Ko si, Wọn Ko Ṣe Fa Ipalara Ẹkọ. Eyi ni Kini Ṣe
Ṣiṣe ni Ọja Ẹrọ
Fannie ati Freddie jẹ awọn ile-iṣẹ ti iṣowo ti ijọba.
O tumọ si pe wọn ni lati ni idije, bi ile-iṣẹ aladani, ati lati ṣetọju owo-owo wọn. Ni akoko kanna, ijoba apapo ṣe iṣeduro pẹlu iṣeduro iye awọn moge ti wọn tun pada lori ile-iṣẹ iṣowo. Ti o mu ki wọn gbe owo-ori kere si lati ṣe atilẹyin awọn moge wọn ni idi ti isonu. Bi awọn abajade, Fannie ati Freddie ti ni irọwọ lati ya ni ewu lati jẹ ere. Wọn tun mọ pe wọn kii yoo jiya awọn ipalara ti awọn ohun ba yipada si gusu.
Ijoba ṣeto wọn ni ọna yii lati gba wọn laaye lati ra awọn owo oya ti o mọ lati awọn ile-ifowopamọ , ṣe imudaniloju wọn, ki o si sọ wọn fun awọn onisowo. Awọn ile-ifowopamọ lo awọn owo lati ṣe awọn owo moga tuntun. Ni gbogbo awọn ọdun, Fannie ati Freddie ni atilẹyin idaji gbogbo awọn mogami tuntun ti a pese ni ọdun kọọkan. Ni ọdun Kejìlá 2007, nigbati awọn ile-ifowopamọ bẹrẹ si ni idinku awọn ayanilowo wọn, wọn tọ 90 ogorun gbogbo awọn mogeji.
Ipa Nigba Ẹjẹ Housing
Awọn ilana ijọba jẹwọ Fannie ati Freddie lati ra awọn owo moga ti o ga.
Ṣugbọn bi ile-ọja iṣowo ti yipada, bẹ ni iṣowo wọn ṣe.
Laarin 2005-2007, wọn ti gba awọn idaniloju ti o ṣe deede, awọn iṣeduro ti o wa titi-pẹlu 20 ogorun si isalẹ. Wọn ti kojọpọ lori ipilẹṣẹ , awọn anfani-nikan , tabi awọn owo-gbigbe amortization buburu . Awọn wọnyi ni awọn oriṣiriṣi awọn ifowopamọ awọn awin ati awọn apamọ owo ti a ko fun ni aṣẹ.
Fannie ati Freddie ṣe ohun ti o buru sii nipa lilo awọn itọsẹ lati ṣe idaabobo ewu ti o ni anfani fun awọn ibudo wọn. Ṣugbọn gẹgẹbi awọn ajọ ile-iṣẹ aladani pẹlu awọn onipindoje lati ṣe itẹwọlọrun, wọn n ṣe eyi lati wa ni idije pẹlu awọn bèbe miiran. Gbogbo wọn n ṣe ohun kanna.
Awọn ohun ini awin Fannie Mae ni:
- 62% amortization odi
- 84% anfani nikan
- 58% subprime
- 62% nilo kere ju 10% ipese silẹ.
Awọn kọni ti Freddie Mac jẹ ani diẹ ti o ni ewu, eyiti o jẹ:
- 72% amortization odi
- 97% anfani nikan
- 67% subprime
- 68% beere fun kere ju 10% ipese.
Awọn mogeji nla ati awọn subprime yi ṣe awọn ifowopamọ loan Fannie ati Freddie majele.
Fannie ati Freddie Ti Gba Awọn Gbigbọn Ero to pọ ju Ọpọlọpọ Ibugbe lọ
Awọn ilana ṣe idaniloju Fannie ati Freddie mu diẹ ninu awọn awin wọnyi ju ọpọlọpọ awọn bèbe lọ. Wọn ti gba diẹ sii ninu awọn awin wọnyi lati ṣetọju ipin-iṣowo ni ipo-ifigagbaga pupọ.
Ni 2005, Ile-igbimọ naa ṣe atilẹyin owo kan ti o ni idiwọ fun wọn lati ṣe idaniloju awọn sikioriti ti o ni afẹyinti ni apo-iṣẹ wọn. Ile asofin ijoba fẹ lati dinku ewu si ijoba. Ni apapọ, awọn GSE meji jẹ tabi ti o ni ẹri $ 5.5 aimọye ti owo-ori ti owo-owo $ 11.2.
Ṣugbọn idiyele Ile-igbimọ kuna, Fannie ati Freddie si pọ si awọn ohun-ini wọn ti awọn awin ti o lewu.
Nwọn le ṣe diẹ owo lati awọn awin ' iye owo to gaju ju awọn owo ti wọn ni lati ta awọn awin. Lẹẹkansi, wọn n wa lati ṣetọju awọn ọja iṣura ti o ga julọ ni ile-itaja ile-ifigagbaga pupọ.
Gẹgẹ bi awọn oko-iṣowo ti a nṣe iṣowo ti ijọba, Fannie ati Freddie mu diẹ ewu ju ti wọn yẹ lọ. Wọn ko daabobo awọn alawoori ti o ni lati fa awọn adanu wọn. Ṣugbọn wọn ko fa idibajẹ ile. Wọn ko ṣabọ ọja naa pẹlu awọn awin ti o kọja. Dipo, wọn jẹ abajade, kii ṣe idi kan, ti wahala iṣan.
Awọn itọnisọna ṣe iranlọwọ ṣe Fa Fannie's Downfall
Ni ọdun 2007, ipinnu mẹjọ mẹfa ti wọn jẹ iyatọ tabi awọn awin Alt-A. Ṣugbọn lẹhinna iye owo ile ṣe kọ, ati awọn onile bẹrẹ defaulting. Bi abajade, eyi to kere diẹ ninu awọn awin subprime ṣe ipinnu 50 ogorun ninu awọn adanu.
Bi GSEs, Fannie ati Freddie ko ni dandan lati ṣe iwọn awọn apo-aṣẹ apo-owo wọn pẹlu iwọn to ga lati awọn tita ọja lati bo. O jẹ abajade ti awọn mejeeji awọn igbiyanju ti npa iparo ati otitọ pe wọn ṣe idaniloju awọn awin wọn. Dipo, wọn lo awọn itọsẹ lati ṣe idabobo ewu oṣuwọn ti awọn apo-iṣọ wọn. Nigbati iye awọn itọsẹ ti ṣubu, bẹ ni agbara wọn lati ṣe idaniloju awọn awin.
Ifijiṣẹ si awọn ohun itọsẹ ṣe afihan iparun wọn, bi o ti ṣe fun ọpọlọpọ awọn bèbe. Bi awọn ile-ile ti ṣubu, paapaa awọn oludiṣe oṣiṣẹ ti pari ni o jẹbi diẹ sii ju ile lọ tọ. Ti wọn ba nilo lati ta ile naa fun idi kan, yoo din owo dinku silẹ nipa fifun ifowo pamo lati dinku. Awọn agbowọ owo ni awọn amortization buburu ati awọn awin anfani-nikan ni o buru ju apẹrẹ.
Yiyo Fannie ati Freddie Yoo Dii Ibi Oko Ile
Diẹ ninu awọn legislators ṣe eto yiyọ Fannie ati Freddie. Awọn ẹlomiran ni imọran pe United States da Europe duro ni lilo awọn asopọ ti a fi bo lati ṣe iṣeduro ọpọlọpọ awọn mogeji ile. Pẹlu awọn ifowopamọ ti a bo, awọn bèbe ṣe idaduro ewu ewu lori awọn mogeji ile wọn. Wọn ta awọn ifowopamọ ti awọn mimuwo ti o wa fun awọn afowopaowo ti ita. Eyi n fun wọn laaye lati mu awọn oṣuwọn awọn oṣuwọn iṣeduro lo.
Kini yoo ṣẹlẹ ti Ile asofin ijoba ba pa Fannie ati Freddie kuro? O yoo dinku kekere wiwa ti awọn mogeji ati mu iye owo naa pọ sii. Bèbe ṣiyemeji lati sọ awọn moge ti kii ṣe ẹri. Awọn oṣuwọn iwuwo Mortgage le lọ si giga bi 9-10 ogorun. Awọn gbigbeku yoo di onigbọwọ ati gbowolori. Ile-iṣowo ile AMẸRIKA yoo ṣubu.