Awọn ọja Ọja Ṣe Deede, Wọn yoo Ṣẹlẹ nigbagbogbo, Mọ lati Ṣiṣe Pẹlu O
Nwọn ri ko nikan awọn anfani-owo ti wọn ko ni iyasọtọ ti o pọ sii pẹlu ọdun kọọkan, nwọn ni igbadun ti awọn iyatọ ti o ni iyatọ ti o ti ṣafọri pinpin akọkọ ti o ti ṣagbe tẹlẹ si awọn owo-owo ti o niye ti gidi. O jẹ, lati fi sii ni ẹẹkan, ọkan ninu awọn igba diẹ, awọn igba to rọọrun lati ni ọlọrọ ni awọn iran.
Ọpọlọpọ eniyan ni. Eyi jẹ otitọ julọ fun awọn onihun ti o jẹ ọba ti awọn eerun bulu . Wo pe niwọn ọdun mẹfa tabi ọdun meje to ṣẹṣẹ, orukọ nla, awọn awakọ iṣan-mega-capitalization ti ọja-itaja ni o ti ṣe idasiwo owo- ori owo ti awọn irufẹ ti eyi ti ko ni ri. Awọn olohun ti Johnson & Johnson wo wọn fun ipin payouts ngun ni aijọju 55%; Coca-Cola 61%; Clorox 64%; McDonald ká 66%; Exxon Mobil 76%; Colgate-Palmolive 77%; Hershey 96%; Ile ipamọ 162%. Starbucks, ẹbun ti ko tobi julọ ti ile aye, lọ kuro lati san owo ko si ipinnu kankan lati bẹrẹ ọkan. Lati ibẹrẹ akoko asiko naa, o ti gba ni iwọn 25% ti gbogbo iye owo iye owo rẹ ni awọn ọna kika ti o le jẹ ki o ṣe atunṣe ni ibomiran, na, ẹbun si ẹbun, tabi ṣe ohunkohun ti o ba fẹ (eyi jẹ pe o ya owo ti o ga ati owo kekere ti o ṣeto ni ọdun naa ati apapọ wọn papọ, ko fun ọ ni ibẹrẹ nla tabi ẹru ti o ni ibatan si awọn ti o wa fun ọsẹ 52-ọsẹ).
Ni afikun si otitọ yii, iwọ yoo wa ni ikẹkọ owo-owo owo-ori ti 9.1% (ti o ba ṣatunṣe fun ipinnu "iyasọtọ", o ju 12.2% lọ lori ori okun ti o fi sinu ọfin naa. igi).
Awọn eleyi kii ṣe awọn ẹṣọ tabi awọn ti o jade, wọn jẹ itọkasi ti awọn onihun inifura iriri ti ni nipa idoko ni ọja iṣura fun ọpọlọpọ ọdun mẹwa to koja.
O jẹ itan bi atijọ bi akoko. Nibẹ ni ọrọ atijọ kan lori Street Street lati akoko bayi-nipasẹ: "Ọja iṣowo n gun odi kan ti aibalẹ." Nipa pipọ ọwọ, irora, aibalẹ, ati iberu ti o wa nipasẹ awọn akọle nipa ohun gbogbo lati awọn nọmba alainiṣẹ si gbese ti orilẹ-ede, awọn ere-iṣẹ ti o wa ni ile-iṣẹ ti o ni idari. Awọn ere ti o jẹ eyi ti o jẹ ipilẹ ti awọn ohun ti o ṣe pataki ti ọkọ ayọkẹlẹ kọọkan - ṣe ọna wọn sinu ọwọ awọn olohun, wọn nmu wọn jẹ bi awọn ọkẹ àìmọye eniyan ti o wa ni ayika agbaye ti ntan ehín wọn, wọn jẹ iyankeke chocolate, paṣẹ kan kofi, mu omi onisuga , ṣe afẹfẹ ọkọ wọn pẹlu petirolu, da duro fun cheeseburger, fọ aṣọ wọn, tabi rọpo wọn.
Iṣowo Ọja iṣura ti 33% tabi Die Ṣe Ko Ti Ọrun
Nigbati o ba wo afẹhinti nipasẹ itan, awọn ijamba ọja oja ti 33% tabi diẹ ẹ sii, peak-to-trough, kii ṣe pataki julọ. Nigba ti Dow Jones Industrial Average hit the high of 18,351.40, o yẹ ki o ni irora irora, "Daradara, ohunkohun laarin awọn nibi ati kan silẹ si 12,111.92 jẹ owo bi deede: ohunkohun pataki ati, ni otitọ, le statistically ṣẹlẹ". Ti o ba ni $ 500,000 ninu awọn iwe ifowopamọ ifẹhinti rẹ, eyi yoo tumọ si pipadanu iwe ni iye ti a sọ ni $ 170,000, mu ọ sọkalẹ lọ si $ 330,000.
Fun ipinfunni ti dukia rẹ jẹ ẹtọ ati pe iwọ ko ṣe alaye pataki ni awọn ààbò ẹni-kọọkan, eyi ko yẹ ki o fa siwaju sii ju idaniloju idaniloju kan. O ṣe pe ko tọ si akiyesi ni kete ti o ti wa ni ayika àkọsílẹ naa diẹ sii ju eniyan ti onipin lọ ni igbadun nigbati afẹfẹ iji nla ti Earth pẹlu omi tabi oṣupa bii õrùn.
Billionaire Charlie Munger, alabaṣepọ alabaṣepọ ti Warren Buffett fun ọpọlọpọ awọn ọgọrun ọdun ti o kọja, sọ pe oun ati Buffett ti wo iṣowo oja ti a sọ nipa iṣiro wọn ni Berkshire Hathaway , ile-iṣẹ ti o ni idaniloju eyiti wọn ṣe julọ ti iṣowo wọn, ṣubu nipasẹ 50% tabi diẹ ẹ sii, peak-to-trough, igba mẹta ni awọn iṣẹ-ṣiṣe wọn, igba diẹ pẹlu diẹ si ko si iyipada ninu agbara iṣawari ti iṣowo ti ara rẹ funrararẹ. Munger, ti o mọ fun itọkasi rẹ, ifijiṣẹ aṣiṣe-ọrọ, ko ro pe iwọ jẹ aṣiwère ti o ba jẹ ki o ṣe aniyan rẹ; ti o ba ri pe o ṣe alaigbagbọ, o ko yẹ fun awọn ipin- ijẹ-pada ti o gaju ti o wa lori akoko ati pe o yẹ ki o ni akoonu lati ko lo wọn gẹgẹbi ọna-ara lati ni ọlọrọ tabi ṣe aṣeyọri ominira owo .
Lakoko ti o le wa diẹ sẹhin, o tọ ni pe o ko ni lati ṣawo ni awọn ọja lati kọ ọrọ .
Benjamin Graham, alakoso Buffett ati baba abojuto aabo, kọwe nipa ọna diẹ ninu awọn onisowo kan fẹfẹ ohun-ini lai oloro , gẹgẹbi ohun ini, paapaa nigbati awọn pada ba jẹ ẹni-kekere tabi ti o jẹwọn nitoripe wọn ko ni lati jiya irora ti mọ pe ẹnikan miiran - miiran ti awọn ololufẹ wọn - ṣe aṣiṣe kan nipa tita fun kere ju otitọ, iye pataki; Ni bii, bawo ni eniyan kanna ti yoo ṣerin ni fifẹyẹ kekere kan fun nkan ti ẹrọ oko tabi ile iyẹwu yoo fa irun ori rẹ jade tabi ṣe agbekalẹ ibọn kan bi ẹnikan ba ṣe kanna fun agbara-ori rẹ ni iṣowo nla kan. Awọn eniyan jẹ irọlẹ. Ibaṣe ko nigbagbogbo ni ọna aiyipada ti wiwo ni aye fun ọpọlọpọ awọn eniyan.
Awọn iṣowo ọja iṣura kekere kere julọ ti o kere si, ti ko ba jẹ loorekoore. Gẹgẹbi Ben Casselman ni Ọdun Ẹdọtala ti fi i ṣe:
Niwon 1950, S & P 500 ti ni ilọsiwaju ọjọ kan ti iwọn 3 tabi diẹ ẹ sii ju igba 100 lọ. O ni awọn ọjọ mejila mejila nibiti o ti ṣubu nipa 5 ogorun tabi diẹ sii. Awọn ipadanu ti o lọra-iṣipopada, nibiti awọn idiwọn nla ti wa ni tan jade lori ọpọlọpọ awọn ọjọ iṣowo, ani diẹ wọpọ.
Ṣugbọn gbogbo ọkan ninu awọn iyọkuro naa ti tẹle atẹle kan. Nigba miran o wa laipẹ. Nigba miran o gba ọsẹ tabi awọn osu. Ṣugbọn nigbati o ba de, o wa yarayara. Ti o ba duro titi di igba ti o tun wa ni oju-ọrun, o ti padanu awọn anfani ti o tobi julọ.
Bawo ni lati ṣe igbesi aye ọja iṣowo n ṣalaye
Ohun ti o yẹ ki o ṣe ti atunṣe atunṣe naa ba yipada si iṣeduro ọja ti o ni kikun ti o duro fun ọdun ati gba idaji iye owo akọọlẹ rẹ pẹlu rẹ? Awọn ohun-ini kanna ti Ile-iṣẹ Hershey ṣe laarin 2005 ati 2009 nigbati ọja naa ti lọ lati $ 67.40 si $ 30.30 fun ipin: Idojukọ lori awọn iṣẹ iṣeduro (ti o ba ti awọn owo-owo ati awọn ẹda ṣiwaju, o yẹ ki o jẹ ti o dara ni opin, paapaa gẹgẹbi apakan ibiti o ti ṣe iyatọ si iṣiro ti ibi ti o ti kuna ninu paati kan le ṣee ṣe nipasẹ aṣeyọri aṣeyọri ni miiran), ra diẹ sii deede, ati ki o reinvest awọn ipin. O le dun alaidun . O le jẹ rọrun. O jẹ ọna kan ti a fihan ni imọran ti o ṣe afihan owo pupọ ju akoko lọ nitori pe o ko le ni akoko ọja iṣura tabi o le ṣe asọtẹlẹ Apple tabi Google nigbamii pẹlu eyikeyi iyatọ ti dajudaju.
O n niyen. Tabi, bi mo ṣe fẹràn igba diẹ lati sọ pe: Ra awọn ohun-ini nla, san owo ti o tọ, ki o si joko lori rẹ [lẹhin]. Ilana niyen. Ṣe eyi ni ọdun lẹhin ọdun, ọdun mẹwa lẹhin ọdun mewa, paapaa ni ọna-ọna-ọna-ọna ti o ni atunṣe pẹlu ina ati awọn inawo, ati pe o jẹ gbogbo ṣugbọn o jẹ ki iṣan-ọrọ kii ṣe idiwọ lati ko opin si ọlọrọ ju ọdun 25 si 50 lọ. Ti o ba kuna, o kere o yoo ni itunu fun ti o mọ pe ko si nkan miiran, bakannaa, nitori America ti ṣubu.
Nigbamii, ti o ba ri ara rẹ ti o jade ni gbigbona otutu, ṣe atunyẹwo ilana rẹ ati ilana iṣaro. O n ṣe nkan ti ko tọ. Ti o ba jẹ ẹni-ṣe-ara-ara rẹ ati ki o gbe nitosi awọn ọfiisi Vanguard, ronu sanwo wọn ni afikun 0.30% ni awọn ọdun ọya lati mu ọwọ rẹ ṣiṣẹ ati ṣiṣẹ pẹlu rẹ lori ilana ti ara ẹni labẹ eto imọran wọn; lati sọ ọ sọkalẹ lati inu ijanu nigbati o ba jẹ idotin. Ti o ko ba fẹ tabi fẹ diẹ sii, ọna-ifọwọkan (eyi ti o nilo apapọ apapọ apapọ), wa ile-iṣẹ iṣowo ifowo pamo tabi onimọnran idoko-iṣowo ti o ni aami-iṣowo ti o ni iyasọtọ ti o le jẹ ki o gbẹkẹle ati sanwo 1% si iye owo 2%. (Pẹlupẹlu, awọn anfani miiran wa nigbagbogbo, fun apẹẹrẹ, o le gba awọn UTMA ti o ni idiyele nigbagbogbo fun awọn ọmọ rẹ, awọn ọmọ ọmọ, awọn ọmọkunrin, awọn ọmọkunrin, tabi awọn ayanfẹ miiran ti idiyele iṣeduro rẹ ba ga, ni igbagbogbo pẹlu awọn iṣowo ti o ni isalẹ tabi awọn ti o san silẹ.)
A diẹ awọn ero ikẹhin lori Awọn Ọja iṣura Iṣura
Ti o ba tun jẹ aifọkanbalẹ nipa awọn ijamba ti awọn ọja iṣura, o le fẹ lati ro pe o yi iyipada rẹ si awọn ohun-ini ti o dara julọ ti o yọkuro fun awọn downtimes , bi aṣepọ owo ti owo ati awọn ifunmọ ti o ni ibatan si awọn ọja. Laarin abala ọja ti apo-iṣẹ rẹ, awọn akojopo owo-owo pinpin ṣubu ni isalẹ nigba awọn ọja agbateru nitori ohun ti a mọ gẹgẹbi ijẹrisi ikore . Ni idakeji, ronu lati lo anfani awọn eto idaniloju pinpin lati jẹ ki o ra ọja taara lati ile-iṣẹ ati awọn aṣoju gbigbe wọn, ṣayẹwo ayẹwo ti ara ni mail, ati pe ki o ni aniyàn nipa ohun kan nigba ti o ko niye si owo tita: Ṣe ayẹwo wa ni tobi ni ọdun kọọkan? Fi papopo ti awọn ile-iṣẹ 25 + ju akoko lọ nipa lilo ọna naa - ọna kanna ti o jẹ nipasẹ janitor Ronald Read nigbati o ba gba owo $ 8,000,000 lori iṣẹ-iṣẹ ti o sunmọ-kere - o rọrun lati foju ariwo naa.