Imọyeye Oṣuwọn Oṣuwọn Owo Bond
Ni akọkọ, jẹ ki a ṣe akiyesi diẹ ninu awọn ipo ti o maa n mu awọn iye ti o ga julọ lọ:
- Idagbasoke idagbasoke ti o lagbara
- Igbega ti o nyara
- Awọn ireti ti ndagba pe Federal Reserve yoo gbe awọn akoko kukuru ni aaye kan ni ojo iwaju
- Awọn ohun idaniloju ewu ti o pọju, eyiti awọn olutọpa ti o tọ lati ta awọn idoko-owo idoko-owo ti o wa ni isalẹ- eyi ti o ṣe iwakọ awọn oṣuwọn soke, ati awọn owo isalẹ) ati lati ra awọn iwe ifowopamọ to gaju (eyi ti o ṣe iwakọ awọn oṣuwọn isalẹ ati awọn owo soke).
Pẹlu eyi ni lokan, nibi ni awọn idoko-owo mẹfa ti o yatọ lati ṣe ayẹwo nigbati o nwa fun aabo nigbati eyikeyi ninu awọn ipo ti o wa loke nyara awọn oṣuwọn nyara:
Awọn Bonds Oṣuwọn Iforo-Oṣuwọn
Ko bii iyọda fifa-vanilla, eyi ti o sanwo iye owo ti o wa titi, oṣuwọn iyipada ti o fẹrẹ pẹlẹpẹlẹ ni oṣuwọn iyipada ti o tun ni igbasilẹ. Awọn anfani ti awọn iwe ifowopamulẹ-oṣuwọn, ni akawe si awọn iwe ibile, ni wipe oṣuwọn oṣuwọn-anfani ni a ti ya kuro ni idogba. Lakoko ti o ni eni ti o ni iyasọtọ ti o wa titi ti o le jẹ ti o ba ni idiyele awọn oṣuwọn anfani, awọn akọsilẹ oṣuwọn floating le sanwo ti o ga julọ ti awọn oṣuwọn ti o ni agbara.
Bi abajade, wọn maa n ṣe dara ju awọn iwe ibile lọ nigbati awọn oṣuwọn oṣuwọn nyara.
Awọn Bonds Akoko Kuru
Awọn iwe adehun kukuru ko funni ni ikẹkọ kanna bi awọn alabaṣepọ ti o gun to gun, ṣugbọn wọn tun pese aabo diẹ sii nigbati awọn oṣuwọn bẹrẹ sii lọ soke. Biotilejepe paapaa awọn oran akoko kukuru le ni ipa nipasẹ awọn oṣuwọn ti o nyara, ikolu ti o pọ sii pupọ ju ti o ni awọn iwe-ogun gigun .
Awọn idi meji fun eyi: 1) akoko naa titi di igba ti o ti dagba jẹ kukuru to pe awọn idiwọn ti ilosoke ti o pọju ni awọn oṣuwọn nigba igbesi aye ti mimu naa jẹ kekere, ati 2) awọn iwe-akoko kukuru ni iye ti o kere julọ, tabi ifarahan oṣuwọn anfani ju gbese igba to gun.
Bi abajade, ipinlẹ si gbese igba kukuru le ṣe iranlọwọ lati dinku ikolu ti awọn oṣuwọn nyara le ni lori iyọnda ti o gbooro rẹ.
Awọn idiyele Gbigbe Ipoju
Awọn iwe ifowopamọ giga ni o wa lori opin ti o ni idaniloju ti owo-owo ti o wa titi, nitorina o ni itumo counterintuitive ti wọn le ṣe afihan nigba awọn akoko ti o nyara. Sibẹsibẹ, ewu akọkọ pẹlu ikun ti o ga julọ jẹ ewu iwuye , tabi awọn anfani ti olufunni le jẹ aiyipada . Awọn iwe ifowopamọ giga, gẹgẹbi ẹgbẹ kan, le daadaa daradara nigbati awọn oṣuwọn nyara nitori won maa n ni iye diẹ (lẹẹkansi, aifọwọyi oṣuwọn anfani) ju awọn ami miiran ti awọn iwe-ifowopamosi pẹlu awọn ipele ti o tọ. Pẹlupẹlu, awọn eso wọn ni igba to ga julọ pe iyipada ninu awọn ošuwọn ti ngba lọwọ ko gba bi o ti jẹbi julọ lati inu anfani anfani wọn lori awọn iṣura bi o ṣe le ṣe adehun pẹlu ikun kekere.
Niwon ewu kirẹditi jẹ awakọ alakoko akọkọ ti awọn iṣẹ 'ikunra giga, iṣẹ oniṣowo naa n gbe lati ni anfani lati imudarasi iṣowo.
Eyi kii ṣe otitọ fun gbogbo awọn agbegbe ile-iṣẹ mimu nitori pe idagbasoke ti o ni okun sii maa n tẹle pẹlu awọn oṣuwọn to ga julọ. Gegebi abajade, ayika ti ilosiwaju kiakia yoo le ṣe iranlọwọ fun ikunra giga bi o ṣe n ṣe awọn iṣuna tabi awọn agbegbe ti o ni imọran ti oṣuwọn miiran ti ọja naa.
Awọn idiyele ọja iṣowo
Gẹgẹbi awọn iwe-gbigbe ti o ga-oke, awọn oran- ọja ti o nyoju jẹ diẹ ẹ sii ju awọn iṣiro lọ ju iyatọ ti o ṣe lọ. Nibi, awọn oludokoowo maa n wo diẹ sii ni agbara agbara agbara ti orilẹ-ede ipinfunni ju ti wọn ṣe awọn oṣuwọn ti o ni agbara. Bi abajade, imudarasi idagba agbaye le - ṣugbọn kii ṣe nigbagbogbo - jẹ iduro fun awọn ọja gbese ṣiṣere tilẹ o tilẹ jẹ ki o pọju si awọn oṣuwọn to ga julọ ninu awọn ọja ti a ti dagbasoke.
Àpẹrẹ apẹẹrẹ ti èyí jẹ mẹẹdogun mẹẹdogun ti 2012. Awọn ọna aje ti o dara ju ti o ti ṣe yẹ lọ ni Ilu Amẹrika ni o ṣe afẹfẹ awọn ipalara ewu, awọn idiyele ti o ga julọ ati ti nfa iṣowo ti o tobi ju paṣipaarọ (ETF) ti o n ṣowo ni Awọn Išura Amẹrika - IShares Trust Trust Barclays 20+ Odun Išura Bond ETF - lati pada -5.62%.
Ni igbakanna kanna, iṣeduro ilosoke ti nmu ilosoke ninu awọn ikolu ti awọn oludokoowo ati ṣe iranlọwọ fun awọn IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond Fund ETF ṣe atunṣe rere ti 4.47%, awọn ipin mẹwa mẹwa ti o dara julọ ju TLT. Iyatọ naa jẹ eyiti ko le jẹ idawọle julọ julọ ninu akoko naa, ṣugbọn eyi n pese apẹrẹ ti bi o ṣe le ṣafihan gbese ọja ti o ntan ni idaamu ikolu ti awọn oṣuwọn nyara.
Awọn Bonds Iyipada
Awọn iwe ifowopọ alayipada , ti awọn ile-iṣẹ ti oniṣowo, ti a le ṣe iyipada si awọn ipinlẹ ti iṣura ile-iṣẹ ti ipinfunni ni oye ti olutọju naa. Niwon eyi ti mu awọn ifunni ti ko le yipada diẹ sii ju awọn iṣowo ọja iṣowo lọ ju aṣoju fifa-fanila-fọọmu, o wa ni o ṣeeṣe julọ pe wọn le dide ni awọn owo nigbati ile iṣọpọ iṣowo naa wa labe titẹ lati awọn oṣuwọn nyara. Gegebi iwe ọrọ Street Street Journal 2010 kan, Ikawe Merrill Lynch Convertible-Bond wa soke 18.1% lati May 2003 nipasẹ May 2004 gẹgẹbi Awọn iṣura ti sọnu nipa 0.5%, o si dide 40.5% lati Kẹsán 1998 si Oṣu Keji 2000 gẹgẹbi Awọn iṣowo ti padanu fere 2 %.
Awọn Iṣunṣi Iyipada Aṣeji
Awọn oludokoowo ni awọn ọkọ oju-omi ti o ni ibiti o ti tẹtẹ si ọna tita nipasẹ awọn ETF ati awọn akọsilẹ ti a ṣe paṣipaaro (ETNs) ti o gbe ni ọna idakeji aabo. Ni gbolohun miran, iye ti ETF ti o ni idiwọn ti nyara nigbati ijabọ ọja ba ṣubu, ati ni idakeji. Awọn oludokoowo tun ni aṣayan lati nawo ni awọn ETF ti o ni ilọpo meji ati paapaa, eyi ti a ṣe ipinnu lati pese išipopada ojoojumọ ti o jẹ meji tabi mẹta ni igba idakeji ti awọn atọka abẹ wọn, lẹsẹsẹ. Ọpọlọpọ awọn aṣayan ti o wa ti o ṣe iranlọwọ fun awọn afowopaowo lati ṣe igbadun lori awọn owo-ori ni awọn Išura AMẸRIKA ti awọn oriṣiriṣi oriṣiriṣi ati awọn ipele oriṣiriṣi oriṣiriṣi ọja (gẹgẹbi awọn adehun ti o gaju tabi awọn iwe ifowopamọ-idoko- iṣowo .
Lakoko ti awọn ọja iṣowo paṣipaarọ pese awọn aṣayan fun awọn oniṣowo ti o ni imọran, ọpọlọpọ ninu awọn oludokoowo ti o wa titi-owo nilo lati wa ni ṣọra pẹlu awọn ọja ti o yatọ. Awọn ipadanu le gbe ni kiakia, ati pe wọn ko tọ orin ti wọn jẹ labẹ abuda daradara ni akoko pupọ. Pẹlupẹlu, tẹtẹ ti ko tọ le mu awọn anfani ti o dara julọ ni iyokuro iyasọtọ owo-ori ti o wa titi - nitorina o ṣẹgun ipinnu iṣoro rẹ. Nitorina mọ pe awọn tẹlẹ wa, ṣugbọn rii daju pe o mọ ohun ti o n wọle sinu rẹ ṣaaju ki o to nawo.
Kini lati Yẹra Ti Awọn Iyipada owo ba dide
Awọn buru julọ ti o ṣe iṣẹ ni ayika oṣuwọn nyara ni o le jẹ awọn iwe adehun gigun, paapaa laarin awọn iṣura, Awọn ijẹrisi Idaabobo Idajọ ti Iṣura , awọn iwe ifowopamọ, ati awọn ifowopamọ ilu. " Awọn iyipada ti o jẹ iyipo " gẹgẹbi awọn owo-ori sisanwo , le tun jiya awọn adanu ti o nilari ni ayika ti o nyara.
Ofin Isalẹ
Akoko eyikeyi ọja jẹ nira, ati sisọ awọn itọsọna ti awọn iṣowo oṣuwọn anfani jẹ tókàn si soro fun ọpọlọpọ awọn afowopaowo. Bi abajade, ṣe ayẹwo awọn aṣayan loke bi awọn ọkọ fun fifajuwọn iṣeduro awọn ọna ilu. Ni akoko ti o pọju, iyasọtọ ti o yatọ si ti o yatọ si le ṣe iranlọwọ fun ọ lati gbe awọn idiwọn rẹ ti iwọn ti o wa ni oju iwọn gbogbo awọn oju iṣẹlẹ oṣuwọn anfani.
AlAIgBA : Awọn alaye ti o wa lori aaye yii ni a pese fun awọn idi idaniloju nikan, ati pe o yẹ ki o ṣe atunṣe bi imọran idoko-owo. Laisi alaye-pipe njẹ alaye yi jẹ aṣoju lati ra tabi ta awọn ọja-itaja. Soro si oniranran oludari owo ati ogbon ọjọ-ori ṣaaju ki o to nawo.