Iyatọ iyọọda iyatọ ti o kere julọ, Ilana ati Awọn Apeere
Ṣe o mọ ohun ti o tumọ si ni iyọọda iyatọ ti o kere ju? O le jẹ ki o ni imọra ṣugbọn ọna apẹẹrẹ ọna kika yii le ṣe iranlọwọ fun ọ lati mu ilọsiwaju pọ si lakoko ti o ba dinku ewu, eyi ti o jẹ opin ti o rọrun julọ fun awọn afowopaowo. Ti o dara ju gbogbo wọn lọ, ko nira lati waye ti o ba mọ bi o ṣe n ṣiṣẹ.
Ti o ba le ṣe atọwe iyatọ ti o kere ju, o le ṣe aṣeyọri awọn esi ti o dara julọ lai mu ewu pupọ.
O jẹ iru kan "ni akara oyinbo rẹ ati ki o je o ju" nwon.Mirza ni aye idoko.
Kini Isọmu Atunwo Iyatọ kekere?
Atunwo iyatọ ti o kere julo jẹ apo-iṣowo ti awọn sikioriti ti o darapọ lati dinku iye owo iyasọtọ ti ọpa wẹẹbu. Iyatọ, eyi ti o jẹ igba ti a nlo nigbagbogbo ju ti iyatọ ninu agbegbe idoko-owo, jẹ iṣiro iṣiro ti iṣowo owo iṣowo kan (awọn oke ati awọn isalẹ).
Awọn ailewu ti idoko-tun tun ṣe atunṣe ni itumo pẹlu ewu ewu ọja. Nitorina, ti o pọju ailewu idoko-owo (ti o pọ julọ ni fifun ni isalẹ ati isalẹ ni owo), ti o ga julọ ewu ewu oja.
Nitorina, ti o ba jẹ pe oludokoowo nfẹ lati dinku ewu, wọn tun nfẹ lati dinku awọn oke ati isalẹ.
Bawo ni lati Ṣẹda Pọpamọ Atokun Iwọnba
Aapamọ, ni aye idoko, n ṣe apejuwe apejuwe awọn ohun-ini ifowopamọ kan ti o waye ni akọọlẹ kan tabi apapo awọn ifowopamọ ati awọn iroyin ti oludari ọkan ṣe.
Nitorina, lati ṣe atokọ ọja iyatọ ti o kere julọ, oludokoowo yoo nilo lati ni apapo awọn idoko-owo ailagbara kekere tabi apapo awọn idoko-owo ti ko ni iyipada pẹlu iwọn kekere si ara wọn. Awọn iyasọtọ afẹyinti jẹ wọpọ ni ibatan si awọn ile-iṣẹ iyatọ kekere.
Awọn idoko-owo ti o ni iwọn kekere ni a le ṣe apejuwe bi awọn ti o ṣe oriṣiriṣi (tabi ni tabi o kere ju) ko fun kanna ni oja ati agbegbe aje.
Eyi jẹ apẹẹrẹ ti o jẹ apẹẹrẹ ti oṣirisi. Nigba ti olutọju kan di onisọpo kan, wọn n wa koni lati dinku aiyede ati pe eyi ni ipilẹ ti iyọọda iyatọ ti o kere ju-iyatọ ti o yatọ si awọn igbekele.
Awọn apẹẹrẹ Ilana iyatọ kekere
Boya apẹẹrẹ ti o rọrun julọ ti iyọọda iyatọ ti o kere julọ, jẹ apapo ti owo-ifowopamọ ọja iṣura ati owo-ifowopamọ owo mimu. Nigba ti awọn ọja iṣura nyara, awọn owo sisan le jẹ alapin si odi diẹ; nigbati, nigbati awọn ọja iṣura ṣubu, awọn owo ifowopamọ nyara sii nigbagbogbo. Awọn iṣowo ati awọn ifunmọ kii ma gbe ni awọn idakeji miiran ṣugbọn wọn ni idiwọn pupọ ni awọn iṣe ti išẹ.
Lilo iṣakoso ti o ni iyatọ ti o kere juwọn lọ si opin rẹ, oludokoowo le ṣopọpọ awọn ohun elo ibanujẹ tabi awọn idoko-owo pọ ati ki o tun ṣe aṣeyọri awọn iyasọtọ giga lai mu ewu to gaju.
Fun apẹẹrẹ, ti o ba jẹ pe oludokoowo n di awọn oriṣiriṣi oriṣiriṣi oriṣiriṣi oriṣiriṣi oriṣiriṣi, gẹgẹbi awọn apo-iṣowo ti US, ti o ni awọn iṣeduro ọja ti o pọju, ìsọrọ kekere si ara wọn, eyiti o kọja akoko le ṣẹda ailawọn kekere ti o ṣe afiwe si apo-iṣowo kan ti o ni 100 ogorun ti eyikeyi ninu awọn iru awọn idoko mẹta.
Awọn iṣiro pataki kan ti a lo lati ṣe afihan iṣeduro idoko kan pẹlu idoko miiran ni a npe ni R-squared tabi R2 . Ni ọpọlọpọ igba, a ni R-squared ti o da lori ibamu si aami pataki ala-ilẹ, gẹgẹbi S & P 500 . Fun apeere, ti R-squared ti idoko kan jẹ 0.97, o tumọ si 97 ogorun ti iṣowo owo (awọn oke ati isalẹ ninu išẹ) ti awọn agbeka ṣe alaye nipasẹ itọka. Lati dinku iyipada ti portfolio kan, tabi lati dinku iyatọ nipasẹ iṣipọrọ, olutọju kan ti o ni idaniloju S & P 500 iwe-ifowosowọpọ yoo fẹ lati mu awọn idoko-owo afikun pẹlu R2 kekere, tabi ko ṣe afihan pọ si itọka naa.
Ni akojọpọ, iyọọda iyatọ ti o kere julọ le mu awọn idoko-owo idoko ti ko ni iyipada nigba ti o mu wọn ni oriṣọkan ṣugbọn nigba ti o ba di papọ wọn ṣẹda iwe-iṣowo ti o yatọ ti o ni ailagbara diẹ ju eyikeyi ti awọn ẹya kọọkan.
Awọn iyọọda iyatọ ti o kere julọ ti o pọju yoo dinku aila-ga-woye pẹlu idoko-owo kọọkan ti a fi kun si rẹ, paapaa ti awọn idoko-owo kọọkan ko ni iyipada ni iseda.
Atilẹyin iyọọda iyatọ Iyatọ
Ayẹwo ti o dara julọ lati tẹle ni ṣiṣe ọṣọ iyatọ kekere ti o kere julọ le ṣee ṣe afihan pẹlu lilo awọn isuna iṣowo owo-owo ti o ni ibamu si kekere pẹlu ara wọn. Àpẹrẹ apẹẹrẹ yìí tẹlé ìlànà àfidánmọ àti satẹlaiti satẹlaiti :
- 40 Ogorun Atọka S & P 500 Ogorun
- 20 Ogorun Awọn ọja Njaju Iṣura Iṣura
- 10 Ogorun Iṣowo Ikọ-Kekere-ogorun
- 30 Ogún Iṣowo Owo Idaji
Awọn ẹka iṣowo mẹta akọkọ jẹ eyiti o jẹ iyipada ṣugbọn gbogbo mẹẹrin ni ibamu si ara wọn. Pẹlú idakeji ti awọn ile-iṣẹ iforukọsilẹ mimu, apapo gbogbo awọn mẹrin pọ ni ailagbara kekere ju eyikeyi lọ lori ipilẹ ẹni kọọkan.
AlAIgBA: Awọn alaye ti o wa lori aaye yii ni a pese fun awọn idi idaniloju nikan, ati pe o yẹ ki o ṣe atunṣe bi imọran idoko-owo. Laisi alaye-pipe njẹ alaye yi jẹ aṣoju lati ra tabi ta awọn ọja-itaja.