Itọsọna Smart Investor si Imọ ati Ngbaradi fun Bear
Iyeyeye Iṣowo Iṣowo ati Awọn Iṣowo
Ko si bueli ti o wa ni idanimọ nigbati ile tita agbateru kan bẹrẹ. Eyi ni ohun ti o jẹ ki iṣowo akoko oja ati ki o kii ṣe ipese idaniloju ti a ṣe iṣeduro.
Ṣugbọn o ko ni akoko si ọja ni oye pipe lati dinku ewu nigbati idinku ba han lati wa ni ayika. Pẹlupẹlu, kii ṣe igbadun ti o dara lati gbe patapata kuro ninu awọn akojopo ati awọn iwe ifowopamọ ati sinu owo nitoripe o ṣoro lati ṣe idibajẹ akoko ti o dara julọ lati pada si.
Nitorina nibo ni ọkan bẹrẹ lati ṣe awọn ipinnu ipinnu ti o dara julọ fun idoko ni ọja agbateru? Ti o ba ni oye iyatọ laarin iṣowo ati iṣowo , ati bi wọn ti ṣe ni ibatan si iṣẹ idoko-owo, o le pinnu awọn ilana ti o dara ju ati ọna kika ti o ṣiṣẹ fun ọ.
Fun apẹrẹ, o le fẹ bẹrẹ n ṣatunṣe apejuwe rẹ fun ọja agbateru ṣaaju ki o bẹrẹ ju ki o duro titi ti o fi mọ fun awọn ọja kan ni ifowosi ni ọja agbateru kan. O ko fẹ lati mura fun ijiya nigbati o ba wa lori rẹ nitori pe awọn ayipada ni aaye yii le ṣe ipalara diẹ ju ti o dara.
Kini Isowo Agbọnru?
Ṣaaju ki o to gbero fun ọja agbateru kan, o ṣe pataki lati ni oye iru rẹ. Ọpọlọpọ awọn oludokoowo ni oye ipilẹ ti ọrọ naa ṣugbọn kini itumọ ti ọja tita ati igba wo ni o pari?
A le sọ asọtẹlẹ agbateru gẹgẹ bi akoko akoko ti o gbooro sii nigba eyi ti awọn iye owo idoko-owo-idoko n dinku.
Ni ọpọlọpọ igba, ọrọ agbateru agbateru ṣe apejuwe ayika odi fun awọn akojopo ṣugbọn ọrọ naa le tun tọka si awọn ààbò ikọkọ idoko, gẹgẹbi awọn ẹru tabi awọn eru oja tita.
Akokọ akoko ti akoko ti o dinku iye owo nigbagbogbo ni a npe ni iye . Awọn iṣeduro awọn ọja iṣowo ti itan tẹlẹ ti wa ni iwọn lati to osu mẹta si diẹ sii ju ọdun mẹta lọ. Ọpọlọpọ awọn itọsọna tita ọja to gun ju ọdun kan lọ ṣugbọn kere ju ọdun meji lọ.
Maṣe ja ija naa!
Pẹlú iyatọ ti aisan, ko si ọkan ti o mọ gangan nigbati ile-agbateru kan bẹrẹ. Ṣugbọn itọkasi ti o sọ pe ọja agbateru titun kan sunmọ ni nigbati Federal Reserve bẹrẹ lati gbe awọn oṣuwọn anfani tun lẹhin igbati o ti sọ wọn silẹ.
O le ti gbọ mantra iṣowo ilọsiwaju, " Maa ko ja ija naa ." Ohun ti eyi tumọ si pe awọn oludokoowo le ṣe daradara lati duro ni kikun (ti o ni idaniloju ifarada ti ara wọn, dajudaju) nigbati Federal Reserve ti nmu agbara dinku dinku awọn oṣuwọn anfani tabi fifi wọn silẹ. Ni ayika yii, awọn ile-iṣẹ le gba owo ni awọn oṣuwọn kekere, eyiti o ma npo si diẹ ninu ere bi wọn ti nwo owo ti a gba ni imọ-ẹrọ, tabi lati ṣe atunṣe gbese lati awọn iye ti o ga julọ si awọn oṣuwọn kekere.
Ṣugbọn nigba ti Fed bẹrẹ lati gbin awọn oṣuwọn, o tumọ si pe aje naa ni ilera ati pe o dagba, eyi ti o jẹ deede si opin idagba ọmọde (ati nibi ti o sunmọ si agbateru oja ati ipadasẹhin).
A akọmalu ọja fun awọn akojopo, nitorina, julọ awọn okeeke ṣaaju ki awọn aje to ga julọ. Eyi jẹ nitori ọja iṣura jẹ ọna eto ti o ni ojulowo "iṣeduro iṣowo" ati "ifihan afihan iṣowo". Ni awọn ọrọ oriṣiriṣi, ọja iṣowo yoo bẹrẹ idiwọ tita ọja tita ṣaaju ki o to kede kede wipe aje wa ni ipadasẹhin. Ni awọn ọrọ ti o rọrun, awọn ọja iṣowo loni ṣe afihan awọn oniṣowo ti o dara julọ bi awọn ipo iwaju-ojo iwaju, lakoko ti awọn aje ati awọn Fed wo pada ni igba to ṣẹṣẹ lati ṣe amoro ilera ilera lọwọlọwọ.
Nisisiyi ro pe iye apapọ (ipari) ti ọja agbateru fun awọn iṣura jẹ ọdun kan. Nipa awọn oniṣowo akoko ti nkede awọn iroyin ti ipadasẹhin ti bẹrẹ, ile-iṣẹ agbateru le ti wa ni ipo fun osu mẹta tabi mẹrin, ati bi idije agbateru bear jẹ iwọn ni isalẹ ni iye, iye ti o buru julọ le ti kọja.
Ni awọn ọrọ oriṣiriṣi, ọja ọja agbateru tuntun fun awọn akojopo le bẹrẹ bii bi aje naa ti n tẹsiwaju ati pe akọmalu tuntun tuntun le bẹrẹ ṣaaju ki iyasọtọ naa jẹ lori.
Wo Eto P / E lori Atọka S & P 500
Biotilẹjẹpe eyi kii ṣe ọna ti o tọ deedee lati ṣe asọtẹlẹ awọn iyipada iṣowo ọja iṣura kukuru, ipinnu iye owo-owo , tun mọ bi "P / E," ti S & P 500 Atọka le ṣee lo bi barometer gbogbogbo fun ṣiṣe ipinnu ti awọn ohun-ini le jẹ bori tabi bori. Fi sisẹ, ti o ba kọ bi o ṣe le ṣe alaye iye iye ti awọn ọja nipa lilo ipasọtọ P / E lori S & P 500 o le ni oye sinu iye, ati nibi, itọsọna iwaju ti awọn owo inifura.
Fun itọkasi, ipinnu P / E ti o pọju fun awọn iṣeduro niwon awọn ọdun 1870 ti wa nipa iwọn 15.00. Eyi tumọ si pe, ti o ba gba owo apapọ ti awọn akojopo nla-iṣowo ni S & P 500 Atọka ki o si pin iru owo-owo naa nipasẹ ẹtọ ti o ni ẹtọ fun awọn anfani, o gba P / E fun ohun ti ọpọlọpọ awọn oludokoowo n pe ni "oja." Ti P / E ba jẹ pataki ti o ga ju 1500 lọ, o jẹ anfani lati reti iye owo iṣura lati ṣubu ni aaye kan ati pe P / E jẹ kekere, o le reti iye owo lati dide.
Ọnà kan ti o rọrun lati gba ipinnu P / E ti Atọka S & P 500 jẹ boya nipasẹ wiwa Google kan tabi nipa wiwo online fun eyikeyi ninu awọn owo-owo S & P 500 Index ti o dara julọ .
Ṣiṣe iwontunwonsi Ọgbọn Pẹlu Ifilelẹ Aṣayan Idaniloju
Ṣaaju ki o to ni owo gangan fun idoko ni ọja agbateru, ṣe akiyesi bi o ṣe le ṣe agbekalẹ apo-faili rẹ gẹgẹbi gbogbo. Eyi ni ọna imọran ti iṣelọpọ imọran.
Gẹgẹbi o ti mọ tẹlẹ, kii ṣe ọlọgbọn lati ṣe igbiyanju lati ṣafihan ọja ni akoko nipasẹ titẹ si inu ati jade kuro ninu iṣura owo owo ati owo adehun ṣugbọn o le jẹ ọlọgbọn lati ṣe awọn igbesẹ kekere ati ni imọran nipa didatunṣe ipinlẹ ti dukia rẹ.
Ipese ohun-ini jẹ ifosiwewe ti o tobi julọ ninu iṣẹ-ṣiṣe iyasọtọ gbogbo , paapaa lori awọn akoko pipẹ. Nitorina olutọju kan le jẹ deede ni ipinnu idoko-owo sugbon o dara ni iṣiro ifowopamọ imọran ati ki o ni išẹ ti o pọ julọ, akawe si awọn imọ-ẹrọ ati awọn oludoko-owo pataki ti o le jẹ ki o yan ni idoko-iṣowo ṣugbọn o ni akoko ti o ko dara pẹlu ipinnu ti dukia.
Eyi jẹ àpẹẹrẹ apẹẹrẹ ti ipinfunni ohun-elo imọ-ọrọ : Jẹ ki a sọ pe o wo awọn ami ti o wa ni oju-ọrun ti akọmalu kan ti o tete, gẹgẹbi awọn ipo P / E ti o pọju ati awọn oṣuwọn awọn iwulo iwulo, ati pe ọja agbateru tuntun kan han lati wa lori ipade. O le bẹrẹ lati dinku ipalara si awọn iṣura iṣura iṣura ati ọja ipinlẹ ọja rẹ ati ki o bẹrẹ sii ni iṣeduro owo ifowopamọ rẹ ati ipo-iṣowo owo owo.
Jẹ ki a tun sọ ipinnu rẹ (tabi "deede") jẹ 65% owo-owo, owo idapọ 30%, ati owo 5% owo / owo owo. Lọgan ti o ba ri awọn ipo P / E ni awọn ipele giga, igbasilẹ titun lori awọn atọka oja pataki , ati nyara awọn oṣuwọn iwulo, o le gba igbesẹ pada ni ewu si 50% akojopo, 30% iwe ifowopamosi ati 20% owo. Gbogbo ohun ti o kù ni awọn iru owo ifowosowopo owo gangan ti o le ṣe iranlọwọ lati dinku ijamba ọja oja rẹ gbogbo agbaye.
Lati kọ nipa awọn aṣayan idoko owo ifowosowopo ti o dara julọ ni ile-iṣẹ agbateru kan, ka Awọn Owo Ajọpọ Owo ti o dara julọ ni Ọja Ọja?