Akopọ ti Ohun ti RIA jẹ ati Ohun ti O Ṣe fun Awọn Onisowo Titun
Olukọniran idoko-ori kọọkan ti a ni ipoduduro nipasẹ awọn ọkunrin ati awọn obirin ti o ti pade eyikeyi awọn iwe-ašẹ tabi awọn ibeere idanwo ti a ṣe nipasẹ ara igbimọ ti n ṣakoso awọn aladuro funrararẹ, eyi ti o jẹ igbagbogbo ni Awọn abala 65 tabi awọn Ẹran 66 + ti Ifihan 7. Nigbakuran, awọn ibeere wọnyi le di fifọ nigbati ẹni naa ni iwe-ẹri ọjọgbọn to ti ni ilọsiwaju gẹgẹbi jijẹ Oluyanju Oluṣowo Oluṣakoso, tabi CFA. Ninu ọran ti awọn RIA aladani, aṣoju jẹ nigbagbogbo oluṣowo tabi alabaṣepọ ti ile-iṣẹ funrararẹ. Fun awọn ile-iṣẹ iṣowo ti o tobi, RIA jẹ o ṣee ṣe iranlowo kan ti ile-iṣẹ obi ti obi.
Ọkan ninu awọn ohun ti o ṣe awọn oluṣowo idoko-iṣowo ti o yatọ si yatọ si awọn ile-iṣẹ miiran ni pe o ni itọnmọ nipasẹ iṣẹ ẹri . Eyi ni itọju ti o ga julọ labẹ eto ofin Amẹrika ati pe o fẹ ki RIA nigbagbogbo nfi iwulo onibara ṣe ju ti ara rẹ lọ.
Eyi jẹ ofin ti o lagbara julọ ju ipo "adehun" lọ si eyiti awọn olutọpa ọja ti waye lori awọn iroyin ifowopamọ.
Bawo ni Iṣẹ Alamọran Iṣowo ti a Ṣakoso ni Imọ-Ọlẹ gangan?
Ni ọjọ atijọ, oludamoran onimọ-iṣowo ti a forukọsilẹ yoo ni iṣiṣẹ pẹlu oluṣakoso oniṣowo ti o ni oye ti o le ṣowo owo-owo ni owo kọọkan, awọn iwe ifowopamọ , Awọn owo-owo , ati awọn ààbò miiran lai ni lati ṣe alaye iṣẹ si ẹgbẹ kẹta; ọkunrin kan tabi obinrin ti o ni imọ ti o to ati iriri lati joko lẹhin ipalẹmọ gbogbo ọjọ ati ṣe itupalẹ awọn iyẹfun iwontunwonsi , awọn oṣuwọn owo-owo , awọn iroyin ati ọdun 10-K , awọn aṣoju aṣoju , ati awọn ifitonileti miiran lati pinnu awọn anfani wo ni o jẹ aṣoju fun igba pipẹ, ewu -wọn atunṣe awọn atunṣe ti pese atunṣe to dara si awọn onibara.
Awọn ọjọ wọnyi, wiwa yarayara ti ile-iṣẹ naa dabi lati fi han pe nikan ipin ogorun kekere ti awọn RIA kuna sinu ipa naa. Ni otitọ, ni ori mi, Mo fọ awọn olukọ-iṣowo idoko-iṣowo sinu awọn oriṣiriṣi ẹka ti o da lori iṣẹ akọkọ ti wọn n pese pẹlu awọn pataki meji ti o jẹ ile-iṣẹ iṣakoso dukia ati awọn oluranlowo idoko-owo ibile tabi awọn ipinnu iṣowo.
Awọn Ile-iṣẹ Itoju Aṣayan ti a ṣeto bi Onimọnran Idoko Ikọrukọ
Awọn wọnyi ni awọn afowopaowo olododo-si-Ọlọrun ti n fi owo ranṣẹ lati ṣiṣẹ ninu awọn ifilelẹ ti o ni opin opin bi ẹnikeji ati awọn iwe ifowopamosi; awọn eniyan ti o ka awọn iwe- 10-K ati awọn oju ni awọn iṣẹ Bloomberg . Wọn le ṣakoso awọn apo-iṣọ taara fun awọn onibara ni awọn ikọkọ ti ipamọ fun paṣipaarọ fun diẹ ninu awọn owo-owo tabi sisan, wọn le ṣe onigbọwọ tabi ṣakoso awọn owo-owo , owo-ipinlẹ , ati owo-iṣowo-iṣowo , wọn le ṣakoso owo ideri . Ni gbogbogbo, wọn ko ni išẹ ni iṣeto owo tabi iṣakoso ọrọ fun nipasẹ. Iṣẹ wọn ni lati gba owo-owo kan ki o si fi sii lati ṣiṣẹ ni awọn ifilelẹ ti opin opin ni ibamu si ipinnu idoko-owo .
Ko gbogbo ile-iṣẹ iṣakoso dukia ni a ṣeto bi awọn olutọju idoko-iṣowo ti a fi silẹ ṣugbọn ọpọlọpọ awọn julọ ti o bọwọ julọ ni.
Kamẹra mi, Kennon-Green & Co., jẹ ile-iṣẹ iṣakoso dukia ti o ṣe awọn aṣa, awọn ọja, awọn oṣooṣu, ati awọn ti o n gbe awọn ile-iṣẹ ti o ni ẹtọ fun awọn ti o ni iye ati awọn ti o tọju eniyan, awọn idile, ati awọn ile-iṣẹ pẹlu o kere ju $ 500,000 ni awọn ohun-ini ti o ni idoko-owo. fi awọn ọrọ wọn ṣiṣẹ pẹlu ẹgbẹ oluba ti ara mi. A nireti pe awọn onibara yoo ṣetọju awọn akọsilẹ aṣa wọnyi ti awọn akojopo, awọn iwe ifowopamosi, ati awọn ààbò miiran ni iwe ipamọ ti ara wọn . Awọn ile-iṣẹ iṣakoso dukia miiran ni Franklin Templeton, Vanguard, PIMCO, ati BlackRock, lati pe diẹ.
Lati kọ diẹ ẹ sii, ka iwe mi lori awọn ile-iṣẹ iṣakoso dukia .
Awọn Alakoso Idoko Ọlọhun ati Awọn Oludoko Iṣowo Ṣeto bi Onimọnran Idoko Iṣowo
Apapọ apa ti awọn ile-iṣẹ RIA, awọn wọnyi ni awọn ile ise ti o ni awọn ọkunrin ati awọn obirin ti o joko pẹlu awọn eniyan ati awọn idile, ṣe ayẹwo ohun ti wọn nilo, lẹhinna sọ asọye ipinlẹ dukia .
Onimọnran fun idoko-owo n ṣafẹri lati wa ni aringbungbun sọrọ ni awọn eto eto eto iṣowo, iṣojukọ lori awọn ohun ti o ṣe iranlọwọ lati ṣakoso awọn ipinnu pinpin dandan lori awọn iwe afẹyinti tabi wiwa eto eto ifowopamọ 529 ọtun. Wọn wa nibẹ lati mu ọwọ onibara ni ọwọ awọn ijamba ọja oja. Diẹ ninu awọn oluranlowo idoko ni nkan yi le ni awọn ibasepọ pẹlu awọn onimọran miiran, gẹgẹbi awọn aṣofin-ori ati awọn onisilẹ-ori, ti o le ṣe iranlọwọ fun awọn onibara ṣe iṣeduro igbekele ẹbi tabi awọn ẹrù-ori ile-ile kekere nipasẹ ṣiṣe iṣeduro.
Awọn onimọran ti awọn olùmọràn idoko nigbagbogbo ni oye lori bi a ti n ṣowo awọn ohun-ini onibara ṣugbọn dipo ṣiṣe awọn ohun-ini ara wọn, wọn ṣe alaye iṣẹ si awọn iṣẹ iṣakoso dukia nipasẹ nini awọn onibara ra owo-owo, owo-iṣowo, ati owo-iṣowo-owo tabi, ninu ọran ti awọn onibara ti o ga julọ, ṣii awọn akọọlẹ iṣakoso ti ara ẹni pẹlu ile-iṣẹ iṣakoso dukia nipasẹ ẹda onibara ẹni-kẹta kan ni aṣoju agbaye kan. Ni ọdun to šẹšẹ, ọpọlọpọ awọn oluranlowo idoko-owo ti o ni iru iṣẹ bẹẹ ti bẹrẹ si ronu ti iṣagbeja iṣakoso ti dukia bi "iṣẹ ti o dara julọ" ki wọn le ṣe idojukọ awọn aini awọn onibara ati kii ṣe iṣakoso owo. Boya tabi kii ṣe igbasilẹ afikun ti awọn owo jẹ eyiti o ni otitọ le jẹ onibara lati pinnu.
Ṣiṣe awọn ohun ti o tun di aifọruba fun awọn oludokoowo titun ni otitọ pe awọn ile-iṣẹ iṣakoso dukia ni awọn ile-iṣẹ imọran ti ara wọn ti o ni ibatan ti o wa ni idiwọn yii, bakannaa, eyi ti o jẹ ki awọn onibara gbe awọn ọja ati iṣẹ isakoso ti ile-iṣẹ duro; meji awọn ẹya-ara ti o yatọ ati ni pato. Vanguard, JP Morgan, ati UBS jẹ apẹẹrẹ ti eyi. Fifi afikun iṣoro diẹ sii ni otitọ pe, nigbami, o le wo bi eyi jẹ ọran naa nigbati kii ṣe. Mu, fun apẹẹrẹ, oluranlowo onimọ-iṣowo ti o ni iyasọtọ ti Okun Iwọ-oorun ti o ni imọran ti o ṣafihan si awọn ọlọrọ ọlọrọ. O jẹ ile-iṣẹ iṣakoso dukia. O maa n gba ẹdinwo 1.50% lori iṣiro ti a fiwo si fun gbogbo awọn oṣuwọn iṣowo labẹ isakoso ati nilo idoko-owo ti o kere ju $ 5 million lọ si $ 10 million lati ṣeto iroyin kan. O tun ṣe onigbọwọ owo-owo diẹ owo ti o wa ni gbangba si gbogbogbo tabi ti awọn onimọran idoko-owo tun gba fun awọn onibara wọn. Awọn owo naa, ti o ti ṣe ni alafia lori igba pipẹ, san owo-ori 1.25% fun isakoso si ile-iṣẹ naa. Iduro yii yoo ma ni awọn onibara ti ara ẹni ti o ra awọn ifowopamọ ti owo-ina owo-owo naa. Iyatọ ti o wa nihin ni, nitori pe awọn owo kanna ti n ṣakoso awọn iroyin ikọkọ, o jẹ ọna gangan fun wọn lati ṣe iranlọwọ fun awọn onibara wọn fi owo pamọ, fifọ 0.25% lododun ni ọdun ni iye owo bi ile-iṣẹ naa ṣe fi owo ori 1.50% ipin ti akọọlẹ ikọkọ ti a fi owo ranṣẹ si awọn owo ile-iṣẹ.
Awọn alagbata Iṣura Ṣe Ko Awọn Advisors idoko-owo ti a nṣakoso
Ọkan iṣoro ti o ni idibajẹ diẹ ninu awọn oludokoowo titun ma kuna lati mọ pe awọn ile alagbata agbegbe bii Edward Jones jẹ awọn oniṣowo-onisowo, kii ṣe awọn olutọju-iṣowo ti a fi silẹ. Eyi tumọ si, paapaa ti o ba tọka si alagbata iṣura rẹ bi Onimọnran idoko-owo, kii ṣe ohun kanna. Awọn alagbata onibaje yii ko ni idasilẹ si awọn ojuse fiduciari RIA ni ori awọn iroyin ifowopamọ. Ni afikun, ọpọlọpọ awọn RIA ṣiṣẹ lori awoṣe-nikan, eyi ti o tumọ si pe owo-ori wọn jẹ owo lati owo lori awọn ohun-ini labẹ isakoso, awọn owo ile-owo, awọn wakati wakati, tabi awọn owo miiran (lati ni imọ siwaju sii, si ka awọn Imọran Awọn Imọ-Idoko Ifowopamọ ). Ọpọlọpọ awọn onisowo tita-owo, ni idakeji, ṣe owo nipa fifun ere lori awọn iṣẹ, fifun awọn onibara lati ra owo-owo pẹlu owo awọn ẹrù tita , fifun awọn atunṣe lori awọn owo-iṣẹ ti wọn le ṣe idaniloju onibara lati ra, bbl
Ohun ti Emi yoo Ṣawari Ti Mo Ṣẹṣẹ RIA lati Ṣakoso Awọn Owo Ìdídọ Mi
Ti Emi ko ba jẹ oludari alakoso Kennon-Green & Co., kini emi o wa ti o ba n wa oluyanju kan ti o ni idoko-iṣowo ti o ni idaniloju awọn iṣowo ti ẹbi mi? Mo fi ọwọ kan nkan yii ni Ohun ti Lati Waawari ninu Ṣawari rẹ fun Onimọnran Idoko Iṣowo , ṣugbọn idahun ti ara mi ni awọn wọnyi:
- Mo fẹ lati rii iṣẹ RIA kan lori idiyele-nikan niwọn bi mo ṣe gbagbọ pe o ṣe pataki ki o sọ awọn iyatọ ti iwulo. Mo fẹ ki wọn yan awọn idoko-iṣowo ti o da lori ohun ti o tọ fun mi, kii ṣe nitori pe wọn sanwo lati ṣiṣe diẹ ninu inawo tabi ọja kan lori mi.
- Mo fẹ lati rii RIA ti o jẹ ile-iṣẹ iṣakoso dukia gidi bẹẹni o jẹ mi ati awọn aṣoju ti aladani ni tabili pẹlu ko si alakoso ati ko si awọn ifilelẹ meji ti owo ayafi ni awọn iṣẹlẹ to ṣe pataki (fun apẹẹrẹ, awọn iroyin kekere ti ko ṣe ni atunṣe fun awọn akojopo tabi awọn iwe ifowopamọ tabi lilo lẹẹkọọkan ti apeere apeere ni awọn ile-iṣẹ kan, gẹgẹbi awọn oogun, nigbati ile-iṣẹ ba farahan dara julọ).
- Mo fẹ awọn olohun ati awọn oṣiṣẹ RIA lati ni iye ti o dara julọ fun owo ile ti ara wọn ti o dawo ni iru ati, ni awọn igba miiran, awọn aabo ati awọn ogbon ti o lo fun olu-ilu mi.
- Mo fẹ ki awọn olohun ati awọn oṣiṣẹ RIA jẹ ọlọrọ ọlọrọ, ni ipilẹṣẹ pẹlu isale ni awọn ile-iṣẹ ti nṣiṣẹ tabi iṣuna.
- Mo fẹ RIA lati ni owo sisan. Fun mi, ti o tumo si ni opin opin opin, julọ ti emi yoo fẹ lati sanwo labẹ awọn ayidayida aladani yoo jẹ 1.50% awọn ohun-ini labẹ isakoso ni ọdun ayafi ti o ba ngba awọn akọọlẹ kekere ti a ko le gba wọle ni irọrun. Fun awọn ogbon diẹ, gẹgẹbi awọn akọọlẹ atọka akọọlẹ ti iṣakoso, Mo fẹ ki awọn owo naa din ni irẹlẹ, boya bi o kere bi 0.25%, ṣugbọn 1.50% yoo jẹ opin oke mi ti o ba fi diẹ sii ju idaji milionu dọla lati ṣiṣẹ ayafi ni awọn ibiti RIA ti ṣetan lati ṣakoso lori ipilẹ iṣẹ, ko gba owo kankan ayafi ti mo ba ṣe owo, ju, ṣugbọn fifun gige ti ere bi mo ba ṣẹda èrè kan.
- Mo fẹ awọn lẹta ti mẹẹdogun lati awọn alakoso ile-iṣẹ RIA ti o ṣe apejuwe awọn ero wọn lọwọlọwọ.
- Mo fẹ ki RIA fẹ lati ṣii ilẹkun si awọn onibara titun nigbati awọn iṣowo ba dinku ti wọn ba jẹ pe gbogbo awọn ohun-ini ti o wa labẹ isakoso ti di pupọ ti o jẹ iṣoro lati wa ati lo awọn anfani tuntun.
- Mo fẹ lati ṣe atunṣe iyasọtọ mi si ipo ti ara mi.
- Mo fẹ awọn ohun-ini mi ti o jẹ olutọju ẹni-kẹta gẹgẹbi ile-iṣẹ ifowopamọ ile- ifowopamọ , ti o gba owo idaniloju itọnisọna ti o lagbara , ati eyiti o ni iwe didasilẹ to lagbara.
Mo ti ṣe akiyesi awọn amofin mi, awọn ọjọgbọn-ori, ati awọn eto eto eto miiran lọtọ, n jẹ ki egbe mi ṣiṣẹ pọ.
Maṣe Gbagbe lati fa Atọwe ADV naa lori eyikeyi Onimọnran Itoju Aami-nilẹ ti o ni Aṣayan O Ṣe Agbọye
O tun fẹ lilọ lati fa ADV Fọọmu RIA , ti o sọ gbogbo alaye nipa awọn iṣẹ iṣowo ti o duro, iriri ti ẹkọ ati iriri ti awọn ipinnu ipinnu, boya tabi awọn aṣoju kan ti ni ipa ninu awọn iṣẹlẹ kan ( fun apẹẹrẹ, idiyele tabi awọn idiyele fun iṣiro), awọn iṣowo owo ọya, awọn idiwọn fun awọn owo ọya, awọn iwe ifunwo, ati ọpọlọpọ siwaju sii. Fun apẹẹrẹ, awọn ile-iṣẹ kan le ṣe idinku significant ni awọn oṣuwọn ti a ti atejade fun awọn ile-ẹkọ giga tabi awọn ẹsin esin. RIA kan le ṣe oniṣowo awọn onibara ni ọdun mẹẹdogun, ni ilosiwaju, da lori aworan ti apapọ iṣan omi-iye ti akọọlẹ wọn ni ọjọ akọkọ ti mẹẹdogun lakoko ti ẹni miiran le ṣe iwe-owo si awọn idiyele fun awọn iṣẹ ti a ti ṣe tẹlẹ ni opin gbogbo mẹẹdogun nipa lilo iwọn apapọ ni apapọ iwontunwonsi ọna.