sanwo awọn ẹda (ati nibi ti o n ṣe owo-ori ti owo-ori ti owo-ori si oludokoowo) ti wa ni idoko-owo ni awọn ile-iṣẹ ti o sanwo awọn owo. Ti o ba jẹ pe awọn oludokoowo owo ifẹkuro ko mọ awọn ohun ti o ni idiyele ti owo-ifowosowopo owo kan, awọn iyatọ tabi awọn owo-ori ni o le ṣe yà wọn lati fi owo-ori owo-owo naa fun olutọju naa. Ni awọn ọrọ miiran, owo-iwo-owo naa le mu awọn owo-ori ati awọn owo-ori ti o jẹ owo-ori laiṣe imọ ti olutọju. Ti o jẹ titi di ọdun 1099-DIV wa ninu mail.
Awọn ẹkọ ti o kọni nibi ni lati gbe owo ti o nfa awọn owo-ori ni oriṣi owo-ori ti a daaṣe ki o gba lati pa diẹ sii ninu owo rẹ. Ti o ba ni awọn akọọlẹ ti kii ṣe ori-owo ti a da duro, gẹgẹ bi apamọ owo aladani deede, o yẹ ki o lo owo-owo ti o jẹ owo-ori.
A sọ owo ti o ni owo-owo pe o jẹ owo-ori daradara ti o ba jẹ owo-ori ni iye oṣuwọn kekere si owo owo-owo miiran. Awọn owo-iṣowo ti owo-owo yoo mu awọn ipele ti awọn iyatọ kekere ati / tabi awọn owo-ori jẹ ni akawe pẹlu owo-owo owo-owo apapọ. Ni ọna miiran, inawo ti kii ṣe owo-ori daradara jẹ awọn pinpin ati / tabi awọn olu-agbara ni ipo ti o ga julọ ju awọn owo-owo miiran lọ.
Awọn owo-owo ti o san owo-owo n ṣalaye kekere tabi ko si awọn iyatọ tabi awọn anfani-owo. Nitorina, iwọ yoo fẹ lati wa awọn oriṣiriṣi owo-ifowosowopo ti o baamu ara yii ti o ba fẹ lati din owo-ori silẹ ni akọọlẹ iṣowo owo deede (ati pe ohun idaniloju rẹ jẹ idagbasoke - kii ṣe owo-ori). Ni akọkọ, o le ṣe idinku awọn owo ti o ṣe deede julọ.
Awọn owo-owo owo-owo ti n ṣowo ni awọn ile-iṣẹ nla, gẹgẹbi awọn owo-iṣowo owo-nla, maa n pese awọn iyatọ ibatan ti o ga julọ nitori awọn ile-iṣẹ nla nlo diẹ ninu awọn ere wọn pẹlu awọn oniṣowo ni oriṣi awọn ipin. Awọn owo ifẹkufẹ nipa iṣeduro ni owo lati owo anfani ti a gba lati awọn ohun elo imudanilenu, nitori naa wọn kii ṣe owo-ori daradara. O tun nilo lati wa ni abojuto ti awọn owo-iṣowo owo-iṣowo ti iṣelọpọ nitoripe wọn n gbiyanju lati "lu ọjà" nipasẹ rira ati tita awọn ọja tabi awọn iwe ifowopamosi. Nítorí náà, wọn le ṣe alekun awọn anfani -owo ti o pọ ju ti awọn owo iṣakoso ti iṣakoso .
Nitorina, awọn owo ti o jẹ owo-ori jẹ gbogbo awọn ti o jẹ idagba, gẹgẹbi awọn iṣura iṣura kekere, ati awọn owo ti o ni iṣakoso daradara, bii owo-iṣowo ati awọn Exchange Traded Funds (ETFs) .
Ọna ti o ṣe pataki jùlọ lati mọ ti o ba jẹ inawo-owo-daradara tabi kii ṣe owo-ori jẹ nipa wiwo idiyele ti ile-iwe naa sọ. Fún àpẹrẹ, ohun-èlò "Idagbasoke" kan tumọ si pe inawo naa yoo di awọn akojopo ti awọn ile-iṣẹ ti o dagba sii. Awọn ile-iṣẹ wọnyi maa n da awọn ere wọn pada sinu ile - lati dagba sii. Ti ile-iṣẹ kan ba fẹ dagba, wọn kii yoo san owo-ori si awọn afowopaowo - wọn yoo tun da awọn ere wọn sinu ile-iṣẹ. Nitorina ìdíyelé kan pẹlu ipinnu idagba jẹ diẹ-ori-daradara nitori awọn ile-iṣẹ ti ile-ifowopamọ naa n sanwo diẹ tabi ko si awọn ẹda.
Pẹlupẹlu, owo-iṣowo ati awọn ETF jẹ iṣiro-daradara nitori pe awọn owo ti o kọja ti awọn owo ni o wa pe o kere tabi ko si iyipada (ifẹ si ati tita awọn akojopo) ti o le fa owo-ori fun oludokoowo.
Ọna ti o ni ilọsiwaju ti o ni igbẹkẹle lati mọ boya akọọlẹ kan jẹ owo-ori-daradara ni lati lo ọpa iwadi lori ayelujara, gẹgẹbi Morningstar , ti o pese ipilẹ-ṣiṣe ṣiṣe-ori-ṣiṣe tabi "awọn atunṣe-owo atunṣe" pẹlu awọn owo miiran. Iwọ yoo fẹ lati wa fun awọn atunṣe ti a ṣe atunṣe-owo-ori ti o sunmo "awọn ṣaaju-ori pada." Eyi ṣe afihan pe awọn ipadabọ awọn oludokoowo naa ko ti jẹ nipasẹ awọn owo-ori.
Ohun to ṣe pataki fun oludokoowo ọlọgbọn ni lati tọju owo-ori si kere ju nitori pe ori jẹ drag lori iyipada ti owo-iṣowo owo-owo naa. Sibẹsibẹ, awọn iyasọtọ diẹ miiran si ofin iṣakoso yii. Ti o ba jẹ pe oludokoowo nikan ni awọn iwe-owo ti a fi owo-ori, gẹgẹbi awọn IRAs, 401 (k) s ati / tabi annuities, ko si ibakcdun nipa ṣiṣe-ṣiṣe-ori nitoripe ko si owo-orilọwọ ti o jẹ nigba ti o ni owo ni ọkan tabi gbogbo awọn iroyin yii awọn iru. Sibẹsibẹ, ti o ba jẹ pe awọn oludokoowo nikan ni awọn iwe-ifowopamọ owo-ori, wọn le gbiyanju lati ṣojukokoro lori idaduro awọn owo-iṣowo ati awọn ETF nikan.
-
Nigbati o ba ṣe iwadi fun owo, o ṣe pataki lati mọ iru oriṣi owo tabi ẹka ti o nilo lati bẹrẹ tabi pari iwe-aṣẹ rẹ.
Awọn owo ti owo-owo ni a ṣeto sinu awọn ẹka nipasẹ ẹgbẹ-owo (awọn ohun-ini, awọn ifunmọ, ati owo) ati lẹhinna tun ṣe tito-lẹsẹsẹ nipasẹ ara, ohun tabi imọran. Ko eko bi owo-owo ti o ṣe alabapin ṣe iranlọwọ fun olutọju kan lati kọ bi o ṣe le yan owo ti o dara jù fun idiyele ohun-ini ati idiyele. Fun apẹẹrẹ, awọn owo ifẹyinti iṣura, owo ifowopamọ owo-owo, ati owo-owo owo-owo ni owo. Iṣowo ati owo owo mimu, gẹgẹbi awọn orisun inawo akọkọ, ni ọpọlọpọ awọn isori-apakan ti o tun ṣe apejuwe ọna idoko-owo ti inawo naa.
Awọn iṣowo owo-iṣowo ni iṣọọkan ti a ti sọ nipa ara ni awọn ipo ti iṣowo apapọ ti apapọ (iwọn ti owo kan tabi ajọpọ ti o baamu awọn iye owo iye owo iye awọn iye owo ti o niyeye):
Awọn iru awọn owo ti owo mimu ati bi wọn ti ṣe tito lẹtọ le ni oye julọ nipasẹ atunṣe awọn ipilẹ ti awọn iwe adehun . Awọn idiwọn jẹ pataki ti awọn ile-iṣẹ ti Ilẹwo ti a ti pese, gẹgẹbi Ijọba AMẸRIKA tabi awọn ile-iṣẹ, ati awọn owo ifowopamọ owo ifowopamọ ti wa ni titobi nipasẹ awọn ẹgbẹ ti o fẹ lati yawo owo nipasẹ fifun awọn iwe ifowopamosi:
-
Drift ti ara jẹ isoro ti o kere julọ fun owo owo-owo, paapaa iṣakoso ti iṣakoso, nibiti oluṣakoso owo n ṣapọ lati iru iru aabo kan ati ki o ra diẹ ẹ sii ti iru omiran miiran ti o le ma jẹ apakan ti ipilẹṣẹ atilẹba ti inawo naa. Fun apẹẹrẹ, apo-iṣowo owo-ori ti o tobi-filaye le "fa fifọ" si ọna ti aarin-ori bi oluṣakoso naa ba ri awọn anfani diẹ sii ni awọn agbegbe ti o kere julọ.
Nigba ti o ba ṣe iwadi rẹ, rii daju pe o wo itan itan iṣowo naa. Morningstar ṣe iṣẹ ti o dara lati pese alaye yii.
-
R-squared (R2) jẹ iṣiro iṣiro to ti ni ilọsiwaju ti awọn oludokoowo le lo lati pinnu ifaramọ idoko kan pẹlu (ibaamu si) ti a fi aami ti a fun silẹ. Awọn oludẹrẹ ko nilo lati mọ eyi ni akọkọ ṣugbọn o dara lati mọ. R2 ṣe afihan ida-ogorun ti awọn iṣipopada iṣowo kan ti awọn agbeka le ṣalaye ninu awọn itọkasi ti o tọ. Fun apẹẹrẹ, R-squared ti 100 tọkasi wipe gbogbo awọn iyipo ti inawo ni o le salaye nipasẹ awọn iyipo ninu itọka.
Ni awọn ọrọ oriṣiriṣi, aami alailẹgbẹ jẹ itọkasi, gẹgẹbi S & P 500 , ti a fun ni iye ti 100. A le ṣe ayẹwo apejuwe R-squared kan pato fun apẹẹrẹ ti o fihan bi o ṣe jẹ pe iṣowo naa ṣe si itọka naa. Ti o ba jẹ apẹẹrẹ, R-squared ti ile-iṣẹ naa jẹ 97, o tumọ si pe 97% ninu awọn iṣipopada owo (awọn oke ati isalẹ ninu išẹ) jẹ alaye nipasẹ awọn iyipo ninu itọka.
R-ẹgbẹ mẹrin le ṣe iranlọwọ fun awọn oludokoowo ni yan awọn owo ti o dara ju nipa ṣiṣe iṣetoṣi iṣipopada iṣowo wọn. Fun apẹẹrẹ, oludokoowo ti o ni ipamọ S & P 500 Atọka-ile tabi inawo miiran ti o ni iwọn R-squared to S & P 500 , yoo fẹ lati wa iṣipopada kan pẹlu atunṣe kekere (R-squared kekere) lati rii daju pe wọn n ṣe itumọ kan. iyasọtọ ti awọn owo iyasọtọ owo ti o yatọ .
R-squared le tun wulo ni atunyẹwo owo ti o wa tẹlẹ ninu apo-ọrọ kan lati rii daju pe ara wọn ko "ti ṣina" si eyiti o jẹ aami. Fun apẹẹrẹ, apo-iṣẹ iṣura ọja-aarin le dagba ni iwọn ati oluṣakoso ile-iṣẹ naa le tun ra awọn iṣowo oke-iṣowo ni akoko pupọ. Ni ipari, ohun ti o jẹ akọkọ ti iṣowo iṣura ile-iṣowo-owo nigbati o rà o jẹ bayi ti o jẹ akọọlẹ ti o ni ibamu si owo-ifowopamọ S & P 500 Index rẹ.
-
Nigbati o ba nfi awọn owo titun kun, rii daju pe o ko ni idoko ni agbegbe ti o ti ni ninu iwe-aṣẹ rẹ. Atilẹyin waye nigba ti oludokoowo ni owo meji tabi diẹ ẹ sii ti o ni iru awọn ààbò iru. Fun apẹẹrẹ ti o rọrun, ti o ba jẹ pe oludokoowo ni awọn iṣura owo-owo meji ati pe wọn nlo ni ọpọlọpọ awọn ohun kanna, awọn abuda ṣe ipa ti idinku awọn anfani ti iṣipọpọ nipasẹ fifi ilọsiwaju si awọn ohun kanna - iṣeduro ti kii ṣe aifẹ ni ewu ọja .
Fojuinu aworan ti Venn pẹlu awọn iyika meji, kọọkan n ṣe apejuwe owo-ori owo-owo kan, fifun ni arin. Gẹgẹbi oludokoowo, o ko fẹ pupo ti iṣiro laarin awọn ẹgbẹ - o fẹ iye ti o kere ju ti aṣeyọri ṣee ṣe. Fún àpẹrẹ, gbìyànjú láti má ní ohun-èlò tó pọ ju lọpọlọpọ tàbí ìṣúlẹ ìtumọ, àpèsè owó orí àtìlẹyìn kan, ìṣọọlẹ ìsọrí-owó kékeré kan, owó kan ṣoṣo, àti bẹẹ bẹẹ lọ.
Ti o ba fẹ lati ni ọpọlọpọ awọn owo, tabi ti o ni eto 401 (k) pẹlu awọn ipinnu to ni opin, o le ri igbese afẹyinti nipa fifun ọkan ninu awọn aaye iwadi ti o dara julọ fun ṣiṣe ayẹwo owo owo-owo ati ki o wo R-squared (R2).
AlAIgBA: Awọn alaye ti o wa lori aaye yii ni a pese fun awọn idi idaniloju nikan, ati pe o yẹ ki o ṣe atunṣe bi imọran idoko-owo. Laisi alaye-pipe njẹ alaye yi jẹ aṣoju lati ra tabi ta awọn ọja-itaja.
-
Awọn aṣiṣe ti o wọpọ bẹrẹ awọn oludokoowo ṣe ni lati ṣafọye owo pẹlu iye ati lati ṣafọye owo pẹlu Nẹtiwọki Aṣayan (NAV). Awọn NAV ti owo-ifowopamọ owo kii ṣe iye owo ṣugbọn kii jẹ iye iye ti awọn ifilelẹ-owo ni owo-inawo ti o kere ju, ti pin nipasẹ awọn iyasọtọ loya. Fun awọn idi ti a wulo, sibẹsibẹ, a le kà NI ni "owo-owo." Sibẹsibẹ, owo ti o ga julọ ko tọka iye ti o ga julọ ati owo kekere kii ṣe afihan iye ti ko dara tabi idunadura kan. Ilana isalẹ: Gba aami NAV; ko ni nkankan lati ṣe pẹlu iye tabi agbara ti owo-ina ifowosowopo naa funrararẹ.
-
Ọpọlọpọ awọn oludokoowo owo-ifowosowopo yẹ ki o foju ṣiṣe iṣẹ kukuru nigbati wọn n ṣe iwadi wọn nitori pe owo owo-owo pupọ ko dara fun awọn akoko idokowo kukuru; wọn ṣe apẹrẹ fun agbedemeji si igba pipẹ (3 si 10 ọdun tabi diẹ ẹ sii) awọn afojusun idoko-owo. Igba kukuru, pẹlu idokowo, gbogbo ntokasi si akoko ti o kere ju ọdun mẹta lọ. Eyi tun jẹ otitọ gbogbo fun titobi awọn oludokoowo bakanna bi awọn adehun ifamọra. Ni pato, ọpọlọpọ awọn sikioriti idoko-owo, pẹlu awọn akojopo, owo-owo owo, ati awọn ifunmọ ati awọn adehun owo adehun, ko dara fun awọn akoko idoko-din kere ju ọdun mẹta lọ.
Fun apeere, ti o ba jẹ oluranlowo idoko kan beere awọn ibeere lati ṣe afihan ifarada ewu rẹ, wọn n wa lati mọ ohun ti awọn idoko-idoko dara fun ọ ati awọn afojusun idoko-owo rẹ. Nitorina, ti o ba sọ fun olùmọràn naa ni idaniloju idaniloju rẹ lati gba fun isinmi kan ti o ngbero lati ya ọdun meji lati igba bayi, iwọ yoo ṣe tito lẹtọ bi olutoko-owo kukuru. Nitorina awọn oniruuru idoko-igba diẹ yoo jẹ apẹrẹ fun ifojusi iṣowo yii.
Awọn idiwọn ati awọn owo mimu ti wa ni tito lẹtọ bi akoko kukuru ti o ba jẹ pe idiyele (tabi diẹ sii ni pipe akoko ti a npe ni) ni ọdun 1 si 3.5.
Nigbati o ba ṣe iwadi ati ṣawari awọn idoko-owo, paapaa owo-ifowosowopo owo iṣowo , akoko kan ọdun 1 ko ṣe ipilẹye ti o niyeye si awọn afojusun kan pato fun ṣiṣe daradara ni ojo iwaju. Eyi jẹ nitori akoko ọdun 1 ko han alaye ti o to nipa agbara iṣakoso owo kan lati ṣakoso awọn ibudo idoko-owo nipasẹ iṣowo okowo ti o ni kikun, eyiti o ni awọn akoko igbasilẹ ati idagbasoke ati pe o ni akọmalu akọmalu ati gbe oja .
Ọlọhun iṣowo ni kikun n jẹ ọdun mẹta si marun. Eyi ni idi ti o ṣe pataki lati ṣe itupalẹ iṣẹ fun ọdun mẹta, ọdun marun ati 10 ọdun ti owo-inawo kan. O fẹ lati mọ bi owo naa ti ṣe nipasẹ awọn oke ati awọn isalẹ ti ọja naa. Nitorina, igba kukuru (ọdun sẹhin ọdun 3) ko ṣe ayẹwo nigbati o n ṣawari owo fun owo-idoko-igba pipẹ.
Oluṣakoso Išakoso (Fun Awọn Eto Iṣowo)
Bẹẹni, iranti rẹ jẹ ti o tọ: O jẹ ọlọgbọn lati ṣe itupalẹ akoko igbimọ nigba ti o ṣawari iwadi ti o ni idaniloju ti iṣakoso, eyi ti o mu ki oye pipe. Sibẹsibẹ o ko ni ori lati ṣe itupalẹ ipo-ṣiṣe oluṣakoso fun awọn iwe iṣeduro . Jẹ ki n ṣe alaye ...
Awọn ifowopamọ iye owo ti ni iṣakoso, eyi ti o tumọ si pe wọn ko ṣe apẹrẹ lati "lu oja naa;" wọn ṣe apẹrẹ lati ṣe afiwe aami-iṣowo ti o wa, gẹgẹbi S & P 500. Nitorina naa ko jẹ oluṣakoso faili jẹ oludari; nwọn n ra ati tita awọn sikeliti lati da nkan ti o wa tẹlẹ.
AlAIgBA: Awọn alaye ti o wa lori aaye yii ni a pese fun awọn idi idaniloju nikan, ati pe o yẹ ki o ṣe atunṣe bi imọran idoko-owo. Laisi alaye-pipe njẹ alaye yi jẹ aṣoju lati ra tabi ta awọn ọja-itaja.