A Definition and Explanation of the Asset / Liability Matching Strategy
Ni ifọkansi yii, Mo fẹ lati rin ọ nipase imọran ipilẹ ti ohun ti o ni ẹtọ / idiyele ti o baamu, ṣafihan bi o ṣe le lo ninu aye gidi, ki o si ṣe afihan, ni awọn ẹkọ ẹkọ ti ko ni pato, diẹ ninu awọn anfani ti o pọju ni ọna si ọna eto-owo igba pipẹ nigbati ati bi o ba yẹ.
Kini Isọmọ ti dukia / Ijẹbiliti tuntun?
Ni ọna ti o mọ julọ, ohun ini / ijẹmu ti o baamu ni iṣe ti igbiyanju lati ṣe akoso akoko akoko ti awọn aini owo, paapaa awọn iṣan jade, nipasẹ olutọju kan ati lẹhinna ṣe ipinnu ipinnu ipinnu-ọna ni ọna ti o ṣe itọkasi lori jijẹ awọn aṣaniṣe pe awọn ohun-ini ni yoo jẹ tita tabi ṣiṣiparọ, fifun owo oya ti o pọ, tabi ni ọna miiran ti o ni iriri iṣan-omi kan ti yoo rii daju pe awọn alawọ ewe wa nibẹ nigbati oludokoowo lọ lati de ọdọ wọn ni akoko igbati o nilo rẹ.
Apa ati aaye ti eto-ṣiṣe ti o ni imọran-ṣinṣin-ti o ni ibamu pẹlu eto-ṣiṣe ti o ni ibamu lati ṣafikun awọn esi ti o ni imọran ti o ni imọran laarin awọn opin ti awọn ihamọ ti o waye lati akoko akoko sisan owo sisan.
Awọn apẹẹrẹ ti Ohun ti Amọrika / Ohun-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-tẹle Ohun ti o ni ibamu le Yii ni Agbaye Gidi
Ti o ba jẹ kekere ti o ni ibanujẹ nipa bi eyi yoo ṣe ṣiṣẹ, jẹ ki a wo awọn oju iṣẹlẹ itan-meji ti o le dabi ohun ti o fẹ ri ni aye gidi, ti o nrin nipasẹ ohun ti o jẹ ijẹrisi imudaniloju / idibajẹ ti o le jẹ labẹ gbogbo awọn ipo.
Aworan 1: Fojuinu pe o jẹ alakoso iṣowo. O ni ọmọ ọdun marun-ọdun ati ọmọbirin ọdun meji. O fẹ lati ṣeto ipin kan ninu awọn ere rẹ lati sanwo fun awọn ẹkọ ile-iwe ọmọde rẹ. Ohun ti o nilo ni ipese owo-owo kan ti o niyeye lati wa ni awọn ọjọ kan pato, ati ni awọn akoko kan, ni ojo iwaju. Fun ọmọ rẹ, o nilo owo kan ti o wa ni ọdun 14 lati bo ọdun titun rẹ ti kọlẹẹjì, iye owo ti o pọ ni ọdun 15 lati bo ọdun keji ti kọlẹẹjì, idapọ owo kan ni ọdun 16 lati bo ọdun-ori rẹ ti kọlẹẹjì, ati iwoye kan ni ọdun 17 lati bo ọdun atijọ rẹ ti kọlẹẹjì. Ni ọdun 17, o tun nilo iderun ikoko akọkọ fun ọmọbirin rẹ lati bo ọdun tuntun rẹ ti kọlẹẹjì. Ni ọdun 18, ọmọ rẹ yẹ ki o ti kopa ati ki o ko ni igbẹkẹle si ọ lori support owo nitori naa iṣan jade ti o yẹ ti o yẹ ki o jẹ ọdun-ọmọ rẹ ọmọ-ọdọ ọdun keji ti kọlẹẹjì. Ni ọdun 19, o ni ọdun ọmọdebinrin rẹ ti kọlẹẹjì. Níkẹyìn, ní ọdún 20, o ní ọdún àgbàlá ọmọbìnrin rẹ ti kọlẹẹjì.
Eto eto ti o ni ẹtọ / dukiabilẹ yoo jẹ ki n ṣe agbewọle ti o le mu akoko sisun akoko yii. Fún àpẹrẹ, ìfẹnukò tó dára jùlọ ti ìwà ìṣàwòrán ìṣàwòrán ìtàn ìṣẹlẹ sọ fún ọ pé ohunkóhun kọọkan, tàbí ẹgbẹ àwọn ohunkóhun, le ṣaṣekúrú ṣaduro ni iye oja nipasẹ 33 ogorun tabi, ni awọn igba miiran, 50 ogorun tabi diẹ ẹ sii, ni akoko pupọ kukuru paapa ti o ba jẹ pe iṣowo iṣowo naa n ṣalara.
O jẹ abajade ti iṣeduro iṣowo tita ni awọn ọja-ilu; iye kan ti awọn afowopaowo gbọdọ san fun anfani lati ṣe afihan ọrọ wọn ni awọn ọna agbara agbara rira ni ọpọlọpọ ọdun . Fun otitọ yii, ko si ni awọn ipo ti o yẹ ti o le fihan pe iyasọtọ wa ni ibere, ofin atẹgun ti o dara nigba ti o ba ni adagun ti omi-nla ti o gbọdọ wa ni isakoso ni iyatọ ni lati yago fun nini eyikeyi owo ti o nilo laarin awọn ọgọta mẹwa to nbo (ọdun marun) ti a fi owo ranse si ọja iṣura tabi ọja ti o fẹ ju ayafi ti o ba gbagbọ pe owo-owo ti o ni iyọọda nikan yoo to lati pade awọn aini owo bi o ti jẹ diẹ ninu awọn iṣiro ni apo-faili lati ni iriri kikọ ti o ni ẹru.
Aworan 2: Ronu pe o jẹ ọjọgbọn ti o mu ohun ini gidi ni ẹgbẹ. O ti ṣe idunadura fun rira fun ile-iṣẹ ọfiisi $ 2,000,000 ni Midwest pẹlu ẹniti o jẹ oniṣẹ tẹlẹ, ti o fun ọ laaye lati ra ohun-ini naa nipa fifun owo $ 400,000 lẹhinna ṣe awọn sisanwo oṣooṣu deede lori awọn $ 1.600,000 ti o kù bi ẹni pe o jẹ owo fifọ diẹ ju ọgbọn lọ ọdun.
Sibẹsibẹ, lẹhin ọdun meje, gbogbo iṣiro ti o ku ni o wa ni kikun. Iwọ yoo fẹ lati san gbogbo ile naa patapata ni akoko igbimọ balloon ati gbero lati mu eyikeyi sisan owo sisan kuro ninu ohun ini, ni idapo pẹlu awọn orisun owo-ori miiran, ati lati kọ ọ ki o wa ni pato lori ọjọ-ọjọ idagbasoke ati o le san gbese naa ni kikun laisi nilo lati ṣe atunṣe kọni pẹlu ifowopamọ owo. Idahun ti o ni ẹtọ / dukia ti o ni agbara yoo jẹ ki o yan awọn idoko-owo, paapaa ti o tumọ si awọn idoko-pada ti o pada, ti o funni ni anfani ti o dara julọ fun ọ lati ni anfani lati ṣe pe ohun gbogbo ni a kà.
Akopọ ti Awọn Diẹ ninu Awọn Aleebu ati Awọn Aṣoju ti dukia / Ijẹrisi Ti o baamu
Iyatọ ti o tobi julo nipa lilo ohun ti o jẹ dukia / idiyele ti o ni ibamu ni iṣakoso isakoso ni pe o le gba ọ laaye lati dinku ọpọlọpọ awọn ewu ti o le dojuko bi olutọju ti o ba ṣeto eto ati pe o wulo. Fun apere:
- Ohun ini to dara / Ijẹrisi ti o le pawọn le dinku Iwuro Idinilẹkọ: Ewu idaniloju n tọka si ewu ti o kii yoo ni anfani lati fi awọn owo sisan pada lati idoko-owo kan ni iye kanna tabi iye ti o ga julọ bi idoko iṣowo, oṣuwọn ju o ṣe iṣẹ akanṣe tabi nilo. Pẹlú idaniloju dukia to ni ẹtọ, o le yan ohun kan bi iyasọtọ ti kii-idiwọ dipo ipalara ti ibile . (Ajẹmọ kupọọnu ti o ni iye akoko ti o pọju nitori ifarahan ti o ga julọ si awọn oṣuwọn iwulo ṣugbọn ti o ko ni pataki fun ọ lai ṣe aniyan tabi nilo lati ta ohun-ini naa ṣaaju ki o to koko dagba, dajudaju, si awọn akọsilẹ ti o yẹ fun didara didara , afikun, bbl)
- Ohun ini to dara / Ijẹrisi ti o le pa pọ le dinku ewu Efin: Nipa ṣafihan akoko ipari lori igba ti awọn owo gbọdọ wa, imudani ti o ni imọran ti o ni ibamu pẹlu ailewu ailewu, tabi ipamọ iṣowo , ju ipinnu idoko-iṣowo ti pari agbara. Eyi le ṣe iranlọwọ fun onisowo tabi oluṣakoso faili, ninu ọran ti ohun kan bi akọọkan iṣakoso akoso tabi nigbati o ba n ṣe abojuto pẹlu ile- iṣẹ iṣakoso dukia , o mọ iru awọn oriṣiriṣi awọn sikioriti, awọn idiyele, ati awọn ẹya miiran ti aabo tabi aabo ẹtọ ti o yẹ julọ . Dajudaju, eyi kii ṣe aṣiwère nigbagbogbo; fun apẹẹrẹ, jẹri nọmba awọn oludokoowo ti o ri ara wọn ni awọn ohun kan bi awọn iṣiro tita-owo-tita nigba Nla nla ipadasẹhin ti 2007-2009, diẹ ninu awọn ti o padanu milionu awọn dọla ninu ohun ti wọn ti gbagbọ pe o jẹ deede ti owo-ina .
- Ohun ti o dara / Ijẹrisi ti o dara le ṣe iranlọwọ lati dabobo lodi si iwa iṣeduro: Lọgan ti o ti ni idagbasoke ati ṣe eto eto kan ti o ni idiyele dukia / odaran, o le rọrun lati ṣe imolara fun iṣowo ọja pataki nitori oju rẹ ti wa ni opin ọjọ. Eyi le tumọ si yago fun ṣiṣe awọn aṣiṣe alaigbọ nigbati awọn awọsanma ijiya aje ti kojọ; ẹya pataki pataki ifosiwewe ti ọpọlọpọ awọn eni-owo eni. Ti o ba ṣiyemeji bi o ṣe lagbara ti eyi le jẹ, ṣayẹwo ọkan ninu awọn nọmba ibanujẹ lati owo iwadi Morning Fund oluwadi: Ni ibamu si awọn iṣiro wọn pada ni ọdun 2014, oludokoowo ti o jẹ aṣiṣe ti o dinku fun 2.5 ogorun fun ọdun kan nitori awọn iṣuṣi owo sisan akoko. (Awọn okunfa gẹgẹbi awọn wọnyi ni ọkan ninu awọn idi ti agbalagba Vanguard ile-iṣẹ ṣe sọ pe "iye agbara ti o pọju" ti sisẹ oluṣakoso ohun-ini ti o ni ibatan kan ti o tẹle "awọn iṣẹ ti o dara julọ ninu iṣakoso ọrọ" ni "About 3 ogorun ninu awọn nẹtiwoki nẹtiweti" fun ọdun, diẹ sii ju Ti o ba pe iye owo ti o jẹ funfun ti a kà Kaakiri Igbimọ Alọnfin Adarọ-ogun , Kẹsán 2016 nipasẹ Francis M. Kinniry Jr., CFA, Colleen M. Jaconetti, CPA, CFP®, Michael A. DiJoseph, CFA, Yan Zilbering, ati Donald G. Bennyhoff, CFA. Àkọwe ti a tọka si nibi ni Ipele 1 ni oju-iwe 4 ti 28).
- Ohun-ini to dara / Ohun-ṣe-ṣe-ṣe-ṣe-ṣemu to pọ le ṣe iranlọwọ lati dinku awọn ewu lati Iṣowo ati Agbaye Oja Awọn ipo: Ti o ba nilo lati mọ itilọwo ti dukia ti o ni ẹtọ / idiyele, ko wo siwaju sii ju awọn atunṣe ti ọpọlọpọ awọn ile-iṣẹ iṣeduro ti o wa ni ayika agbaye gba nipasẹ awọn orilẹ-ede, paapa Japan ati bi daradara bi ọpọlọpọ awọn orilẹ-ede Europe, n gbiyanju pẹlu alaiwọn lainẹ, ati ni awọn igba miiran, odi, awọn oṣuwọn anfani. Awọn ile-iṣẹ iṣeduro wọnyi ṣe awọn ileri ni awọn imulo wọn ti o da lori awọn ifarabalẹ pada lori awọn apo-iṣẹ wọn ti o han gbangba ti o ṣe afihan ni imọ ti fere gbogbo iriri ti o ti kọja ṣugbọn eyi ti o wa ni ko ṣeeṣe ni aye kan nibiti oluṣowo wọn ko lagbara lati ni anfani julọ si eto iṣowo ti awọn ile-iṣẹ bèbe. Ni otitọ, ti o ti sọ fun awọn alaṣẹ ti awọn ile-iṣẹ wọnyi pe wọn yoo lọ si fifọ, tabi ni ijiya aiṣedede ibajẹ, ni aye ti o dabi ẹnipe ailopin 1 ogorun tabi awọn ti o kere julọ lori awọn oṣuwọn gbese kukuru, wọn yoo rẹrin rẹ. Síbẹ, ìyẹn ni ohun tí ó ṣẹlẹ. Pẹlu eto eto ti o ni ẹtọ, tabi ipinnu ti a ṣe, o ṣe ipinnu lati ni idojukọ si ni anfani lati pade awọn ileri, wọnwọn ni agbara rira rira, ti a ṣe bẹ iye ti awọn owo dola Amerika tabi awọn Euros, awọn ọmọ Bello tabi Swiss Francs, yen tabi ohunkohun miiran owo ti a fihan, wa ni iye ti o to nigbati o nilo.
Awọn Ipo ti o wọpọ ni Eyi ti O Ṣe Lè Rii Ṣiṣe Ṣiṣe Ṣiṣe Ṣiṣe Aṣekuro Ohun-ini / Ijẹrisi
Eyi ni awọn ipo diẹ tabi awọn ayidayida ninu tabi labẹ eyi ti o le ro pe o ndagbasoke ati ṣe imulo ẹya dukia / owo-ṣiṣe tuntun ti o ni imọran:
- Eto fun feyinti; pataki, nini iṣeduro awọn igbasilẹ rẹ si owo oya-owo ti o san lọwọ ju dipo iṣọpọ iṣowo ni idojukọ bi o ti sunmọ ọjọ ti o pinnu lati bẹrẹ sii yọ awọn iyọọda.
- Ngba owo ẹkọ kọlẹẹjì fun awọn ọmọ rẹ, awọn ọmọ ọmọ, awọn ọmọkunrin, awọn ọmọkunrin, tabi awọn ajogun miiran tabi awọn anfani.
- Eto fun rira ile, ile keji, tabi ohun ini idoko.
- Itoro fun idagbasoke ti ipese kan tabi gbese miiran ti o ni paati owo sisanwọle ọkọ alafẹfẹ gbigbona ni akọsilẹ ileri.
- Ṣiṣe awọn ẹbun owo-ori nigbagbogbo lati awọn ifilelẹ ẹbun ẹbun gẹgẹbi apakan ti igbimọ ipasẹ- ori idena-ori ti ọpọlọpọ ọdun tabi ọpọlọpọ awọn ọdun ti a pinnu lati dinku iye ti ohun-ini rẹ .
- Awọn iṣowo owo ti o pọju fun awọn idajọ tabi awọn ifihan gbangba miiran ti o jẹ agbara ti o le gba ọdun lati yanju.
- Ṣeto ipese owo lati sanwo fun igbeyawo ti ọmọde nigbati ọmọ rẹ ba pade ọkọ tabi aya rẹ iwaju, tabi ọmọbinrin rẹ ba pade ọkọ tabi aya rẹ iwaju, iye owo gbigba ati, boya, iderun oyinbo ti wa ni bo.
- Ṣiṣẹda adagun ti olu-ilu ti yoo ma ṣe lo lati ṣe iṣowo ifowopamọ ti iṣowo tabi iṣowo ti a lero.
- Ṣiṣeto ipamọ ti olu-agbara ti yoo lo lati ṣe adehun jade ni alabaṣepọ kan ni alabaṣepọ kekere kan , ọmọ ẹgbẹ kan ninu ile-iṣẹ ti o ni opin , tabi alagbatọ ni ajọpọ kan ni akoko ti a ti ṣetan, gẹgẹbi awọn ifẹhinti ti dokita kan fun ni pẹkipẹki iṣe iṣegun-iwosan tabi alabaṣepọ ni ile-iṣẹ kan.
- Fi owo idokowo lati lo lati san owo-ori ti a reti.
- Wiwa pẹlu ẹri ti a ṣe adehun tabi adehun ṣe pataki lori awọn ọjọ kan gẹgẹbi apakan ti awọn ilana igbasilẹ.
Dajudaju, nibẹ ni ọpọlọpọ sii ṣugbọn eyi yẹ ki o fun ọ ni idaniloju to tobi julọ bi o ṣe le lo ọpa-iṣakoso isakoso ti awọn oludari-owo-ara, awọn olutọju owo , ati awọn ile-iṣuna owo.
Lati ni imọ siwaju sii nipa iṣakoso portfolio ati idokowo gbogboogbo, o le fẹ lati ṣayẹwo awọn ohun elo wọnyi:
- Itọsọna Olukọni Ipilẹ lati Ṣokowo ni Awọn Akojopo
- Bawo ni Lati Kọ Atọjade Eto imulo idoko
- Iwadii meje ti Aṣayan Iṣowo Idaabobo
- Bawo ni Oriṣiriṣi awọn Ile-Iṣẹ Ti O yatọ Ṣe Ṣe ni Itan Iṣowo
- Ipilẹ Aṣayan Awọn Ohun-ini
- Ṣiṣe Owo ati Ṣiṣe Ikọlẹ Nẹtiwọki Rẹ
- Awọn oriṣiriṣiriṣi Asiri Aṣiriṣi Ọran-ori fun Aṣakoso iforukọsilẹ ti Aṣeyọri
- Kini Ṣe Iyihin rere lori Awọn Idoko-owo Rẹ?
- 7 Awọn Ọna Lati Run Ohun-ini Rẹ ati Ẹri Rẹ ni Igbesi-aye ti Osi
- Idoko ni Awọn Ile-iṣẹ Atọka fun olubere
Iwontunws.funfun ko pese owo-ori, idoko-owo, tabi awọn iṣowo owo ati imọran. Alaye yii ni a gbekalẹ lai ṣe akiyesi awọn afojusun idoko, idaamu ewu, tabi ipo iṣowo ti eyikeyi oludokoowo kan pato ati pe o le ma dara fun gbogbo awọn oludokoowo. Iṣẹ iṣaaju ko jẹ itọkasi ti awọn esi iwaju. Idoko-owo jẹ ewu pẹlu pipadanu idibajẹ ti akọkọ.