Ohun ti Awọn Onisowo-owo yẹ ki o mọ nipa idoko-owo ni Awọn ile-iṣẹ Atọka
Awọn idahun si ohun ti o fẹ lati mọ (ati awọn ibeere ti o ko ro lati beere lọwọ) nipa bi o ṣe le ṣokowo pẹlu owo-iṣowo owo-ori wa nibi gbogbo. Ṣiyẹwo awọn ibeere beere nigbagbogbo nipa idokowo iṣeto-ọrọ le ṣe iranlọwọ fun awọn olubere meji ati awọn oludokoowo ti o ni iriri awọn oye nipa awọn ifitonileti iroyin ati bi o ṣe le kọ awọn ohun titun fun ilọsiwaju ti o pọju.
Atọka Awọn Iṣowo Iṣowo ati Awọn Oro
Fun igbadun rẹ ati itọkasi siwaju sii, ibeere kọọkan ni hyperlink si alaye diẹ sii fun oye diẹ ati oye ti o tobi si idahun si ibeere yii. Ti o ba fẹ lati ka diẹ ẹ sii, sọkalẹ nikan lori ibeere naa ki o si tẹ ọna asopọ naa !
Kini Atọka ati Kini Awọn Apere Kan?
Atọka, pẹlu idoko-owo, jẹ iṣeduro iṣowo iṣiro ti awọn ààbò ti o darapo lati soju apa apa ti a ṣafihan. Fun apẹẹrẹ, awọn S & P 500 Atọka jẹ ẹya-ara ti o to awọn ohun-iṣowo ti o pọju iwọn 500. Atọka ara rẹ kii ṣe idoko-owo; awọn atọka (tabi awọn ifilọlẹ) ti ṣẹda lati lo bi awọn ojuami ojuami tabi awọn aṣepasi lati gba aaye kan pato ti ọja naa. Awọn alakoso iṣowo ati awọn alakoso isakoso le ṣe afiwe iṣẹ ti awọn ile-iṣẹ idoko ti ara wọn lodi si atokọ, pẹlu ireti ti o ṣe afihan awọn itọkasi.
Ọpọlọpọ awọn ile-iṣẹ ifowopamọ owo-ifowosowopo ṣe iṣeduro awọn owo-iṣowo lati ṣe afihan iṣiṣe ti atọka kan.
Awọn apẹẹrẹ ti awọn atọka miiran ni Awọn Wilshire 5000 ati Russell 3000 , eyiti a pe ni apapọ awọn iwe-iṣowo ọja-ọja, Awọn Russell 2000 , eyiti o jẹ apẹrẹ kekere, Awọn Barclays Capital Aggregate Bond Index , ati awọn oriṣiriṣi oriṣi Awọn MSCI Indices , eyi ti o ṣe apejuwe awọn ohun-iṣowo agbaye.
Kini Dow Jones ati Bawo ni Awọn Oludokoowo Ṣe Lo O?
Dow Jones Industrial Average jẹ ẹya itọkasi ti o duro fun iye owo iye owo 30 awọn ile-iṣẹ nla lati awọn oriṣiriṣi iṣẹ ni Ilu Amẹrika. Ti a npè lẹhin Charles Dow ati Edward Jones, aami alakoso ti a mọ ni Dow Jones, Dow 30 tabi bi o ti n pe ni igbagbogbo, "The Dow". Boya nitori orukọ rẹ ti a ṣe akiyesi, awọn irohin aṣalẹ ati kaakiri kika kaakiri le ṣe ipilẹ awọn akọle, gẹgẹbi "Awọn fifun Awọn Didara Dow" ati awọn onibara alaye yoo mọ ohun ti eyi tumọ si. Sibẹsibẹ, Dow jẹ pataki fun itọkasi. Lakoko ti awọn afowopaowo ti o ṣe pataki julọ le ṣe akiyesi ikolu ti "àkópọ" ti imọran ti ara ẹni, lilo Dow bi ọkọ ayọkẹlẹ kii ṣe apejọ nitori idiwọn ti o kere si iye diẹ ti awọn ọja.
Kilode ti Awọn ile-iṣẹ ifowopamọ ṣe lu awọn fifun-owo-iṣakoso?
Idahun si ibeere yii ni a le dahun pẹlu awọn ibeere diẹ tẹle: Ti gbogbo eniyan ba fẹ lati pa iwe-itọka, kilode ti kii ṣe ni idoko-owo ninu iwe-iṣowo akọọlẹ kan? Ṣe o jẹ ọlọgbọn lati mu 'ko ṣe padanu' si ọja dipo ki o dun lati gba ati mu ewu isonu lọ si? Awọn idi pataki kan wa lati ṣe idoko-owo ninu awọn iwe-iṣọn-iwe. Idi pataki kan fun idoko-owo ni awọn iwe-iṣowo ni pe a ti ṣakoso wọn daradara , eyi ti o tumọ si pe oluṣakoso owo ko ni igbiyanju lati lu oja tabi apa kan pato ti ọja naa; wọn nikan wa lati baramu iṣẹ-ṣiṣe itọnisọna (tabi sunmọ sunmo si lẹhin ti awọn inawo).
Isakoso lilo yii nfa idi miiran tabi awọn anfani si idoko-owo ni awọn iwe-iṣowo, gẹgẹbi awọn idiyele kekere ati ṣiṣe-ṣiṣe-ori . Nitori awọn anfani wọnyi, ati lori igba pipẹ, bii ọdun 10 tabi diẹ ẹ sii, awọn ipinfunni iṣeduro nigbagbogbo n ṣe afihan julọ ti awọn iṣakoso ti iṣakoso.
Eyi ni Awọn Ẹka Owo Atọka S & P 500 ti o dara julọ?
Awọn ifowopamọ owo-iṣowo le jẹ aṣiṣe ọlọgbọn fun ọpọlọpọ awọn oludokoowo ati awọn owo-iṣowo awọn iṣowo ti a gbajumo julọ ni awọn ti o ṣe atunṣe S & P 500 Atọka . Ṣugbọn kini awọn ti o dara ju? Awọn owo S & P 500 ni gbogbo igba ni pe gbogbo wọn ni idoko-owo ni iwọn 500 ti awọn ile-iṣẹ AMẸRIKA ti o tobi julọ, ti wọn ṣe nipasẹ iwọn-iṣowo ọja. Nitori naa awọn owo-owo S & P 500 ti o dara julọ, gẹgẹbi awọn Atọka Vanguard 500 (VFINX), Fidelity Spartan 500 Atọka (FUSEX) ati Schwab S & P 500 Atọka (SWPPX), ni awọn pẹlu awọn idiyele ti o kere julọ .
Kini Ṣe 'Awọn Atọka Iṣowo Owo Atọka' Awọn Ewo ati Awọn Ewo Ni Ti Dara julọ?
Awọn atokọ ti a sọ lati gba gbogbo ọja iṣura ni Awọn Wilshire 5000 Index ati Atọka Russell 3000 , eyi ti o ṣe apejuwe awọn 5000 ati awọn 3000 US. Awọn ifowopamọ owo ti o ṣe iṣẹ ti o dara lati ṣe atunṣe awọn atọka wọnyi, lakoko ti o tọju awọn oṣuwọn idiyele pataki, pẹlu Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Swab Total Total Market Market (SWTSX) ati iShares Russell 3000 Index (IWV), ti o jẹ ẹya Iṣowo Iṣowo Tita (ETF) .
Eyi ti o dara julọ: Isuna Iṣura Ọja ti Apapọ tabi Apapọ Orilẹ-ede S & P 500?
Awọn owo-iṣowo ọja iṣowo ọja ti o wa lati ṣe atunṣe awọn atọka wọnyi nfun awọn oniṣowo ifarahan ni gbangba si awọn apo-iṣowo-nla, awọn ile-iṣowo-owo ati awọn iṣowo-kekere. Sibẹsibẹ, awọn oludokoowo ko yẹ ki o ro pe o tobi julo ni awọn ọna iṣedede. Nitoripe awọn owo-iṣowo owo-ọja gbogbo ọja ni oṣuwọn ọja, eyi ti o tumọ si awọn akojopo-ori awọn akojopo ni o pọju ninu awọn atọka, iṣẹ naa jẹ eyiti o fẹrẹmọ (wo R-squared ) si itọka S & P 500. Ni awọn ọrọ miiran, oludokoowo le dara ju ni lilo ọkan ninu awọn S & P 500 Atọka Awọn Atọka ati lẹhinna kọ ni ayika akọọlẹ yii pẹlu awọn oriṣiriṣi owo isuna fun awọn aṣoju ọja "ọja" gbogbogbo.
Kini Iṣowo Iṣowo Tita (ETF)?
Iṣowo Iṣowo Towo (ETF) jẹ iru iṣowo owo-idasi-ọrọ kan ni pe o ni apoti apamọ ti awọn ààbò ti yoo wa lati ṣe atunṣe itọkasi kan pato. Iyatọ akọkọ ni pe ETF jẹ iṣowo bi awọn akojopo, eyi ti o tumọ pe iye owo wọn yoo ṣaṣepọ ni gbogbo ọjọ, lakoko ti owo owo nikan ṣowo nikan ni opin ọjọ ni apapọ Nkan Aṣayan Owo .
Fun oludokoowo apapọ, awọn ifowopamọ owo-kikọ jẹ dara bi (tabi ti o dara ju) ETF nitori awọn anfani akọkọ (ie inawo kekere, isinmi palolo, ifihan ọja to tobi, ati rọrun) jẹ kanna pẹlu awọn mejeeji. Diẹ ninu awọn afowopaowo lo ETF fun irọrun diẹ sii ni lilọ kiri awọn iṣowo oja ṣugbọn iṣowo ti o pọ sii yoo tun mu awọn iṣowo owo pọ.
Kini Ẹkọ Kariaye Darapọ (EMH)?
Ọpọlọpọ awọn afowopaowo atọka jẹ oluranlowo fun Ẹrọ Kariaye Ọja to Dara (EMH). Kokoro naa sọ pe gbogbo alaye ti o mọ nipa awọn ohun-ini ifowopamọ, gẹgẹbi awọn ohun-ọja, ti tẹlẹ ti sọ sinu awọn iye owo ti awọn ààbò naa, ati, Nitorina, ko si iyatọ ti onínọmbà le fun olutọju kan ni eti lori awọn oludokoowo miiran. Nipasẹ, o le sọ awọn owo iwe-ọrọ si "ti o ko ba le lu 'em, jọwọ" idoko-ifowopamọ ".
Awọn afowopaowo atokọ miiran ko le ṣe atilẹyin ohun ti EMH sọ, ṣugbọn wọn ko gbagbọ pe afikun akoko ati awọn ohun elo ti o nilo lati ṣe aṣeyọri pẹlu awọn ọja, awọn iwe ifowopamosi, ati / tabi awọn owo ti o ni idaniloju ti iṣakoso ti ṣe pataki si iṣẹ ti a fi kun. Nitorina, ọpọlọ awọn olutọtọ awọn olutọtọ boya ko gbagbọ pe eti lori awọn oludoko-owo miiran jẹ ṣeeṣe tabi, ti o ro pe o le ṣaja ọjà pẹlu agbara, olutumọ-iṣowo ko fẹ lati ṣe iwadi ti o nilo lati ṣe agbekale awọn iṣeduro awọn ọja pataki pataki. "Nlọ pẹlu sisan" ti awọn ọja le jẹ rọrun ati anfani diẹ ju ti lọ lodi si o.
Bawo ni Mo Ṣe le Ṣẹda iṣiro kan pẹlu Awọn Owo Atọka?
Lẹhin ti o ti pari awọn eto iṣeto akọkọ ti ipalara ti o ni idibajẹ ti o ni iyọnu ati pe o ni ipinnu idaniloju ti o yẹ, o le bẹrẹ sii kọ atọwewe. Aṣiṣe iṣowo owo idaniloju kan ti a pe ni Apapọ ati Satẹlaiti , nibiti oludokoowo yoo yan opo kan ti o ni idaduro ati lati kọ ni ayika pẹlu awọn owo miiran (awọn satẹlaiti). Oludari pataki ti o ni idaniloju jẹ awọn ọja-iṣowo ọja-nla, gẹgẹbi ọkan ninu awọn Awọn Eto Atọka S & P 500 ti o dara julọ , pẹlu awọn satẹlaiti ti o wa pẹlu awọn onisowo miiran ti o jẹju awọn oriṣiriṣi owo ifowopamọ owo ati / tabi owo ile-iṣẹ . O le lo gbogbo awọn owo-atọka awọn iwe-atọka tabi apapo ti itọka ati awọn iṣakoso isakoso ti iṣakoso. Akiyesi: Ni boya idiyele, apo-iṣẹ Atunwo S & P 500 jẹ eyiti o dara ju fun ogbon.
Bawo ni Mo Ṣe Lè Lo Awọn Owo Atọka fun Idoko ni Ẹgbẹ?
Awọn Ile-iṣẹ Agbegbe ṣe ifojusi si ile-iṣẹ kan pato, awọn ohun elo ti ara ilu tabi awọn ẹka bii abojuto ilera, ohun ini tabi imọ-ẹrọ. Ohun idojukọ wọn jẹ lati pese ifihan si iṣedede si awọn ẹgbẹ ile-iṣẹ pato, ti a npe ni awọn apa. Awọn oludokoowo ko nilo owo-iṣẹ ile-iṣẹ fun iṣelọpọ ti o yẹ ṣugbọn wọn le ṣe iranlọwọ lati dinku ewu ati pe o pọju bi o ba lo daradara.
Ni aye ti oniṣowo ti oniṣowo owo-owo ati awọn ETF, olutọju kan le ni ifihan ti o kere si fere eyikeyi eka ile-iṣẹ ati diẹ ninu awọn ipin-ẹgbẹ ti o le wa ni ero. Fun apẹẹrẹ, ti o ba fẹ lati ra awọn ifunkan ti awọn ile-iṣẹ aladani ilera ti o ni wiwa awọn ọna kika ilera, o le ra awọn pin-an ti THRowe Price Health Sciences (PRHSX) tabi, ti o ba fẹ lati ṣowo ni awọn ọja ajeji, pataki ni orilẹ-ede India, o le ra awọn pin kakiri ETF, S & P India Nifty 50 Atọka (INDY).
Sibẹsibẹ, awọn oludokoowo yẹ ki o ṣọra pẹlu owo ile-iṣẹ nitori pe alekun ọja oja pọ si nitori iyipada si ti eka naa ba ni ipalara. Ṣiṣeyọri si ẹgbẹ kan, fun apẹẹrẹ, jẹ iru iṣowo ọja ti o le jẹ ki o jẹ ipalara si akọsilẹ ti oludokoowo ti aladani naa ba ṣe ibi. Ni gbogbogbo, lilo ti o dara fun awọn apakan ni lati fi awọn ẹgbẹ mẹta tabi mẹrin si folda kan, kọọkan pẹlu iṣedẹ kekere si akọọlẹ atokọ, ti o jẹju iwọn 5% ti apamọwọ.
Ṣe Oludokoowo n lo Iṣiro Iṣiro lati Yan Awọn Atọka Iṣura?
Diẹ ninu awọn igbese iṣiro, bii Alpha (eyi ti o ṣe iranlọwọ fun bi o ṣe jẹ pe oluṣakoso owo iṣakoso ti iṣakoso ti ṣe afikun iye), ko ṣe pataki si awọn owo ifọnilẹtọ nitori a ti ṣakoso wọn daradara. Awọn igbese miiran, gẹgẹbi R-squared (R2) , sibẹsibẹ, le wulo. R2 jẹ iṣiro iṣiro ti awọn oludokoowo le lo lati pinnu ifaramọ idoko kan pato pẹlu (ibaamu) ti a fun ni aami. Iwọn naa jẹ itọkasi, gẹgẹbi S & P 500, ti a fun ni iye ti 100. A le ṣe ayẹwo apejọ R-squared kan pato fun apẹẹrẹ ti o ṣe afihan bi o ṣe jẹ pe inawo naa n ṣe si itọka.
Ti o ba jẹ apẹẹrẹ, R-squared ti ile-iṣẹ naa jẹ 97, o tumọ si pe 97% ninu awọn iṣipopada owo (awọn oke ati isalẹ ninu išẹ) jẹ alaye nipasẹ awọn iyipo ninu itọka. R-ẹgbẹ mẹrin le ṣe iranlọwọ fun awọn oludokoowo ni yan awọn owo ti o dara ju nipa ṣiṣe iṣetoṣi iṣipopada iṣowo wọn. Fun apẹẹrẹ, oludokoowo kan ti o ni iwe-ifowopamọ S & P 500 Atọka yoo fẹ lati rii daju pe awọn owo miiran ti wọn fi kun si ẹnu-ọna wọn kii ṣe iru. Eyi ni idaniloju imudarasi ti o tobi julọ. Fojuinu ti o ba ni awọn owo iṣura 5 ninu apo-iṣẹ rẹ ati pe iwọ ko mọ pe gbogbo wọn ni iru wọn pe wọn yoo ṣe aami ti o fẹrẹmọ. Eyi kii yoo jẹ Awari igbadun ti o ba jẹ pe awọn owo-owo rẹ ti kọ silẹ ni iye pẹlu ọja naa. Lati ṣe eyi, o le ṣayẹwo lati rii daju wipe R-ẹgbẹ-ẹgbẹ jẹ significantly labẹ 100%.
Awọn Ile-iṣọ Afihan Kan le Ran Fipamọ Ni Awọn Owo-ori?
Awọn ifowopamọ owo-ọrọ ni a sọ pe o jẹ "owo-ori-daradara," eyi ti o tumọ si pe, nigba ti o waye ni iroyin ti a fi owo-ori (ohun kan miiran ju akọọlẹ ti a ti firanṣẹ, gẹgẹbi IRA tabi 401 (k)), owo-iṣowo n ṣe ina diẹ si ori awọn ipinfunni anfani ju awọn iṣakoso ti iṣakoso lọ. Awọn ifowopamọ iye owo kekere ti o pọ , eyi ti o tumọ si oṣuwọn ti awọn ile gbigbe ti ra ati tita pẹlu ifowopamọ naa jẹ diẹ si isalẹ pẹlu awọn owo iforukọsilẹ ni iṣeduro si awọn iṣakoso ti iṣakoso. Lilo awọn owo atọka ni awọn iroyin ti o jẹ owo-ori ni a le kà si ohun ti a npe ni ipo ti dukia - yan iru iṣowo ti o dara julọ (ipo) fun owo pupọ. Awọn owo-owo ti owo-owo ti o n ṣe awọn ipinni diẹ sii ati awọn anfani-owo ni o dara julọ ni awọn iwe-iṣowo ti a fi owo-ori, gẹgẹbi awọn IRA, 401 (k) s ati awọn ọdun diẹ. Awọn iṣowo owo iṣowo (ETFs) tun le jẹ awọn aṣiṣe ọlọgbọn fun ṣiṣe-ori.
Kini Awọn aaye Ayelujara Ti o dara ju fun Awọn Iwalaaye Atọka Awọn Ile-iṣẹ?
Ti o ba gbero lati lo owo-ifowopamọ ifowosowopo, o le fẹ lọ taara si ọkan ninu awọn ile-iṣẹ ifowopamọ owo ti o dara julọ fun awọn ifowopamọ, gẹgẹbi Vanguard tabi o le ṣe awọn iwadi ati imọran diẹ sii ni aaye kan, bii Morningstar Awọn ile-iṣẹ iwadi yii yoo maa jẹ ṣe afihan awọn ẹya ara ẹrọ ti o ti ri ninu awọn ifowopamọ idoko-owo iṣowo iroyin. Gẹgẹbi olurannileti, wo awọn owo iṣedede pẹlu ipinfunni iye owo ti o kere julọ , ratio gbigbe ti o kere, nọmba ti o yẹ, awọn ipin owo iye owo-ori ati ẹka-ori inawo . Ati pe nigba ti o ba pinnu lati fi awọn owo miiran kun, iwọ yoo fẹ lati rii daju wipe R-squared ko ni iwọn to 100 (nọmba ti isalẹ, isalẹ ti atunṣe si itọka ati bayi o pọju iṣedede).
Nipa Owo ko pese owo-ori, idoko, tabi awọn iṣowo owo ati imọran. Alaye yii ni a gbekalẹ lai ṣe akiyesi awọn afojusun idoko, idaamu ewu tabi ipo iṣuna ti eyikeyi oludokoowo kan pato ati pe o le ma dara fun gbogbo awọn oludokoowo. Iṣẹ iṣaaju ko jẹ itọkasi ti awọn esi iwaju. Idoko-owo jẹ ewu pẹlu pipadanu idibajẹ ti akọkọ.