Ṣe Ọna Ni Ọtun fun Ọ?
Biotilejepe idaniloju iyasọtọ owo-ori ko le dun ni akọkọ, abẹri akọkọ ti idasile owo-ori jẹ ti awọn ti o wa ninu awọn biraketi-ori ti o ga julọ. Awọn oludokoowo ni awọn bọọketi-ori-ori kekere le, ni otitọ, dara ju ni awọn iwe ifowopọ owo-ori nitori ti wọn maa n san owo-ori ti o ga julọ ju awọn iwe-ilu lọ. Ni awọn ọrọ miiran, fun awọn ti o wa ni awọn birakalẹ isalẹ, awọn anfani munadoko-owo ti munis ko le jẹ tobi to lati ṣe idiwọn awọn ifunmọ 'awọn ikun ti isalẹ.
Ọna ti o rọrun lati mọ eyi ti o jẹ ọna ti o dara julọ lati ṣe iṣiro ikore deede-ori-owo (TEY) ti iyasọtọ kan nipasẹ ọna ilana meji yii:
Ni akọkọ, ri iyipada ti owo-ori rẹ nipa lilo iwọn idogba 1 - iye owo-ori rẹ . Ti o ba san 28%, atunṣe jẹ nìkan 1 - .28, tabi .72 (72%).
Keji, pin eyi sinu ikore lori iyasọtọ ti owo-ori lati wa iru ikore deede-ori. Ti mimu ti o ba ni ibeere ni o ngba 4%, idogba jẹ: 4.0 pin nipasẹ .72, tabi 5.56%.
O le ni imọ siwaju sii nipa ilana yii, ati diẹ ninu awọn idiyele pataki kan lati ranti nigbati o ba ṣe afiwe awọn owo-ori ati owo-ori ti ko ni idaniloju, ninu iwe mi Bawo ni lati ṣe iṣiro Tax equivalent .
Awọn Munis ati awọn IRAs Ṣe Ko dara Kanada
Nigbati o ba ṣe ipinnu ti o ba jẹ pe o tọ fun ọ, o tun ṣe pataki lati ṣe ayẹwo iru iroyin ti iwọ yoo lo lati nawo.
Awọn ti o lo iroyin ti o jẹ owo-ori yoo gba anfani gbogbo ti idasile owo-ori ti munis. Sibẹsibẹ, lilo iṣiro ti a fi owo-ori ti a fi owo pamọ gẹgẹbi IRA tabi 401 (k) ko ni oye nitori pe owo-ori anfani ni awọn iru awọn iroyin bẹ tẹlẹ ni o jẹ ala-owo-ori. Ko si ofin lodi si idokowo ni ilu ni iroyin ti a ti ṣowo, ṣugbọn ti o ba jẹ pe oludokoowo ni ipinnu laarin pe tabi idokowo nipasẹ iroyin ti o jẹ owo-ori, igbesi-aye ikẹhin n ṣe diẹ sii ori.
Awọn pada ati awọn Ipa ti Awọn Ipinle Ilu
Ni eyikeyi ọdun ti a fi fun, awọn ifowopamọ ile-aye ni lati ṣe atunṣe awọn atunṣe ti o ni iru si itọsọna si awọn ti o jẹ ijẹrisi iṣowo-idoko-iṣowo ti o pọju, biotilejepe ko ṣe pataki ni titobi. Iwe atẹjade yii fihan awọn atunṣe ti Atọka Ilu Ilu Barclays ni ọdun kọọkan kalẹnda lati ọdun 1991 si ọdun 2013. Munis ti fi ipadabọ ti o daadaa pada ni ọdun 19 ti awọn ọdun 23 ọdun sẹhin, pẹlu giga ti 17.46% (1995), kekere ti -5.17 % (1994), ati iyasọtọ ọdun-kalẹnda ti iwọn 6%.
Awọn iṣẹ ti awọn ifowopamọ agbegbe ni a ṣala nipasẹ awọn ọna pataki mẹta:
- Ewu ewu oṣuwọn : Eyi ni ewu ti awọn iṣeduro ti iṣowo-owo ti o tobi julo yoo ni ipa lori iṣẹ ni ile-iṣẹ iyọnda ilu. Nigbati awọn egbin lori awọn iṣura US ṣubu, bi wọn ti ṣe ni aarin ọdun 2009-2012, o ṣe iranlọwọ lati ṣẹda ibẹrẹ rere fun agbegbe. (Ranti, awọn owo ati awọn egbin gbe ni awọn idakeji miiran ). Ni akoko kanna, awọn akoko ti nyara Išura n jade - bii ọdun 2013 , nigbati Atọka Ilu Awọn Ilu Barclays pada -2.55% - ṣẹda awọn igun-ori fun awọn ifunti ilu.
- Ewu gbese : Ewu gbese ni ọna ti ewu iyipada fun aiyipada aifọwọyi nipasẹ olufunni le ni ipa lori iṣẹ iṣiṣẹ rẹ. Fun apeere, agbegbe ti o n ri awọn owo-ori ti o lagbara sii gbọdọ ri ipa ti o dara lori owo rẹ, nigba ti ọkan ti o han pe o wa ni ipalara ti o ni ilọsiwaju ti yoo pọ si odi.
Ewu kirẹditi tun ṣafikun ipa ti awọn ipo iṣoro ti o pọju le ni lori iyasọtọ gbogbo awọn olufunni ti agbegbe. Fun apeere, nigbati aje ati ile-iṣowo lagbara, awọn oludokoowo maa n ni igbẹkẹle diẹ si nipa agbara agbara ti awọn olufunni ilu. Ni ọna miiran, ipadasẹhin dinku igbẹkẹle ati ki o mu ki awọn oludokoowo beere awọn ti o ga julọ (ati awọn owo kekere). Eyi ni o han ni awọn ifowopamọ agbegbe -2.48% pada ti 2008. Bi o tilẹ jẹ pe Ipowo ti ṣubu ati awọn iwe-iṣowo-idasilẹ tun pada si 5.5%, awọn ile-iṣẹ ilu ti o padanu nitori awọn ifiyesi nipa ikolu ti o pọju ti idaamu owo ti ọdun naa.
- Irokeke akọle : Awọn iwe ifowopamosi Ilu tun ni ikolu nipasẹ akọle akọle, tabi ewu ti awọn iroyin iroyin yoo fa ki awọn oludokoowo padanu iṣeduro. Awọn apẹẹrẹ pẹlu kii ṣe awọn iṣuna owo-owo ti ọdun 2008, bakannaa ipinlẹ Orange County bankruptcy ti 1994, asọtẹlẹ Meredith Whitney ti "igbi" ti awọn aṣiṣe ilu ni 2010. Ni apapọ, awọn tita-tita ti o ni ibatan si akọle akọle ti fihan pe o jẹ ifẹ ti o ni agbara awọn anfani dipo ju idi kan lọ si ijaaya.
Awọn iṣaro wọnyi ni a ṣe apejuwe ni awọn alaye ti o tobi julọ ninu àpilẹkọ " Awọn ewu ti Awọn Bonds Agbegbe ."
Bi o ṣe le ṣoko ni Awọn Ipinle Ilu
Awọn oludokoowo maa n yan laarin awọn aṣayan mẹta fun idoko ni awọn ifowopamọ ilu: awọn sikioriti kọọkan, owo-owo owo-owo, owo iṣowo-owo (ETFs), tabi awọn apo pipade .
Idoko ni awọn sikioriti ẹni-kọọkan le jẹ laya fun ọpọlọpọ awọn ẹni-kọọkan. Lakoko ti ọna yii ṣe afihan anfani lati wa awọn idoko-owo pato pẹlu iṣowo-iṣowo ti o ni ewu ati ipadabọ, ilana yii tun le ṣoro fun awọn ti ko ni imoye pato nipa iṣeduro gbese. Iwu ewu nibi ni pe ẹnikan yoo yan iyasọtọ ti o da lori ikore rẹ , dipo ki o ma n jinlẹ jinlẹ lati wa idi idi ti ikore rẹ le jẹ oke-apapọ. Ni afikun, idokowo ninu awọn ifunni kọọkan ati idaduro wọn si idagbasoke n ṣe iranlọwọ fun mitigate ikolu ti ewu ati oṣuwọn ewu ti o salaye loke.
Ọpọlọpọ ti bẹrẹ si awọn afowopaowo agbedemeji yan lati nawo ni awọn ifunti ilu nipasẹ owo-owo tabi awọn ETF. Awọn ọja wọnyi pese ipese ti isakoso iṣoogun ati atokọ ti o yatọ si ti a le wọle nipasẹ idoko-owo kan. Sibẹsibẹ, ọpọlọpọ awọn opo-owo ko ni ọjọ-ọjọ pato. Eyi tumọ si pe awọn okunfa bi ipalara oṣuwọn anfani le fa ki owo naa ṣubu ati ki o jẹ kekere fun akoko ti o gbooro sii, o le mu ki oludokoowo naa ni idaduro ni pipadanu ti o ba nilo lati ta owo naa.
Awọn oludokoowo, nitorina, nilo lati rii daju pe wọn le ra ati mu idaniloju idalẹnu ilu kan fun o kere ọdun mẹta ṣaaju ki o to ra. Pẹlupẹlu, awọn ifowopamọ owo ilu - lakoko ti o jẹ ailewu ju, sọ pe, awọn owo-owo ti o ga julọ , awọn ifowopamọ ọja ti n ṣafihan , tabi awọn akojopo - kii ṣe idoko ti o yẹ fun ẹnikan ti o ni ipade idoko-igba diẹ tabi fun ẹniti aabo aabo jẹ ipilẹ ti o ga julọ .
Orilẹ-ede Morningstar ti awọn owo idinku ilu ni a le rii nibi, ati pe o le ka atunyẹwo ti awọn idalẹnu agbegbe ilu ETF nibi .
Esi Idagbasoke Titun. Idoko Iṣowo
Nigba ti gbolohun "awọn iwe ifowopamọ gabi" jẹ eyiti o ni nkan ṣe pẹlu gbese ajọ, awọn afowopaowo le tun nawo ni awọn ikun ti o ga julọ. Gegebi awọn ikunra ti o ga, awọn ọja munisisi ti o ga julọ maa n ni ewu ti o ga ju (tabi ewu ti o ga julọ), ṣugbọn wọn tun nfun awọn egbin ti o ga julọ. Awọn oludokoowo ti o ni akoko ipade to gun julọ ati awọn ti o le fi aaye gba diẹ ewu le lo awọn ọja munisisi giga-ọna bi ọna lati ṣe igbelaruge wọn lẹhin ti owo-ori. Mọ diẹ ẹ sii nipa apakan ti ọja ti ko ni irisi .
Awọn oriṣiriṣi awọn Bonds Municipal
Awọn iwe ifowopamosi ilu wa ni awọn eroja ti o yatọ, bi a ti ṣe apejuwe ninu akojọ to wa ni isalẹ. Ti o ba fẹ ifitonileti sii, awọn ìjápọ ni opin aaye yii ṣe alaye diẹ sii lori iru iru mimu.
- Gbogbo Awọn Ilana Isọmọ Ipilẹ: A tun pe ni GOs , awọn wọnyi ni awọn iwe ti o ni atilẹyin nipasẹ "igbagbo ati gbese" ti olufunni, lai si iṣẹ pato ti a mọ bi orisun owo.
- Awọn idiyele owo wiwọle : Awọn idiwọn ti a ṣe afẹyinti nipasẹ awọn owo ti a ti gbejade nipasẹ iṣẹ akanṣe kan ti a ṣe iṣeduro nipasẹ ọrọ mimu.
- Awọn Akọsilẹ Ifojusọna : Iwọn ti a ti pese nipasẹ ohun kan ti o nilo lati mu oye owo-ori kukuru. Lọgan ti nkan naa ba gba owo ti o ni "ti n reti," o nlo awọn owo wọnyi lati san awọn sikioriti ni idagbasoke.
- Awọn Bonds Agbegbe ti Agbegbe tẹlẹ : Ipo ti olufunni nrapada, tabi "awọn ipe," lati awọn oluṣe ti o wa ni iwaju titi di ọjọ ọjọ-ọjọ. Nigbati awọn oṣuwọn oṣuwọn ṣubu, awọn olufun le "pe" awọn iwe ifowopamosi ti wọn fi fun ni awọn oṣuwọn to ga julọ lati dinku owo-owo wọn. Lọgan ti olufunni n ta ọja tuntun (ala-ilẹ ti o ni ikun), yoo lo awọn ere lati ra Awọn iṣura ti iṣura ti o dagba ni tabi sunmọ akoko kanna gẹgẹbi ọrọ akọkọ. Awọn anfani lati Iṣura ọrọ sanwo awọn anfani lori owo sisan ṣaaju ki o to sanwo titi ti o ti dagba, nigba ti awọn olori lati tete Turari pa ti akọkọ.
- Awọn Bonds Agbegbe Imọlẹ : Awọn ifowopamọ agbegbe ilu ti o ni idaniloju aladani ti o ṣe idaniloju ipilẹ ati awọn anfani ti owo naa yoo san ni iṣẹlẹ ti olufunni ko le ṣe bẹ.
- Kọ Awọn Bonds Amẹrika : Pẹlupẹlu a mọ bi "BABs," Awọn iwe ifowopamosi ilu ti a kọ lati ọdọ Kẹrin 2009, nipasẹ Kejìlá 2010, gẹgẹ bi apakan ti Amuṣeto Imularada ati Imupadabọ America. Kii awọn agbegbe ibile, owo-owo ni o jẹ owo-ori ni kikun fun awọn onisowo.
- Awọn Bonds Green : Iwọn ti owo rẹ nlo lati sanwo awọn agbese ayika-ore. Ọpọlọpọ awọn ọran ti o ni idiwọn nfun apakan kan ninu awọn ere si awọn idi bẹẹ, ṣugbọn awọn ẹgbẹ alawọ ewe ni awọn ti a ṣe pataki fun ayika naa.
AlAIgBA : A pese alaye ti o wa lori aaye yii fun awọn ifọkansi nikan, ati pe ko yẹ ki o tumọ bi imọran idoko-owo. Laisi alaye-pipe njẹ alaye yi jẹ aṣoju lati ra tabi ta awọn ọja-itaja. Jọwọ kan si oniranran oludoko-owo ati ogbon-owo-ori ṣaaju ki o to nawo.