Ifihan fun Aṣowo Alailẹgbẹ-Awọn Onisowo fun Awọn Onisowo Titun
- Ni ipo akọkọ, alagbata oniṣowo naa nṣiṣẹ ni agbara iṣẹ kan bi alagbata. Eyi tumọ si oniṣowo onisowo ṣe iranlọwọ fun rira alabara kan tabi ta aabo tabi aabo nipasẹ ṣiṣe igbese pataki lati dẹrọ iṣowo naa. Oniṣowo onisowo ko ni eyikeyi ninu rẹ, rẹ, tabi awọn owo rẹ ni ewu ati pe o n gbiyanju lati ṣe deede pẹlu ẹniti o ra ati onisowo pẹlu awọn oniṣowo onisowo tabi nipasẹ ọna miiran ni ọna kanna ti alagbata ohun ini kan le ṣe iranlọwọ fun alabara kan ra tabi ta ile kan. Ni paṣipaarọ fun iṣẹ yii, o ti gba owo kan ni igbimọ kan.
- Ni ipo keji, alagbata oniṣowo naa n ṣe bi onisowo nipasẹ jije ọkan ninu awọn olori ile-iṣowo kan. Eyi tumọ si oniṣowo alagbata jẹ ni apa keji ti idunadura kan ati pe o n ra tabi ta aabo kan lati ọdọ alabara kan. Nigbati o ba ṣiṣẹ bi akọle, oniṣowo onisowo gbọdọ ṣafihan, ni kikọ, pe oun, o, tabi o n ṣe igbadii bi onisowo kan ati alaye gbogbo idiyele ati idiyele. Fun apẹẹrẹ, oniṣowo onisowo kan le ni akojo oja ti awọn ifunti ilu ti o ti ni lati ọdọ awọn onibara ti o fẹ lati ta ni aaye kan ni igba atijọ. Oniṣowo onisowo yoo samisi awọn adehun naa ki o si ṣe iyipada laarin ohun ti o, oun, tabi ti o sanwo fun mimu ati ohun ti o, oun, tabi o ṣowo fun alabara ti o wa ni akoko ati pinnu lati ra mimura naa. Atilẹyin olokiki miiran ti awọn oniṣowo-onisowo tita bi awọn onisowo, tabi awọn olori, jẹ oniṣẹ ọja. Fun alaye diẹ sii lori awọn akọle ọja, ka Ohun ti o jẹ Ẹlẹda Oja ati Bawo ni Wọn Ṣe Ṣe Owo? lati ko bi iṣẹ yii ṣe n ṣe afikun ikunra si oja, ni anfani fun awọn ti onra ati awọn ti o ntaa.
Awọn alagbata-ọja tita ni o wa labẹ ofin ti o tobi. Ni otitọ, o le gbọ alagbata oniṣowo kan ti a pe ni "oniṣowo oniṣowo oniṣowo" ti o jẹ dandan pe iru eniyan bẹ tabi iwe-iṣowo pẹlu awọn alakoso ijọba ati / tabi alaṣẹ ti o yẹ; ibeere kan ti o wa lati Abala 15 ti Iṣowo Iṣowo Iṣowo ti 1934 lẹhin awọn atunṣe ti o waye ni igbasilẹ ti ọdun 1929-1933 ti awọn ajeji ati awọn ọja-nla.
Fun apẹẹrẹ, awọn oniṣowo onisowo-ọja ni a dawọ fun gbigba agbara awọn iṣẹ meji ati fifisi lori idunadura kanna. Iyẹn ni, fun eyikeyi iṣowo ti a fun, wọn le ṣe boya ni agbara wọn gẹgẹbi alagbata (agency) tabi onisowo kan (akọle) ṣugbọn kii ṣe mejeji.
Bawo ni lati di Olugbata-Onisowo
Awọn igbesẹ gangan ti o wa pẹlu ibẹrẹ oniṣowo onisowo kan ti jinna pupọ lati bo nibi ṣugbọn kukuru kukuru ti o to fun aladoko jẹ bi atẹle. Ni akọkọ, o ni lati ṣeto iduro funrararẹ nitori o le jẹ ki o fẹ ṣiṣẹ gẹgẹbi oluṣakoso ẹda nitori idiyele ti ko ni opin eyiti yoo fi han ọ. Eyi tumọ si pe o ni iṣowo owo, o ṣeese bi ile-iṣẹ ti o ni opin ti ayafi ti o ni idi diẹ ti o ni idiyele lati lo eto ofin miiran, gbigba iwe-aṣẹ iṣowo, ṣii awọn ifowo pamo ati iṣowo awọn akọọlẹ pẹlu ipilẹ iṣowo akọkọ, kikọ ati wíwọlé adehun ṣiṣe , iṣeto iṣẹ igbasilẹ rẹ, ati awọn iṣẹ-ṣiṣe ti o tẹle pẹlu iru iṣẹ kan.
Nigbamii ti, iwọ yoo nilo lati rii daju pe o pade awọn ibeere iṣedede ofin fun oniṣowo onisowo, eyi ti yoo yato si lori irufẹ iseda ti duro rẹ. Ti o ba n lọ lati ṣiṣẹ ni agbara iṣẹ kan, o nilo lati wa ni ibikan laarin $ 50,000 ati $ 100,000.
Ti alabaṣepọ alagbata rẹ yoo tun ṣiṣẹ ni agbara akọkọ, iwọ yoo nilo lati wa pẹlu $ 100,000 si $ 150,000. Pẹlú ẹgbẹ yii lọ, iwọ yoo nilo lati ni ẹtọ pẹlu FINRA ki o le jẹ ki o duro ni Awọn ọna ẹrọ ID ati CRD. Nipasẹ awọn ọna ṣiṣe wọnyi, iwọ yoo fi iwe BD kan silẹ si awọn ilana iṣakoso ti o wulo. Ti o ba fọwọsi, o nilo lati di egbe ti SRO, eyiti o jẹ kukuru fun igbimọ ti ara ẹni. Iwọ yoo nilo lati jẹ ki o duro di ọmọ ẹgbẹ ti Idajọ Idaabobo Alakoso Securities, ti o pese iṣeduro SIPC si awọn onibara ti o mu iwe iṣowo wọn pẹlu iṣẹ tuntun rẹ . Iwọ yoo nilo lati di aṣoju onisowo oniṣowo kan (paapaa ti o ba ni alagbata oniṣowo onisowo, o ni lati di aṣoju onisowo oniṣowo ti ile-iṣẹ), eyi ti o nilo lati gbe ọkan tabi diẹ ẹ sii ayẹwo idanwo gẹgẹbi Ẹrọ 7 ti o jẹ idanwo wakati mẹfa ti o ni wiwa awọn ibeere ti o pọju nipa iṣowo ti iṣowo ati awọn ero miiran.
Akojọ naa ti pari. O nilo eto idaniloju-iṣowo-owo kan ni ibi. O nilo adehun pẹlu awọn aṣoju imukuro. Ti o ba fẹ lati gba awọ-eefin lati FINRA fun alabaṣepọ alagbata titun rẹ, o ni lati ṣe iru 63, gba ika ọwọ, ati pe o gbọdọ pa ọpọlọpọ awọn eniyan lori awọn oṣiṣẹ pẹlu ipa pato ati awọn ti o ni awọn ipele pato ti iriri. Ti o gba lati sọ, šiši alagbata ile-iṣẹ ti ara rẹ kii ṣe nkan ti o ṣe lori whim.
Awọn Alakoso Alakoso Aladani-Awọn onisowo ni Orilẹ Amẹrika
Gẹgẹbi Awọn Iroyin Idoko, awọn onibaṣowo alagbata ti o wa ni okeere ni orilẹ-ede Amẹrika ni o gba diẹ ẹ sii ju $ 20 bilionu ni owo ti a npọ ni ọdun kan. Awọn ti o tobi julo, ile-iṣẹ ti a npe ni LPL Financial, ti o ni iṣiro $ 4.3 bilionu ni owo-ori, oniṣowo ti o tobi ju alakoso iṣowo, Ameriprise Financial, ti o ni diẹ ẹ sii ju $ 3.7 bilionu, ati pe ẹkẹta julọ, Raymond James Financial, nfa diẹ sii ju $ 1.5 bilionu.
Awọn oniṣowo alagbata miiran pẹlu awọn omiran; awọn orukọ ile ti o ma jẹ apakan ti iṣowo owo kan gẹgẹbi awọn alabaṣepọ ti onisowo-onisowo ti awọn agbara agbara owo gẹgẹbi Charles Schwab & Company, TD Ameritrade, Fidelity Investments, Scottrade, ati Interactive Brokers, lati pe orukọ diẹ. Charles Schwab & Company, lati pese apẹẹrẹ kan, ni o ni to to $ 2.5 aimọye ni awọn ohun-ini onibara ti o waye ni itọju. Ijẹrisi ko farahan pẹlu diẹ ẹ sii ju $ 1.5 aimọye ninu awọn ohun-ini onibara ti o waye ni itọju. Awọn ile-iṣẹ bi Charles Schwab tun ni awọn ile-ifowopamọ ati awọn ẹka miiran lati ṣe iranlọwọ fun wọn lati pese iṣẹ-gbogbo fun awọn oludoko-owo ti o ṣe.
Miiye iyatọ laarin Oniṣowo-Onisowo ati Onimọnran Agbegbe Iṣowo
Bakannaa, ni afikun si oniṣowo oniṣowo, miiran ipinnu pataki ti ìforúkọsílẹ fun eniyan kan (ẹni kọọkan) tabi aladani (iṣẹṣepọ gbogbogbo, alabaṣepọ ti o ni opin, ile-iṣẹ ti o ni opin, ajọṣepọ, tabi awọn miiran) ti n ṣiṣẹ ni ile-iṣẹ ààbò nkan ti a pe ni Onimọnran Idoko Ikọwo . Bi o ti jẹ pe awọn oniṣowo onisowo ni a beere lati ni atẹle ni atẹle Ìṣowo Iṣowo Iṣura ti 1934, Awọn Advisory Investment Advisors, tabi awọn RIA gẹgẹbi a ṣe pe wọn ni igba miiran, akọkọ wa sinu apẹrẹ wọn bayi pẹlu fifiranṣẹ awọn Advisers Act of 1940. laanu awọn oniṣowo onisowo-owo ati awọn Advisors Investment Advisors, wọn jẹ ohun ti o yatọ. (O ṣe pataki lati ṣe akiyesi pe ọrọ "aami-silẹ" ni Onimọnran Idoko Aṣilẹ-ede kii ṣe akọle tabi kii ṣe aṣoju eyikeyi ipele kan ti imoye, imọlaye, tabi imọran. O jẹ apejuwe kan ti o fihan pe ile-iṣẹ ti pade awọn ibeere to kere julọ lati ṣe alabapin ninu iṣẹ naa.)
Ni akọkọ, awọn oniṣowo onisowo ni o ni asopọ nipasẹ iwa ibawọn ti o kere julọ si awọn onibara wọn, o nilo lati da ẹtọ kan ti o da lori ohun ti a mọ gẹgẹbi deede. Iyẹn ni, oniṣowo onisowo nikan nilo lati ni idaniloju pe aabo kan ti a ṣe iṣeduro si onibara wa ni ẹtọ ni ọna gbogbo fun alabara; fun apẹẹrẹ, aṣoju onisowo ti onisowo ko ni ọkọ opó kan ti o jẹ ọdun 93 ọdun ti o ta gbogbo awọn ifunmọ rẹ kuro lati fi ohun gbogbo ranṣẹ ni awọn iṣowo owo-iṣowo ti o ni agbara ti o ṣe kedere. Ipasẹ ti oṣeye yii ni pe o gba awọn alagbata onibaje lati ṣaju awọn ọja ati awọn iṣẹ ti o wa ni owo ifẹkufẹ ti ara wọn, kii ṣe anfani ti onibara, pẹlu nini onibara ra fifa kere ju-ideal-for-the-client's -iṣowo owo-owo , diẹ ninu awọn ẹrù tita tita ti 5.75%. Awọn ifowosowopo owo-owo wọnyi tun maa n ni awọn owo ti o ga julọ , bakanna. Sakaani ti Iṣẹ ti pinnu lati gbe lori iṣiro yii, o kere bi o ṣe ti awọn iwe ifowopamọ, o si ti kọja ofin ti o ti ni idaniloju. Ilana tuntun yii nbeere awọn oniṣowo oniṣowo-owo ti o n ṣakoso iwe iroyin ifẹhinti, gẹgẹbi Roth IRA , lati ṣe bi ẹtọ fọọmu ti a fọwọsi nipasẹ ijẹrisi fiducia .
Aṣeyọri fiducia jẹ ohun ti o tobi julọ nitori pe o duro fun ọran ti o ga julọ ti eniyan kan le jẹ ẹlomiran labẹ ofin Amẹrika. Ẹnikan ti o n ṣiṣẹ bi olutọju ni lati ṣiṣẹ ni anfani ti o dara julọ ti ẹni ti o jẹ o nsoju tabi ṣiṣẹ. Awọn iyatọ ti iwulo gbọdọ wa ni sọ. Awọn ilana ti iwa gbọdọ jẹ impeccable. Awọn imọran idoko ti a fun ni lati jẹ diẹ sii ju ti o dara; fun apẹẹrẹ, iwọ yoo ni akoko ti o nira ti o ṣafihan ara rẹ bi o ba ni olubara kan ni idoko-owo kan ti o funni ni awọn ifunmọ kanna bibẹrẹ ṣugbọn ti o ni igba pupọ ti o ni gbowolori ti o ba jẹ olutumọ. Atilẹyin fọọmu naa jẹ iru iṣoro nla kan ti o wa ni awọn igba ti awọn ẹbun obi fun ọmọde owo nipasẹ owo UTMA - oriṣi akọle ti o jẹ akoso nipasẹ awọn gbigbe iyọọda si ofin kekere ti ipinle ti a fun ni eyiti o jẹ oluṣọ, igbagbogbo olufunni fifunni, ni ohun ini, gẹgẹbi awọn akojopo ni iroyin alagbata, fun ọmọde kekere labẹ iṣiro fiduciary titi ọmọ kekere yio fi de ọdọ ọjọ ori, 21 igba ṣugbọn pẹlu awọn ipinlẹ ipinlẹ ipinnu aṣayan bi giga to 25 - lẹhinna lo owo lati sanwo fun pajawiri egbogi ọmọ kan nikan lati ni aṣẹ ẹjọ pe obi gbodo san gbogbo owo pada pẹlu anfani .
Ni ọdun to šẹšẹ, diẹ ninu awọn Alakoso Agbegbe Aṣayan ti a ṣe ayẹwo ti ṣe iṣiro iṣẹ-ẹri ani siwaju sii nipa sisọ ara wọn pe o jẹ "owo-nikan". Onimọnran Itoju Aami-ašẹ ti a fi aami-iwe-owo ṣe ayẹwo gbogbo awọn idiyele ti awọn ohun-elo miiran ti o si ni gbogbo awọn orisun ti owo-ori fun awọn owo, nigbagbogbo bi ipin ogorun ti awọn ohun-ini labẹ isakoso fun ohun kan bi akọọkan iṣakoso ti ara ẹni , san owo taara nipasẹ alabara. Ariyanjiyan naa n sọ pe iwọn pataki yi dinku ija ti o wa laarin aladani ati onibara nitori pe duro yẹ ki o ko ni idaniloju iṣowo miiran ju iranlowo onibara dagba ọrọ rẹ bi owo diẹ ti onibara wa labẹ isakoso, diẹ owo naa duro n sanwo. Gẹgẹbi mo ti salaye ninu akọsilẹ ti a npe ni Awọn Ile-iṣẹ Itoju Aṣayan fun Awọn Akọṣẹrẹ , eyi n ṣe deede lati wọpọ laarin awọn ile-iṣẹ ti a ti ṣe deede si awọn oniṣowo ati apapọ apapọ bi o ti le jẹ ki o ṣe itoro lati ṣiṣẹ awọn iroyin kekere ju ni ọna ti o ni imọ-ọrọ.
Kini Ṣe Oluṣowo Oluṣowo-Aami-Iṣẹ-Onisowo?
Oniṣowo onisowo-oniṣowo-oniṣowo jẹ ẹni adayeba (ẹni kọọkan) tabi aladani (ajọṣepọ gbogbogbo, ajọṣepọ ti o ni opin, ile-iṣẹ ti o ni opin, ajọṣepọ, tabi ẹya miiran) ti o ti ṣakoso mejeeji bii olutọju oniṣowo ati gẹgẹbi idoko-owo ti a gbejade Onimọnran. Pelu ilosiwaju ilosiwaju rẹ, ifilọlẹ meji le jẹ ẹtan nitori pe o le ṣoro fun alabara tabi alabara lati ya sọtọ ni inu rẹ ni agbara ti o ṣe pẹlu oluranlowo ni akoko eyikeyi. Awọn ile-iṣẹ ti o ṣubu sinu ẹka yii ni a npe ni awọn oluranlowo "arabara" nigbakugba. Ni ipa, aṣoju ti onibara ṣiṣẹ ni lati yipada laarin awọn fila meji, pinnu boya o nilo lati ṣe bi oloootisi, ṣe ihuwasi ni ọna ti o jẹ inu anfani ti onibara, tabi oniṣowo oniṣowo, eyiti o fun laaye laye lati ṣe ina owo oya nipasẹ tita awọn ọja owo onibara ti o ni ibamu deedee. Awọn alakoso dabi pe o ti ni ifojusi diẹ bi iye awọn oniṣowo oniṣowo-owo-oni-nọmba ti pọ si ni awọn ọdun diẹ lai tilẹ jẹ ohun ti o jẹ ṣiṣu diẹ diẹ ninu ile-iṣẹ owo-owo gbogbo. Lati fi aaye ti o ga julọ lori rẹ, Wall Street Journal ranṣẹ kan ni Oṣu Kẹwa 26, 2015 ti a npe ni Advisory Investment Advisers Blur the Broker-Fiduciary Line nipasẹ Mattias Rieker ti o sọ pe, "Awọn nọmba awọn olutọtọ meji ti a gba silẹ duro diẹ sugbon o pọ si nipasẹ 50% laarin ọdun 2008 ati 2013, si diẹ ẹ sii ju 24,000 ninu apapọ apapọ nọmba 285,000 ni ibamu si ile-iṣẹ iwadi data Cerulli. "
Kini O yẹ ki Oludokoowo n wa ni Alagbata-Onisowo?
Ti o ba n ronu nipa ṣiṣẹ pẹlu onisowo oniṣowo kan, nibẹ ni awọn ohun diẹ ti o yẹ ki o ronu kuro ni awọn idiyele ti o daju gẹgẹbi agbara owo ati ilana deede ati awọn ẹri miiran.
- Ṣe oniṣowo alagbata tabi onisowo ti onisowo ti ni itanran ọdaràn, ìtàn awọn ẹsun ti ibajẹ, tabi awọn alaye miiran ti o yẹ ki o mọ? Lati wa idahun naa, lo awọn ọna FINRA BrokerCheck lati ṣawari awọn ẹdun ọkan ti o fi ẹsun si onisowo oniṣowo ti o n gbero pẹlu owo rẹ.
- Ṣe o ni itura? Gbọ eti rẹ ati, lati yawo ero kan lati ọdọ oludokoowo olokiki kan, nikan ṣiṣẹ pẹlu ẹnikan ti o "fẹ, ẹwà, ati igbekele". Ti o ba jẹ bẹ, ohùn kekere ni ẹhin ori tabi okan rẹ n sọ fun ọ lati lọ kuro, maṣe foju rẹ. O le ri alabaṣepọ oniṣowo kan nigbagbogbo. O ko ni lati ṣiṣẹ pẹlu ẹnikan ni pato, tabi paapa kan pato iduroṣinṣin. Maṣe gbagbe pe o jẹ owo rẹ.
- Ṣe aṣoju onisowo oniṣowo naa gbọ ti ọ? Ṣe o tabi o ni oye ipo rẹ, awọn aini, awọn ipo, ifẹ, awọn ayanfẹ, ati awọn iṣiro?
- Ṣe awọn iwe ifitonileti naa han? Ṣe o ye ohun ti iwọ yoo ni ati ohun ti iwọ yoo san fun rẹ?