Kini iyatọ Ti o wa laarin S & Ls ati awọn Ile-Iṣẹ miiran?
S & Ls ṣe awọn ile-ile diẹ ni ifarada nipasẹ fifi ọrọ ti awọn kọni si ọgbọn ọdun. Eyi n sọ ọsan awọn oṣuwọn oṣuwọn, o mu ki o nilo lati ṣe atunṣe, ki o si fun awọn idile laaye lati ni ile ti o tobi. .
Itan
Ṣaaju ki Nla Nla , awọn mogbowo wà ni awọn ọdun 5 - 10 ọdun ti o ni lati ni atunṣe tabi sanwo pẹlu sisanwo ọkọ ofurufu nla kan. Ni ọdun 1935, 10% ti gbogbo awọn ile-iṣẹ Amẹrika ni idiyele ọpẹ si awọn ọrọ iṣoro yii, ati awọn idiyele ile. Lati da awọn iṣiro naa duro, New Deal ṣe nkan mẹta wọnyi:
- Ile-ifowopamọ Ọya Ile ti ile-iṣẹ (HOLC) ra milionu kan ti o ṣe atunṣe awọn mogeji lati ile-ifowopamọ, yi wọn pada si igba pipẹ, owo sisan ti o wa titi ti a mọ tẹlẹ, ti o si tun gbe wọn pada.
- Awọn ipinfunni Federal Housing (FHA) pese ipese ibẹwẹ.
- Federal Association Mortgage Association (FNMA) ṣẹda ọja atẹle fun awọn mogeji.
O tun ṣẹda Awọn ifowopamọ ati awọn awin lati fun awọn moge wọnyi. Awọn ayipada wọnyi ni idahun si ajalu aje, ṣugbọn wọn ṣe afihan bii ile-ile ni United States.
Ni ọdun 1944, iṣakoso awọn Veterans ṣẹda eto iṣeduro iṣowo ti o din owo sisan silẹ. Eyi ni iyanju lati pada awọn ologun ogun lati ra awọn ile ni igberiko. Eyi ṣe afẹfẹ iṣẹ-aje ni ile-iṣẹ ile.
Ni gbogbo awọn 60s ati awọn 70s, fere gbogbo awọn mogeji ti wọn ni nipasẹ S & Ls.
O ṣeun si gbogbo awọn eto idajọ wọnyi, ile-ile dide lati 43.6% ni 1940 si 64% nipasẹ ọdun 1980.
Ni ọdun 1973, Aare Nixon ṣẹda afikun owo afikun nipa gbigbe owo dola Amẹrika kuro ni iwọn goolu . S & Ls ko ni anfani awọn oṣuwọn lati tọju afikun, nitorina wọn padanu awọn ohun idogo wọn si awọn iroyin iṣowo owo ti o le. Eyi ti fagile olu-ilu ti wọn nilo lati ṣẹda owo-owo ti o kere. Awọn S & Ls beere Ile asofin lati yọ awọn ihamọ.
Ni 1982, Awọn Ilana Reagan ti kọja Garn-St. Ile-iṣẹ Iṣowo Iṣura Germain. O gba awọn bèbe lọwọ lati gbe awọn oṣuwọn anfani lori awọn ohun idogo ifowopamọ, ṣe awọn owo-iṣowo ati awọn onibara , ati awọn ipo -fifun-iye-owo kekere . S & Ls fowosi ninu awọn ohun ini gidi ati awọn ohun-ini owo. Laarin ọdun 1982 ati 1985, awọn ohun-ini wọnyi pọ si 56%.
Awọn isubu ti awọn idoko-owo wọnyi mu si ikuna ti idaji awọn orilẹ-ede bèbe. Bi awọn bèbe ti lọ labẹ, ipinle ati Federal iṣeduro bẹrẹ si ṣiṣe jade kuro ninu owo ti a nilo lati ṣe atunṣe onigbọwọ. (Orisun: Richard K. Green ati Susan M. Wachter, "Ẹri Amọrika ni Itan ati Itan-ede Agbaye," University of Pennsylvania, Oṣu Kẹsan Ọjọ 21, ọdun 2005)
Ni ọdun 1989, iṣakoso akọkọ ti Bush ti jade kuro ni ile-iṣẹ pẹlu ofin atunṣe, Imularada, ati Imudaniloju Iṣowo ( FIRREA ).
O pese $ 50 bilionu lati pa awọn bèbe ti o kuna. O ṣeto Agbegbe Ikẹkẹle Gbigbọn (RTC) lati tun pada awọn ohun-ini ifowopamọ, nipa lilo awọn owo ti o ni lati tun awọn oludasile atunṣe. FIRREA ti fàyè si S & Ls lati ṣiṣe awọn awin ti o pọju. Fun diẹ ẹ sii, wo Iṣeduro Ifowopamọ ati Idaamu owo .
Awọn ifowopamọ ati awọn awin ati Owo Ẹjẹ Owo
Gẹgẹbi awọn bèbe miiran, Awọn ifowopamọ ati awọn awin ni idinamọ nipasẹ ofin Glass-Steagall lati owo idoko awọn oludokojọ 'owo ni ọja iṣura ati awọn iṣowo ti o ga julọ lati gba awọn iye owo ti o ga julọ. Awọn iṣakoso Clinton fagile Glass-Steagall lati jẹ ki awọn bèbe Amẹrika ti njijadu pẹlu awọn bèbe ti ilu-iṣowo ti o ni idaniloju diẹ. Eyi jẹ ki awọn bèbe lati lo awọn ohun idogo FDIC-awọn idaniloju ti o rii daju lati ṣe idoko-owo ni awọn ohun elo ti o jẹ eewu.
Awọn julọ gbajumo ninu awọn wọnyi ni aabo-afẹyinti aabo . Awọn ifowopamọ ta awọn mogeji si Fannie Mae tabi Freddie Mac , ti o ṣajọpọ wọn o si ta wọn si awọn oludoko-owo miiran lori ile -iṣẹ iṣowo .
Ọpọlọpọ awọn ile ifowopamọ ati awọn ile-iṣẹ bèbe ti tun ṣajọpọ ati ti wọn pada pẹlu awọn moge ti o kere ju . Wọn ti ṣe idaniloju lodi si aiyipada nipasẹ aiyipada ayipada aiyipada. Awọn ẹri fun awọn wọnyi sikioriti wà bẹ nla pe bèbe bere si ta awọn mogeji si ẹnikẹni ati gbogbo eniyan.
Gbogbo lọ daradara titi ti awọn ile-ile bẹrẹ si isubu ni ọdun 2006. Gẹgẹ bi ninu Ibanujẹ, awọn onile bẹrẹ si ṣe atunṣe lori awọn moge wọn, ati gbogbo ọja tita ọja ti ṣubu. Fun diẹ, wo 2008 Owo Ẹjẹ Agogo .
Awọn ifowopamọ ati awọn awin Loni
Ni ọdun 2013, nikan ni 936 Awọn ifowopamọ ati awọn awin, ni ibamu si FDIC. Ile-iṣẹ naa nṣe abojuto fere idaji ninu wọn. Loni, S & Ls wa bi banki miiran, ọpẹ si FIRREA.
Washington Mutual jẹ apo-ifowopamọ ati owo banki ti o tobi julọ ni ọdun 2008. Ti o jade kuro ninu owo lakoko iṣoro owo nigbati o ko le ṣe ifẹkufẹ awọn moragi rẹ lori ile-iwe giga, ti o ti ṣubu. Nigba ti Lehman Ẹgbọn lọ owo idajọ, awọn oludari WaMu panicked. Wọn ti ya $ 16.7 bilionu lori ọjọ 10 to nbo. FDIC gba WaMu, o si tà a si JPMorgan Chase, fun $ 1.9 bilionu.